Три регионалне банке које треба посматрати како зарада пристиже

Недавне вести о акцијама регионалне банке

Глобална економија остаје крхка и до 2023. године. Неизвесности обилују због комбинације фактора која није идеална: руска инвазија на Украјину, поремећаји ланца снабдевања, метеорски пораст инфлације и пооштравање монетарне политике широм света.

Током прошле године, банке су имале користи од повећања каматних стопа, које су повећале њихов нето приход од камата (НИИ). Ово ће се вероватно наставити пошто Федералне резерве планирају даље подизање каматних стопа у 2023. и потенцијално у 2024. години.

Међутим, подизање каматних стопа није добро за банке. Како стопе расту, расту и трошкови банака на депозите. Поред тога, повећана цена новца је успорила нова издавања акција и дугова, као и спајања и аквизиције (М&А), области пословања у којима банке са Волстрита традиционално зарађују велике накнаде. Поред тога, агресивно пооштравање Фед-а повећава ризик да ће привреда пасти у рецесију. Са слабијим економским изгледима, банке се спремају за невоље повећавајући своје резерве за очекиване губитке, пошто квалитет кредита обично пати током економских криза. Због тога су очекивања зарада у четвртом кварталу углавном нижа од резултата од пре годину дана.

Све у свему, предузећа као што је банкарство са становништвом требало би да прођу добро 2023. године због већег НИИ-а због растућих каматних стопа, али учинак инвестиционог банкарства ће вероватно бити мешовит због слабих активности преузимања гаранција и саветодавних активности за спајање и преузимање. Блискорочна будућност привреде ће играти велику улогу у успеху банака.

Оцењивање акција регионалне банке са ААИИ-овим А+ оценама акција

Када анализирате компанију, корисно је имати објективан оквир који вам омогућава да упоредите компаније на исти начин. Због тога је ААИИ креирао А+ Стоцк Градес, који процењују компаније кроз пет фактора на које су указали истраживање и резултати улагања у стварном свету како би се идентификовале акције које побеђују тржиште на дужи рок: вредност, раст, замах, ревизије процене зараде (и изненађења) и квалитет.

Користећи ААИИ А+ Оцене акција инвеститора, следећа табела резимира привлачност акција три регионалне банке — Банк оф Монтреал, Хунтингтон Банцсхарес и УС Банцорп — на основу њихових основа.

ААИИ-ов А+ резиме залиха за три регионалне банке

Шта откривају оцене А + залиха

Банка из МонтреалаБМО
је добављач финансијских услуга са седиштем у Канади. Банка пружа низ производа и услуга личног и комерцијалног банкарства, управљања богатством, глобалних тржишта и инвестиционог банкарства. Банка послује кроз три оперативне групе: лично и комерцијално банкарство, БМО Веалтх Манагемент и БМО Цапитал Маркетс. Пословање личног и комерцијалног банкарства укључује два оперативна сегмента пословања са становништвом и пословним банкама, као што су канадско лично и комерцијално банкарство и америчко лично и комерцијално банкарство. Бизнис БМО Веалтх Манагемент пружа читав низ клијената, од појединаца и породица до власника предузећа и институција, нудећи широк спектар производа и услуга за управљање богатством, имовином и осигурањем. БМО Цапитал Маркетс пружа производе и услуге северноамеричким и међународним корпоративним, институционалним и владиним клијентима преко својих одељења за инвестиционо и корпоративно банкарство и глобална тржишта.

Банка Монтреала има Моментум Граде Ц, на основу своје Моментум Сцоре од 49. То значи да је просечан у смислу своје пондерисане релативне снаге у последња четири квартала. Овај резултат је изведен из натпросечне релативне цене од 5.0% у последњем кварталу и 2.9% у последњем четвртом кварталу, надокнађен исподпросечном релативном снагом цена од -3.0% у другом последњем кварталу -недавни квартал и –6.8% у трећем последњем кварталу. Резултати су 60, 50, 44 и 60 узастопно из последње четвртине. Пондерисана четири четвртина релативне цене је 0.6%, што представља резултат од 49. Пондерисани ранг релативне снаге за четири четвртине је релативна промена цене за свако од последња четири квартала, при чему је последња квартална промена цене дата као пондер од 40% и сваком од три претходна квартала дат је пондер од 20%.

