Овај неомиљени РЕИТ фонд доноси 7% (и плаћа дивиденде месечно)

Потражња за имовином за изнајмљивање је буквално пролазимо кроз кров—и можемо играти тренд за солидну дивиденду од 7% која се може добити уз попуст!

Шта покреће ову прилику? Веће камате. Као што можете видети у наставку, просечна 30-годишња хипотека која се данас издаје има каматну стопу близу 5%, ниво којем се нисмо приближили од кризе хипотекарних кредита.

Тренд је толико агресиван да доводи аналитичаре и новинаре у пуну панику, јер почињу да извештавају о ономе што ја називам „кајањем продавца“.

Видећи како цене расту, а цене кућа расту, продавци већ снижавају своје тражене цене и желе да што брже истоваре имовину.

Баррон је назвао ове продавце „узнемиреним“ у недавном чланку, док је Лос Анђелес тајмс напомиње да купци праве паузу, а „тржиште није исто“ као што је некада било за продавце.

Тхе Ред-Хот Рентал Маркет

Како власници журе са продајом, мораће да живе негде, као и људи који су још увек ван тржишта јер растуће стопе повећавају цену поседовања куће. То је благодат за тржиште изнајмљивања, где стопе слободних радних места падају како закупнине расту.

Питање за инвеститоре је како искористити овај тренд. Очигледан начин је да сами купите некретнину за изнајмљивање. Али овде има много недостатака. Као прво, ако морате да га финансирате, гледате више од кирије коју прикупите за хипотекарне камате.

Поред тога, имаћете и друге главобоље са којима станодавци морају да се изборе, попут жалби станара, потребе да се јуре за чековима закупнине и могућих правних ризика — да не помињемо ризик концентрације због зависности од једне имовине.

(Далеко!) Једноставнија опција је инвестирање преко јавних фондова за улагања у некретнине (РЕИТ) који поседују стамбене некретнине, као нпр. Позивнице
ИНВХ
(ИНВХ). РЕИТ поседује 80,000 породичних кућа на 16 тржишта, што вам даје диверсификацију стамбених некретнина.

Велика потражња за некретнинама Инвитатион-а довела је до скоро удвостручења његових залиха за пет година.

То повлачење које се сада дешава – пренадуван пад од 20% до сада – сада је одличан тренутак да подигнете ИНВХ и будете на страни станодавца јер се све више Американаца окреће од куповине ка изнајмљивању.

Пребацивање дивиденди РЕИТ-а у овердриве

Ипак, постоји квака: почињете са прилично ниским приносом — само 2.4% — јер су инвеститори подигли цену Инвитатион-а до тог степена да је то надокнадило повећање дивиденде од 175% у последњих пет година (јер приноси и цене се крећу у супротним смеровима).

Штавише, чак и са падом акција ове године, она се тргује са односом цене према прилагођеним средствима из операција (П/АФФО) од 24. То је високо за РЕИТ, али рекао бих да је и даље фер за један са оволиким успехом иза себе. (Однос П/АФФО је сличан П/Е односу који се користи за акције, али је специфичан за РЕИТ.)

Ипак, укупни принос ИНВХ-а од 13.5% на годишњем нивоу у последњих пола деценије нам говори да је то снажан РЕИТ, али не и онај који можемо купити само за приход, због ниске исплате.

Шта смо стварно вант је фонд који држи ИНВХ и друге сличне РЕИТ-ове док за нас неке капиталне добитке из свог портфеља РЕИТ претвара у дивиденде.

унети затворени фондови (ЦЕФ) као да Фонд за промет прихода од квалитета Цохен & Стеерс (РКИ). РКИ, који држи ИНВХ поред многих других висококвалитетних РЕИТ-а, доноси 7% и има невероватну репутацију, срушивши просечни РЕИТ за огромну маргину, идући у складу са перформансама референтне вредности СПДР Дов Јонес РЕИТ ЕТФ (РВР
РВР
).

РКИ је резервисао овај снажан учинак јер њиме управља тим професионалаца за некретнине и ветерана са Волстрита. Фонд је такође веома диверсификован, купујући РЕИТ-ове из целе привреде, тако да добијате изложеност хиљадама некретнина у многим индустријама. А менаџери РКИ-ја су вешти у ротирању из прескупих РЕИТ-а у повољне РЕИТ-ове када су посебно препродани — ово је био кључ за снажан учинак ЦЕФ-а.

Фонд нам затим предаје ове добитке, заједно са дивидендама које генерише његов портфељ, у облику своје богате дивиденде од 7%.

Као што можете видети изнад, 10 најбољих фондова фонда су распоређени по секторима РЕИТ-а који су веома тражени (поред стамбеног сектора), као што су торњеви за мобилне телефоне, преко Амерички торањ (АМТ) Цровн Цастле Интернатионал (ЦЦИ); складишта, која и даље имају користи од велике потражње за робом, кроз имена попут Прологис
ПЛД
(ПЛД) Дуке Реалти (ДРЕ); и дата центре, преко фирми попут Екуиник
ЕКИКС
(ЕКИКС).

Док ово пишем, можете купити РКИ за 6% попуста на нето вредност имовине (НАВ, или вредност његовог портфеља). Дакле, у суштини, плаћате само 94 цента по долару за ове сјајне компаније.

Кицкер? РКИ исплаћује дивиденде месечно, тако да његове исплате стижу тачно у складу са вашим рачунима.

Мицхаел Фостер је водећи аналитичар за истраживање Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходима, кликните овде за наш последњи извештај “Неуништив приход: 5 повољних фондова са сигурним 8.4% дивиденди."

Откривање: ниједно