Стопе обвезница Трезора И спремне су да падну у новембру

Одељење трезора је популарно обвезнице И заштићене од инфлације неће се вратити толико када се стопа прилагоди 1. новембра, тако да је куповина сада боља опклада.

Стопа ће бити најмање 6.48%, према проценама Кена Тумина, вишег аналитичара индустрије у Лендинг Трее-у и оснивача ДепоситАццоунтс.цом, што је пад са садашњих 9.62% обвезница И које нуде до краја октобра. Стопа се примењује за првих шест месеци када држите обвезницу.

То је друга најбоља стопа од новембра 2005. када је комбинована стопа износила 6.73% и седма највиша од увођења обвезнице 1998. године, према Подаци о трезору. Али ако се инфлација брзо охлади у наредних шест месеци, обвезница неће вредети толико.

„За новембарске куповине обвезница можемо знати само стопу инфлације за првих шест месеци. Нећемо моћи тачно да проценимо стопу инфлације обвезница И маја до средине априла 2023. године“, рекао је Тумин. „Могуће је да би стопа инфлације била много мања. Тада ће И обвезница изгледати много мање привлачно - као што је била пре 2021.

Како се израчунава стопа

Комбинована стопа обвезница И састоји се од фиксне стопе и полугодишње стопе инфлације израчунате на основу формуле засноване на шестомесечној промени у несезонски прилагођеном индексу потрошачких цена за све урбане потрошаче (ЦПИ-У) за све ставке.

Затим су те две стопе укључене у следећу формулу да би се добила комбинована стопа:

[Фиксна стопа + (2 к полугодишња стопа инфлације) + (фиксна стопа к полугодишња стопа инфлације)]

Ако фиксна стопа остане на нули — где је била од маја 2020. — а годишња стопа инфлације износи 6.48% (или 3.24% за полугодишњу стопу), онда би композитна стопа обвезнице И у новембру била 6.48%, израчунао је Тумин. Фиксну стопу објављује Министарство финансија сваког маја и новембра.

Стопа при куповини је на снази првих шест месеци када држите обвезницу, затим се стопа поново израчунава на основу њене фиксне стопе и нове стопе инфлације за шест месеци, и тако даље.

Прича се наставља

Висок принос на И обвезнице у прошлој години је директно због инфлације, пошто је фиксна стопа остала на нули.

Није увек тако.

На пример, од новембра 1999. до новембра 2000. комбинована стопа на И обвезнице је флуктуирала између 6.49% и 7.49%, не зато што је стопа инфлације била висока, већ зато што је фиксна стопа била много виша од 3.4% до 3.6%.

У новембру 2005. и фиксна и полугодишња стопа инфлације биле су умерено веће (1% и 2.85%, респективно), што је комбиновано за високу комбиновану стопу од 6.73% на обвезнице И купљене тада.

Али пошто инфлација у последње време подржава стопу обвезница И, када се она охлади, као што Федералне резерве намеравају да ураде – тако иде и стопа. Али то никада не може бити негативно - не можете изгубити главницу по плану.

„Мислим да је најбољи аргумент за И обвезнице то што вас штите од високе инфлације и за разлику од тржишних обвезница (попут ТИПС-а), нема ризика од губитка главнице ако их продате пре доспећа“, рекао је Тумин. „ЦД-ови и штедни рачуни са високим приносом не могу ово рећи.”

Сада је време за куповину

И још увек има времена да подигнете своје И обвезнице са стопом од 9.62% пре краја месеца.

Ако га купите од сада до краја октобра, зарадићете тренутну високу композитну каматну стопу од 9.62% за првих шест месеци. А онда ће у наредних шест месеци наступити очекивана нижа стопа од 6.48%. Комбинација ће вам донети респектабилну годишњу стопу већу од 8%.

Али чак и ако на то гледате као на једногодишњу инвестицију, то је добар посао.

„Можете одредити повраћај за обвезнице И купљене у октобру и откупљене од октобра до децембра 2023. узимајући у обзир тромесечну казну превременог повлачења, када се откупи од једне до пет година након куповине, а то и даље износи близу 7 %“, рекао је Тумин, „што је далеко изнад данашње највеће једногодишње ЦД стопе [од] 4.00% АПИ.“

Можете купити И обвезнице без накнаде на веб страници Трезора, ТреасуриДирецт. Генерално, сваке календарске године можете купити само до 10,000 долара у обвезницама И. Али постоје начини да се тај износ повећа, као што је коришћење вашег федералног повраћаја пореза за директну куповину додатних 5,000 долара у И обвезницама.

Требало би да „завршите куповину ове обвезнице у ТреасуриДирецт-у до 28. октобра 2022. да бисте осигурали издавање до 31. октобра 2022.“, наводи се на сајту.

Једна мала брига: И обвезнице морају да се држе најмање годину дана и, како је Тумин приметио, обвезнице откупљене пре пет година губе камату у последњем кварталу.

Керри је виши колумниста и старији репортер у Иахоо Монеи. Пратите је на Твитеру @керриханнон

Прочитајте најновије трендове личних финансија и вести са Иахоо Монеи-а.