топлине
Акције инвестиционе компаније ТПГ скочиле су за 12% у року од неколико минута од њиховог дебија на јавном тржишту у четвртак, започевши оно што се очекује да ће бити огромна година за иницијалне јавне понуде и учинивши 20-годишњу компанију једном од највреднијих приватних компанија на свету фирмама.
Приватна инвестицијска компанија коју су основали милијардери Јамес Цоултер (на слици) и Давид Бондерман постала је … [+]
© КСНУМКС Блоомберг Финанце ЛП
Кључне чињенице
Уврштене на технолошку Насдак берзу под ознаком ТПГ, акције су почеле да се тргују убрзо после 12:15 ЕСТ, скочивши на 33 долара са понуђене цене од 29.50 долара док се шире тржиште мучило, при чему је Насдак пао за око 1.5% док је С&П 500 смањен за 0.6%.
Раст цене акција повећао је процену компаније на око 10 милијарди долара, након што је у среду увече објављено да планира прикупити око милијарду долара продајом 1 милиона акција инвеститорима у понуди за коју се очекује да ће се затворити у уторак.
Компаније, које укључују ЈПМорган, Голдман Сацхс и Морган Станлеи, имају опцију да купе још отприлике 3.4 милиона акција, укључујући скоро 1.8 милиона акција од ТПГ-а и 1.6 милиона од неименованог инвеститора.
Са скоро 307 милиона отворених акција, велика тржишна капитализација ТПГ-а чини је петом највреднијим приватним капиталом у САД-у одмах иза конкурента Царлиле Гроуп (18.7 милијарди долара), али заостаје за Аполом (41 милијарду долара), ККР (61 милијарду долара) и Блацкстонеом (144 милијарде долара).
Са имовином од око 109 милијарди долара, ТПГ са седиштем у Тексасу и Сан Франциску постаје пета највећа јавна компанија за приватни капитал у САД по имовини, поново иза Блацкстонеа (619 милијарди долара), Аполла (481 милијарди долара), Царлилеа (256 милијарди долара) и ККР (252 милијарде долара).
ТПГ-ов деби на јавном тржишту прати „историјски брз темпо“ трансакција приватног капитала 2021. године, са фирмама које су закључиле 8,624 посла за рекордних 1.2 билиона долара, према тиму аналитичара ПИтцхБоок-а на челу са Вилиејем Фернихоугхом, 64% више од претходног врхунца од 2019.
Кључна позадина
Основан 1992. године, ТПГ је у новембру објавио планове да изађе на берзу и поседује огромне уделе у агенцији за таленте ЦАА, Вице Медиа и Спотифај. Његов дугоочекивани деби удахњује нови живот јавном листингу приватног капитала усред огромног процвата уговора о откупу. Прошла година је увела трансакције спајања и аквизиције у вредности од више од 5.6 билиона долара, што је премашило претходни рекорд од 4.6 билиона долара из 2007, према подацима компаније за тржишне податке Деалогиц. Само се очекује да ће се то наставити. Приватне инвестиционе компаније богате готовином имају рекордних 2.3 билиона долара у готовини и другим ликвидним средствима која су примарна за потрошњу.
Пресудна цита
„Како све више приватних компанија изабере да изађу на берзу, активности спајања и аквизиција ће се само повећати“, каже Фернихо. „Менаџери јавних алтернатива ће учинити скоро све како би били виђени као деоница раста, а не као игра вредности, што значи да морају стално да покрећу нове стратегије и доводе нове људе. ЦВЦ Цапитал Партнерс, још једна од највећих светских приватних компанија за капитал, са имовином од око 122 милијарде долара, наводно је ангажовала Голдман да води ИПО планирану за касније ове године. Трансакција би могла да процени фирму на више од 15 милијарди долара.
Вхат То Ватцх Фор
Служба за доставу хране Инстацарт, добављач залиха мема Реддит и произвођач веганског меса Импоссибле су међу компанијама које ове године очекују деби на јавном тржишту. Аналитичар компаније ПитцхБоок Вентуре Цамерон Станфилл очекује да би број послова могао достићи нови максимум након рекордне 2021. године, када је скоро 1,100 компанија изашло на берзу и прикупило близу 260 милијарди долара.
Даље читање
Гигант приватног капитала ТПГ, подржан од милијардера, циља на процену до 9.5 милијарди долара у дуго очекиваној ИПО (Форбес)
Највећи ИПО за гледање у 2022 (Форбес)
Source: https://www.forbes.com/sites/jonathanponciano/2022/01/13/tpg-stock-lands-10-billion-valuation-in-2022s-first-big-ipo-heres-how-that-stacks-up-against-pe-giants-blackstone-kkr/