Савети од водећих финансијских саветника усред пада и нестабилних тржишта

Крај године и почетак године су кључни периоди за финансијско и пореско планирање ако имате опције за акције и ограничене деонице (РСУ), учествујете у плану куповине акција запослених (ЕСПП) и/или држите акције компаније. У 2022. планирање на крају године може бити тешко због пада тржишта, променљивих цена акција и неизвесности посла.

Децембарски вебинар који је одржао миСтоцкОптионс.цом, ресурс о свим аспектима компензације акцијама, представио је идеје и савете за планирање на крају и почетку године од стране панела од три водећа финансијска и пореска саветника са експертизом у овој области. Овај чланак сумира неке од кључних тачака које су они изнели.

Важност вишегодишњег планирања

„Када почнемо са клијентом, одмах почињемо са идејом о вишегодишњем планирању“, приметио је панелиста вебинара Џон Баринџер из Извршно планирање богатства у Денверу, Колорадо. „Сваки састанак са клијентима третирамо као да је крај године. Постоји толико много питања која се преклапају: рокови за трговање, нови грантови, стицање права.”

Вишегодишње планирање је посебно драгоцено са залихама, јер можете да контролишете време продаје акција и вежбања опција, и знате када ће РСУ добити право. Правилно планирање је кључно, на пример, ако размишљате о вежбама опција или продаји акција на крају 2022.

За почетак, морате бити свесни прагова за 2022. и 2023. за више пореске стопе на приход од компензације и капиталне добитке, постепено укидање разних пореских кредита и Медицаре прирез на приход од улагања. Ако верујете да ће ваше пореске стопе бити веће у 2023. и касније, желите да размислите да ли да убрзате приход у 2022.

Панелиста вебинара Ребека Конер, оснивач СеедСафе Финанциал у Остину, Тексас, изнела је свој систематски приступ вишегодишњем планирању. „Оно што радимо за све наше клијенте је само да изложимо шта очекујемо сваке године, а затим да видимо са чиме можемо да се играмо“, објаснила је она. „Ако примају РСУ као и неквалификоване или подстицајне опције за акције, ми ћемо мапирати РСУ током година и где мислимо да ће бити опорезиви приход. Онда ћемо видети како можемо да поставимо друге ствари около и да их уклопимо у наредних неколико година.”

Вежбе за опције акција: варијабле које треба узети у обзир

Као што је Ребека признала, датуми стицања РСУ-а су фиксни, тако да не можете да контролишете када добијете РСУ приход приликом преузимања права. Насупрот томе, ви бирате када ћете искористити опције за акције, што их чини променљивом за играње у вишегодишњем планирању.

primer: Ви сте заједнички подносилац пријаве са 290,000 долара опорезивог прихода у 2022. и пројектованим опорезивим приходом од приближно истог у 2023., што вас ставља у порески разред од 24%. Такође имате распон од 100,000 УСД на своје неквалификоване опције акција (грант истиче у марту 2023.). Искористивши само довољно опција у 2022. за генерисање 50,000 долара додатног прихода (што вам даје 340,000 долара за годину), онда можете искористити преостале опције почетком 2023. и избећи виши порески разред од 32% у обе године.

Међутим, многи саветници наглашавају да порези не би требало да буду ваша једина разматрања у планирању на крају године. „На крају године не дозвољавамо да порески реп маше псом“, упозорила је Ребека. „Главно питање је колико сте готовог новца спремни да изгубите на опцијама? Они никада нису гаранција. Важно је препознати да би ово могло бити снимка на месец. Ако можемо да га третирамо као акције веома мале компаније са великом волатилношћу, шта бисте желели да уложите у то? Препознаћемо шта би наши клијенти желели из те перспективе.”

Други фактори у планирању опција за акције на крају године су периоди држања капиталних добитака и ваше компаније берзански прозори, како је дискутовао панелиста вебинара Џон Овенс, директор финансијског планирања у Брооклин ФИ у Њу Јорку. „Једна од најважнијих ствари је проћи кроз како изгледа временска линија“, рекао је он. „Ако радите вежбу, рецимо, 8. децембра, можда нећете моћи да продате те акције за дугорочну капиталну добит следеће године јер је трговински прозор ваше компаније затворен за то време. Морамо да разумемо потребе за готовинским токовима за клијенте и колико дуго они заправо желе да држе залихе.”

Опције подстицајних акција: Дилема на крају године

Саветници су нагласили да је на паду тржишта од кључног значаја да преиспитате мере подстицајних опција за акције (ИСО) које сте урадили раније током године ако још увек држите акције. Продаја те ИСО залихе пре краја године уклања спред при извршењу из АМТ обрачун, чиме је елиминисана потреба за плаћањем АМТ-а на њему. Међутим, тај потез такође значи да не испуњавате ИСО периоде задржавања бенефицирани порески третман.

Диверзификација на палим и нестабилним тржиштима

Потреба за диверсификацијом је уобичајена тема у планирању свих инвестиција. Да ли пад тржишта и волатилност 2022. чине ту потребу мање или више хитном на крају године?

„Мислим да то заиста зависи од тога за шта се клијент усидри“, рекао је Џон Овенс. „Ако се држе цене акција која је била 80% виша пре годину дана, можда ће бити тешко натерати их да продају. Али ја покушавам да то завртим тако што кажем хеј, акције ваше компаније су можда у паду, али шира берза такође пада, тако да продајете нешто са попустом да бисте нешто купили са попустом. И даље се развијате, а то је више диверсификована страна.”

