Ако штедите за пензију, широк портфолио индекса тржишта је обично добра опција. Улагање у фонд са циљним датумом или С&П 500 индексни фонд, на пример, је јефтин начин да се стекне широка изложеност тржишту. Међутим, ново објављено истраживање указује да може постојати знатно уноснији начин руковања вашим јајетом.
Финансијски саветник вам може помоћи да пронађете праву комбинацију инвестиција за ваш пензиони портфељ. Пронађите фидуцијарног саветника данас.
Анализа Дименсионал Фунд Адвисорс-а сугерише да штедише у пензији могу учинити боље него да прате стандардни савет да користе индексна средства, на пример, да би добили уравнотежен портфолио. Према истраживању ДФА, портфељи направљени са фокусом на величину, вредност и премије профитабилности могу да генеришу више средстава и бољу дуговечност од портфеља на широком тржишту. У ствари, истраживач ДФА је израчунао да би портфолио који наглашава ове премије оставио хипотетичког инвеститора са најмање 20% више новца до 65. године, чак и ако су приноси на тржишту мањи од историјског просека.
„Ови резултати су охрабрујући. Портфолио који укључује контролисану, умерену изложеност премијама може успоставити равнотежу између већег очекиваног приноса од тржишта и цене нешто веће волатилности и умерене грешке у праћењу“, написао је Матхиеу Пеллерин из ДФА у свом раду „Како циљати величину, вредност и профитабилност Премије могу побољшати исходе пензионисања.”
„Као резултат тога, циљање ових дугорочних покретача приноса акција ће вероватно повећати имовину на почетку пензионисања."
Шта су премије за величину, вредност и профитабилност?
Као део свог истраживања, ДФА је упоредио симулирани учинак широког портфеља тржишних индекса – који представља индекс 1-10 Центра за истраживање цена безбедности (ЦРСП) – са индексом Димензионалног индекса прилагођеног тржишта 1 САД.
ДФА индекс обухвата 14% мање акција од ЦРСП индекса и ставља већи нагласак на величину, вредност и премије профитабилности. Ево како компанија дефинише сваку од њих:
Величина премиум: Тенденција акција са малом капитализацијом да надмаше акције са великим капиталом
Премија вредности: Тенденција потцењених акција – оних са ниским односом цене и књиговодствене вредности – да надмаше
Премија профитабилности: Тенденција компанија са релативно високим оперативним профитом да надмаше оне са нижом профитабилношћу
Као резултат тога, ДФА индекс је теже пондерисан у акцијама мале капитализације и вредности, као и компанијама са већим профитом.
Премије дају боље резултате при пензионисању
Да би тестирао дугорочну одрживост свог портфолија заснованог на премијуму, ДФА је спровео обиман скуп симулација и упоредио резултате са ЦРСП тржишним индексом.
Прво, Пелерин је израчунао хипотетичке приносе од 40 година за сваки портфолио, под претпоставком да инвеститор почне да штеди са 25 година и оде у пензију са 65 година. Оба портфеља су део клизног пута који почиње са 100% расподелом капитала и бићима која прелазе ка обвезнице у доби од 45 година. До 65. године, инвеститорова алокација имовине на крају достиже подјелу 50/50 између акција и обвезница.
Затим је израчунао како ће оба портфеља проћи током фазе декумулације инвеститора. Да би то урадио, ДФА је применио правило од 4%. Ово правило предвиђа да пензионер са уравнотеженим портфељем може повући 4% своје имовине у првој години пензионисања и прилагодити повлачења у наредним годинама за инфлацију, и имати довољно новца за 30 година.
ДФА је тестирао портфеље користећи историјске приносе (8.1% годишње) и конзервативније приносе (5% годишње).
Када се примени историјска стопа приноса, портфолио који циља премије вредео би 22% више од портфолија широког тржишта до тренутка када хипотетички инвеститор достигне 65 година. У окружењу нижег раста, ДФА портфолији би и даље давали 20% више медијане имовине од свог колеге, према истраживању.
Хипотетички инвеститор би такође имао мање шансе да остане без новца са ДФА портфељем. Користећи историјске приносе, портфолио фокусиран на премију није успео у само 2.5% времена током 30-годишњег пензионисања. То је скоро упола мање од тржишног портфеља, који је забележио стопу неуспеха од 4.7%.
Тај раст је постао још већи када је Пелерин покренуо симулације са конзервативнијим очекивањима повратка. Током 30-годишњег пензионисања, ДФА портфолио је остао без новца у само 12.9% симулација када су годишњи приноси у просеку износили само 5%, док је тржишни портфолио пропао у 19.9% времена.
Закључак
Улагање у индексне фондове или фондове са циљним датумом који прате широко тржиште може бити ефикасан начин да се уштеди за пензију, али саветници Дименсионал Фунд Адвисорс су открили да циљање акција са величином, вредношћу и премијом профитабилности може произвести боље исходе пензионисања. Када се упореди широки тржишни индекс са оним који се фокусира на ове факторе, овај други је произвео најмање 20% више медијане имовине и имао ниже стопе неуспеха.
Савети за планирање пензионисања
Колико ћете имати уштеђевине до одласка у пензију? СмартАссетов калкулатор за одлазак у пензију може вам помоћи да процените колико новца можете очекивати до старосне доби за пензионисање и колико ће вам потенцијално требати да подржите свој животни стил.
Планирање одласка у пензију може бити компликовано, али финансијски саветник вам може помоћи у том процесу. Проналажење финансијског саветника не мора да буде тешко. Бесплатна алатка СмартАссет-а повезује вас са до три проверена финансијска саветника који опслужују вашу област, а ви можете имати бесплатан уводни разговор са својим саветницима који се подударају да бисте одлучили који сматрате правим за вас. Ако сте спремни да пронађете саветника који вам може помоћи да остварите своје финансијске циљеве, почните одмах.
Кредит за фотографију: ©иСтоцк.цом/Тинпикелс, ©иСтоцк.цом/ПеоплеИмагес, ©иСтоцк.цом/адамказ
Објава Ова врста портфеља би вам могла помоћи да се пензионишете са 20% више новца од индексних фондова први пут се појавила на СмартАссет блогу.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/типе-портфолио-цоулд-хелп-ретире-183844520.хтмл