Ревизије процене зараде нуде индикацију како аналитичари гледају на краткорочне изгледе фирме. На пример, Банка Монтреала има оцену ревизије процене зараде Д, која је негативна. Оцена је заснована на статистичком значају његових последња два квартална изненађења зараде и процентуалне промене у његовој консензус процени за текућу фискалну годину током протеклог месеца и последња три месеца.

Банка Монтреала је пријавила изненађење зараде за четврти квартал 2022. од -1.0%, ау претходном кварталу је пријавила изненађење зараде од -1.5%. Током прошлог месеца, процена консензусне зараде за први квартал 2023. године смањена је са 3.233 долара на 3.211 долара по акцији због једне навише и пет ревизија наниже. Током последња три месеца, процена консензусне зараде за целу 2023. годину смањена је за 0.7% са 13.692 долара на 13.600 долара по акцији због две ревизије навише и 10 наниже.

Компанија има оцену вредности Ц, на основу оцене вредности од 52, која се сматра просечном. Ово је изведено из високог односа цене и продаје (П/С) од 3.29 и односа цене и слободног новчаног тока (П/ФЦФ) од 80.6, који се налазе у 66. односно 88. перцентилу. Банка Монтреала има оцену раста Б на основу резултата 79. Компанија је имала снажан петогодишњи годишњи раст продаје.

Хунтингтон Банцсхарес (ХБАН) је диверсификована регионална банкарска холдинг компанија. Његови сегменти укључују комерцијално банкарство; потрошачко и пословно банкарство; финансирање возила; регионално банкарство и Хунтингтон Привате Цлиент Гроуп (РБХПЦГ). Сегмент комерцијалног банкарства пружа скуп понуде производа и могућности за средње тржиште, велика предузећа, специјализоване индустрије и клијенте из државног/јавног сектора. Сегмент потрошачког и пословног банкарства укључује стамбено кредитирање, које пружа низ финансијских производа и услуга потрошачима и малим предузећима. Сегмент финансирања возила укључује производе и услуге који пружају финансирање потрошачима. Сегмент РБХПЦГ се састоји од приватног банкарства, управљања богатством и инвестицијама и услуга пензионог плана. Има преко 1,092 филијале са пуном услугом и канцеларије приватних клијената које се налазе у Охају, Колораду, Илиноису, Индијани, Кентакију, Мичигену, Минесоти, Пенсилванији, Западној Вирџинији и Висконсину.

Компанија има оцену вредности Б, на основу оцене вредности од 66, што се сматра добром вредношћу. Виши резултати указују на атрактивнију акцију за инвеститоре вредности, а самим тим и на бољу оцену.

Рангирање Хунтингтон Банцсхарес-овог Валуе Сцоре је засновано на неколико традиционалних метрика вредновања. Компанија има ранг 14 за принос акционара, 34 за однос цене и слободног новчаног тока и 35 за однос цене и зараде (П/Е) (при чему су виши рангови бољи за вредност). Компанија има акционарски принос од 5.6%, однос цене и слободног новчаног тока од 10.6 и однос цене и зараде од 11.3. Компанија има однос цене и продаје од 3.97, што значи ранг од 71.

Оцена вредности се заснива на процентуалном рангу просека процентуалних рангова метрике процене поменуте горе, заједно са односом цене и слободног тока готовине и односа цене и књиговодствене вредности (П/Б) . Ранг се скалира тако да се доделе више оцене акцијама са најатрактивнијим проценама и ниже оцене акцијама са најмање атрактивним проценама.

Акције већег квалитета имају особине повезане са потенцијалом раста и смањеним ризиком од пада. Позадинско тестирање оцене квалитета показује да су акције са вишим оценама у просеку надмашиле акције са нижим оценама у периоду од 1998. до 2019. године.

