Три правила за успешно улагање на медвеђе тржиште

Тржишта су ружна: током прва три квартала 2022. С&П 500 је пао за скоро 24%, а тржиште обвезница, које је обично сигурно уточиште када акције падају, пало је за 13%. Осим тога, изгледа да је америчка економија предодређена за рецесију (можда смо већ у њој), инфлација је и даље тврдоглаво упорна, а руска инвазија на Украјину, осим што представља хуманитарну трагедију, изазива страшне економске последице.

Све ове лоше вести и пратећа нестабилност тржишта повећавају наше страхове од неизвесности, чинећи да се осећамо анксиозно и под стресом. Није забавно. ипак, инвеститори нису немоћни пред неизвесношћу; можемо да контролишемо своје понашање. Испод су три правила која ће вам помоћи да пребродите тржиште медведа (дефинисано као пад тржишта од 20% или више) и имате боље праксе улагања.

Правило #1: Усвојите перспективу велике слике

Живо се сећам дочека Нове 2019. јер сам био на скијању и присуствовао забави у прелепом стану у Вејлу у Колораду. На забави сам започео разговор са студентом заинтересованим за улагање који је, када је схватио чиме се бавим, питао шта мислим да ће берза радити 2020. Одговорио сам да ће вероватно порасти, али такође може да падне (то је моје предвиђање сваке године, коме можете приступити овде: 2020, 2021, 2022). Студент је мислио да је мој одговор смешан (вероватно му је помогло пиво), и наш разговор је прешао на друге теме.

Много размишљам о том разговору. Шта ако бих те новогодишње ноћи имао кристалну куглу и знао да ће пандемија захватити свет, убијајући десетине милиона, затварајући огромне делове привреде и стварајући поремећаје у ланцу снабдевања који ће трајати годинама? Шта ако сам знао да ће Русија напасти Украјину, да ће инфлација порасти на преко 9%, а да ће Федералне резерве повећати стопу Фед фондова за 3% у року од шест месеци? Да сам све то знао унапред, шта би било моје предвиђање за берзу? Вероватно не би било да чак и након пада од 24% у прва три квартала 2022, С&П 500 би и даље био у порасту од 16% у односу на 31. децембар 2019! Добро сте прочитали. И поред свега што се догодило у протекле (скоро) три године, тржиште је порасло за 16% (реинвестиране дивиденде). А тржиште је порасло за 41% у поређењу са 31. децембром 2018. и 164% од 31. децембра 2009. Лекција коју треба извући је да чак и када бисте унапред знали шта ће се десити у привреди, то вам не би говорило шта берза ће учинити.

Кад год сте забринути због својих инвестиција, размислите о томе колико сте добро радили у протеклих пет, десет, 20 и 30 година. Као што сам саветовао у недавном чланку, немојте се фокусирати на висок водени жиг вашег портфеља. Уместо тога, повуците се и усвојите дугорочну перспективу.

Правило #2: Не гледајте у свој портфолио

Успешно улагање захтева усвајање дугорочне перспективе, али честа провера вашег портфолија, посебно када је у паду, то чини изазовом; то је као да покушавате да видите нешто у даљини док носите наочаре за читање. Видећи да вредност ваших инвестиција пада може да учини да се осећате као да сте нападнути, чинећи да се чини да морате да предузмете акцију. Ипак, промена портфеља као одговор на емоције није најбоља пракса; бројне студије открили су да трговинска активност доводи до нижих приноса.

Мој савет? Ако радите са финансијским саветником, дозволите му да надгледа ваш портфолио и саветује када треба да предузмете акцију. Ако управљате сопственим инвестицијама, свој портфолио гледајте само у редовним интервалима, на пример тромесечно или полугодишње.

Правило #3: Само наставите да купујете

Сада је боље време да се новац стави на тржиште него пре годину дана јер су цене ниже. Ниже цене акција су добродошле вести ако сте дугорочни инвеститор и планирате да додате свој портфолио. Пошто се тржишна дна и врхови не могу тачно назвати, најбоља стратегија је да наставите да купујете док се тржиште окреће. Инвестирајте док тржиште опада и инвестирајте када се опоравља. То је једноставан концепт, али га није тако лако извршити када се чини да најгоре тек долази. Плус, тхе берза се често опоравља док су економске вести страшне, зато не дозволите да вас лоше финансијске вести спрече да инвестирате. Историја је показала да када су тржишта нестабилна, најбољи начин деловања је скоро увек игнорисати и тржишта и наш портфељ.

Ефикасан начин да се превазиђу емоције је да подесите своје налоге, тако да се новац аутоматски улаже (као како функционишу планови 401[к]).

Zakljucak

Нажалост, патња на тржишту медведа је цена инвеститора. Не можете искористити предности улагања без плаћања трошкова. Већ годинама, инвеститори су забринути да снажни приноси на берзи и високе вредности нису одрживи и да се тржиште медведа назире. Сада је медвед овде. Дубоко удахните, проширите своју перспективу, не гледајте у свој портфељ и наставите да улажете новац на тржиште.