Сви панелисти вебинара рекли су да генерално препоручују клијентима да продају акције РСУ-а приликом преузимања права као начин за диверсификацију акција компаније. „Са нашим клијентима објашњавамо да је диверзификација нешто што ћемо препоручити у сваком трговачком периоду“, рекла је Ребека Конер. „За РСУ-е који се преузимају и који су одмах доступни за продају, то ћемо учинити од самог почетка. И водићемо тај разговор током добрих и лоших година. То је део процеса. Клијенти разумеју да су у просеку у доларима током одређеног временског периода.”

Онима који су скептични према овом концепту, она истиче да лојалност појединачним акцијама може бити опасни савезник. На пример, након иницијалне јавне понуде (ИПО), „статистички чини 70% ИПО компанија не да се врате на своју почетну високу цену“, запажање које може помоћи да се клијент удаљи од пристајања на ту цену.

Приватне компаније у 2022: одложене ИПО

Џон Овенс је указао на посебну важност вишегодишњег планирања у 2022. за запослене у приватним компанијама које су ове године очекивале ИПО који је одложен за годину или више због економске неизвесности или других фактора.

„Многи клијенти су имали одложене догађаје ликвидности ове године јер је ИПО тржиште пресушило“, објаснио је он. „За клијенте за које сада знамо да ће имати огромне догађаје ликвидности у наредним годинама, ми смо заправо гледали на убрзавање прихода у овој години јер су њихови приходи нижи него што смо мислили да ће бити. Ова стратегија, приметио је, користи предност ниже пореске стопе клијента ове године за било који приход који се може признати сада уместо касније, када ће стопа бити виша у време ИПО-а компаније, стицања или другог догађаја ликвидности.

Начини смањења опорезивог прихода на крају године

Шта ако сте ове године имали велики скок прихода од компензације акцијама? Који су неки од начина на које можете смањити свој приход на другим фронтовима како бисте задржали свој приход у 2022. у нижем пореском разреду?

Џон Баринџер је прво поменуо потребу да се максимално искористе планови 401(к) и, поред тога, можда размисли о доприносу неквалификовани одложени план компензације. Међутим, упозорио је, ова врста планирања треба да буде проспективна, а не ретроспективна. „Пре него што се деси тај велики пад прихода, морамо да знамо како ћемо даље“, позвао је он. „У време када се догађај деси, ако раније није било неког планирања, биће близу тога да буде прекасно.

Ребека Конер се сложила. „Клијент ће нам доћи са а РСУ са двоструким окидачем давање права и реци „Како да минимизирам порезе?“ О, човече!" насмејала се. „Не баш лако. Међутим, можемо разговарати о начинима одлагања будућих пореза. Можда је право време да дате мега-допринос плану уштеде од 529 колеџа за мало дете. Можда је време да сада донесете одлуке са инвестицијама како бисте вас заиста подесили да одложите те врсте пореза у широј слици током више година у будућности.

Убирање порезних губитака

Једна популарна стратегија на крају године је прикупљање пореских губитака: продајете акције са капиталним губитком који се затим може користити у вашој пореској пријави да прво надокнадите капиталну добит, а затим и до 3,000 долара обичног прихода. „Пуно се фокусирамо на прикупљање пореских губитака, углавном за људе са огромним првим капиталним добицима, можда исплатама од 2–3 милиона долара“, рекао је Џон Овенс. Ребека Конер је додала да и њена фирма ради исто. „Разматрамо колико порески губитак заиста може помоћи клијентима и шта мислимо да је оправдано“, објаснила је она. "То би им могло помоћи за много додатних продаја акција."

Али нису сви саветници велики љубитељи ове технике. „Не прецењујем идеју прикупљања пореских губитака“, рекао је Џон Баринџер. „То неће направити велику разлику у вашој пореској пријави. Закључаће се губици због којих ћете можда касније пожалити или не. И нема много новца за ваш новац да се фокусирате на ово када постоји толико много других питања на која треба да се фокусирате са капиталом.”

Ако тражите прикупљање пореских губитака и планирате да поново купите исте акције након што их продате са губитком, пазите на правила о продаји прања, као што сам говорио у недавном чланку на Форбес.цом: 7 чињеница о распродаји које треба знати пре продаје залиха ради прикупљања пореских губитака.

Планирање за почетак 2023

Део планирања на крају године је и размишљање о наредној години. „Које нове грантове очекујете 2023. године?“ пита Џон Барингер своје клијенте. „Тржиште које је у току може значити већи грант за акције или барем нижу исправну цену за опције акција. Такође би требало да будете свесни грантова за опције акција које би требало да истекну 2023. године, додао је он, заједно са оним што би се догодило са опцијама на акције и РСУ-има ако бисте били отпуштени.

Џон Овенс је истакао да је сада одлично време да се упишете у план куповине акција запослених (ЕСПП), посебно ако има „одредбу о добром ретроспективу за израчунавање куповне цене“. ЕСПП-ови са том функцијом могу бити а изненађујуће профитабилан посао на палом тржишту.

Ребека Конер позива клијенте да размисле о изгледима за запошљавање. „Прегледајте очекивања од посла и циљеве у каријери. Ако се крећете у 2023., узмите у обзир свој укупан очекивани приход и утицај било које опције акција које ћете можда морати да искористите када напустите свој тренутни посао за нову.”

Она и други панелисти такође препоручују да се процени да ли да се изврше ИСО-е почетком нове године и да се држе акције ако је цена акција компаније и даље ниска, али су изгледи за компанију добри. Ово може минимизирајте свој АМТ ризик док започиње сат периода задржавања за повољан ИСО порески третман.

Даљи ресурси

Вебинар на коме су говорили ови стручњаци, који укључује њихове студије случаја, је доступно на захтев на каналу вебинара миСтоцкОптионс. Веб локација миСтоцкОптионс.цом има свеобухватан део о планирању на крају године, укључујући опсежне чланке и најчешћа питања. Потражите упутства о вашој специфичној ситуацији од квалификованих пореских и финансијских саветника.