Тргујте АМД и никад не потцењујте Лису Су

Напредни микро уређаји (Интел) објавио зараду која је разочарала пре мање од две недеље. Трећа четвртина је била тешка за цео простор полупроводника. Очекивања су већ била појачана.

Ипак, фирма, дугогодишњи миљеник наредника, није успела да испуни ни ту спуштену летвицу. Приход је порастао 29% у односу на претходну годину, што је за већину фирми прилично пристојно. За АМД, то је био најспорији темпо раста продаје, за миљу земље, од другог квартала 2020. Зарада се смањила за 8%. Ово од фирме која је последњих година забележила троцифрени раст у неколико квартала и повећала зараду за 67% у претходном кварталу.

Фирма је била приморана да наплати 160 милиона долара за прилагођавање залиха и попусте у неколико пословних линија. Продаја у текућем кварталу била је вођена ка расту од само 14%. Акције су претрпеле. Волстрит је заборавио ко води ову радњу. Када правим своје листе фаворизованих извршних директора, што значи да бих био спреман да инвестирам у акције искључиво на основу тога ко је извршни директор, АМД-ова Лиса Су прави тај рез (и то је елитни део) сваки пут.

Валл Стреет је приметио нове АМД производе дизајниране да максимизирају перформансе и преузму још већи удео на тржишту од конкурената. Недавно најављено лансирање ЕПИЦ процесора 4. генерације компаније познатог као Геноа је сигурно стекло пажњу индустрије. Волстрит се постројава да устане и поздрави.

Љубав је у ваздуху

Почело је прошле недеље. Аналитичар Стифел Ницолаус са пет звездица (од стране ТипРанкса) Рубен Рој је поновио своју оцену „купи“ АМД-а и његову циљну цену од 91 долара. Рој је написао да види како нови чипови из Ђенове и Милана постоје у различитим радним оптерећењима и да проширени портфолио компаније подстиче повећање тржишног удела. Истог дана, Тошија Хари (такође пет звездица на ТипРанкс) из Голдман Сацхса, поновио је свој рејтинг „купи“ и циљну цену од 74 долара (акције су већ биле ту јутрос) након лансирања у Ђенови.

Хари је написао: „Догађај је учврстио наше мишљење да лансирање Ђенове не само да ће катализирати даљње краткорочне добитке како у облаку тако иу он-прем предузећима, већ ће и учврстити статус компаније као поузданог и предвидљивог партнера иновативних рачунарских рјешења у Дата Центар, вероватно позиционирајући АМД за трајни замах чак и изван ове нове генерације процесора.”

Напред до јутрос. Аналитичар са пет звездица Тимоти Аркури из УБС-а унапредио је АМД на „куповину“ са „неутралног“, док је своју циљну цену повећао са 75 на 95 долара. Скоро истовремено, колега са пет звездица Тристан Герра из Роберта В. Баирда подигао је АМД на оцену „купи“ са „држи“ и подигао своју циљну цену на 100 долара са 65 долара.

Герра је написао: „Провере ланца снабдевања наглашавају снажан пријем Ђенове у ОЕМ-овима у дата центрима, који пребацују значајне ресурсе у подршку АМД-у. Веома значајан напредак у перформансама Ђенове требало би да се претвори у убрзање повећања тржишног удела за АМД у 2023, заједно са знатно вишим ценама и већим профилом бруто марже, ојачавајући АМД-ово ЕПИЦ лидерство у перформансама у годинама које долазе.

Моје мисли

Писао сам вам након зараде пре мање од две недеље и рекао вам да не журим да смањим своју дугу позицију, нити да је повећам у то време. Предложио сам да 16. децембра напишете пут од 50 долара за 1.00 долара. Овим путовима се јутрос тргује на 0.24 долара. Нови процесор би требало да ојача дата центар који је у погледу перформанси сегмента у трећем кварталу повећао продају за 45.2% и повећао оперативни приход за 64%.

То значи да АМД не мирује на ловорикама и да се штити, као и да гради моте тамо где је најјачи. Никада не потцењујте Лису Су. Никада.

Сегментима игара и клијената биће потребно време да се потпуно опораве. Ембеддед није оно што је фирма стекла са Ксилинк уговором. Одбијање да се дозволи лидерство компаније у центру података било је/је кључно барем док се ови други послови не опораве и енергичније допринесу целини.

Ова акција наставља да се боји у редовима, на које сам раније указао читаоцима. Од зараде, АМД је поново преузео 21-дневну ЕМА као и 50-дневну ЕМА. То гура портфолио менаџере да повећају дуготрајну изложеност.

До тренутка када цена акција дође до горње линије тренда регресионог модела, та линија би могла да буде покренута са 200-дневним СМА акцијама, што би могло да доведе до епског обрачуна који би могао да резултира или чврстим отпором или нечим на линији „катапулта“. ” ефекат. Узимање линије од 200 дана приморало би одређене портфолио менаџере који уопште нису изложени да отворе нове дугове.

Релативна снага се креће у правом смеру, а да још увек не изгледа технички претерано. Дневни МАЦД је сада у много бољој форми, са 12-дневном ЕМА изнад 26-дневне ЕМА, пошто је деветодневни ЕМА хистограм изгледа најпозитивнији од почетка августа. Довођење тог 26-дневног ЕМА у позитивну територију био би „следећи“ први корак.

Адванцед Мицро Девицес 

– Циљна цена: 104 УСД

– Пивот: 90 УСД (СМА од 200 дана)

– Додајте: 67 УСД (СМА од 50 дана)

– Паника: 63 долара (прекид 21-дневне ЕМА)