Хунтингтон Банцсхарес има оцену квалитета Б са оценом 79. Оцена квалитета А+ је процентуални ранг просека процентуалних рангова приноса на средства (РОА), приноса на уложени капитал (РОИЦ), бруто добити на имовину, принос од откупа, промена укупних обавеза према имовини, временска разграничења на активу, З двоструки примарни резултат ризика банкрота (З) и Ф-Сцоре. Ф-Сцоре је број између нула и девет који процењује снагу финансијске позиције компаније. Он разматра профитабилност, левериџ, ликвидност и оперативну ефикасност компаније. Скор је променљив, што значи да може узети у обзир свих осам мера или, ако било која од осам мера није важећа, важеће преостале мере. Међутим, да би им се доделила оцена квалитета, акције морају имати важећу (не-нулту) меру и одговарајуће рангирање за најмање четири од осам мера квалитета.

Компанија је високо рангирана у погледу приноса од откупа, Ф-скора и поврата на уложени капитал. Хунтингтон Банцсхарес има повратни принос од 1.4%, Ф-Сцоре од 7 и принос на уложени капитал од 86.2%. Секторски медијан Ф-Сцоре и принос на уложени капитал су 3 и 44.5%, респективно. Међутим, Хунтингтон Банцсхарес се слабо котира у смислу свог З-скора, у 31. перцентилу.

Хунтингтон Банцсхарес има Моментум Граде Ц, на основу Моментум Сцоре од 47. То значи да је просечан у смислу његове пондерисане релативне снаге у последња четири квартала. Пондерисана четири четвртина релативне цене је 0%.

УС Банцорп
ТББК
је холдинг компанија за финансијске услуге. Пружа низ финансијских услуга, укључујући услуге позајмљивања и депозитара, управљање готовином, тржишта капитала и услуге управљања поверењем и инвестицијама. Такође се бави услугама кредитних картица, обрадом трговаца и аутоматизованих банкомата, хипотекарним банкарством, осигурањем, посредовањем и лизингом. Њена банкарска подружница, Национално удружење америчких банака, бави се општим банкарским пословима и нуди комерцијалне и потрошачке кредите, услуге позајмљивања, депозитне услуге и помоћне услуге. Његове небанкарске подружнице нуде инвестиционе и осигуравајуће производе клијентима компаније углавном на домаћим тржиштима и услуге управљања фондовима низу заједничких фондова и других фондова. Области пословања компаније су корпоративно и комерцијално банкарство, потрошачко и пословно банкарство, услуге управљања богатством и улагања, платне услуге и трезорска и корпоративна подршка.

УС Банцорп има оцену квалитета Ц са оценом 57. Компанија је високо рангирана у смислу поврата средстава, Ф-оцена и приноса од откупа. УС Банцорп има принос на средства од 1.1%, Ф-Сцоре од 6 и принос од откупа од -0.2%.

УС Банцорп има Моментум Граде Ц, на основу Моментум Сцоре од 41. То значи да је просечан у смислу његове пондерисане релативне снаге у последња четири квартала. Пондерисана четири четвртина релативне цене је –2.0%.

УС Банцорп је пријавио позитивно изненађење зараде од 1.0% за трећи квартал 2022. године, ау претходном кварталу је пријавило изненађење зараде од 2.1%. Током прошлог месеца, процена консензусне зараде за четврти квартал 2022. године смањена је са 1.192 долара на 1.166 долара по акцији због пет ревизија навише и седам наниже. Током прошлог месеца, процена консензусне зараде за целу 2022. годину смањена је са 4.431 долара на 4.403 долара по акцији, на основу пет ревизија навише и седам наниже.

Компанија има оцену вредности Б, засновану на вредносној оцени од 71. Ово је изведено из односа цене и зараде од 11.3 и приноса акционара од 3.9%, који се налазе у 35. односно 20. перцентилу. УС Банцорп има оцену раста Б на основу резултата 64. Компанија је имала натпросечан раст продаје у последњих пет година.

___

Залихе које испуњавају критеријуме приступа не представљају листу „препорученог“ или „купи“. Важно је вршити дужну ревност.

Ако желите предност у овој нестабилности на тржишту, постати члан ААИИ.