(Блоомберг) — Неколико сати након што је открио скандал који би уздрмао бразилска тржишта, Серхио Риал придружио се Зоом позиву са стотинама успаничених инвеститора. Био је то покушај да се објасни рачуноводствени јаз од 4 милијарде долара који га је натерао да напусти свој нови посао на челу малопродаје Америцанас СА.
Најчитаније са Блоомберга
Позив од 12. јануара био је бурна мешавина енглеског и португалског, а неки аналитичари су били искључени јер је састанак достигао капацитет од 1,000 учесника. Они који су успели да се угурају у седиште Банцо БТГ Пацтуал СА — кредитора са седиштем у Сао Паулу који је био домаћин догађаја — остали су „збуњени“ Ријаловом презентацијом, како је један учесник рекао.
Четири сата касније, када су акције почеле да се тргује, акције су пале за 77%, избрисавши тржишну вредност од 1.6 милијарди долара. До краја дана, обвезнице су изгубиле половину вредности.
У року од недељу дана, компанија је поднела захтев за заштиту од банкрота са 8.2 милијарде долара дуга.
„Мислим да не постоји компанија чији је дуг оволико опао за два до три дана“, рекао је Омотунде Лавал, портфолио менаџер у Барингс УК Лимитед који се фокусира на дугове тржишта у развоју. "Можда је ово најбржи пад икада."
Запањујући и брзи крах оставио је Бразилце са изгледима да изгубе свеприсутну компанију познату по свом непогрешивом црвено-белом логотипу и празничним распродајама, укључујући у Рио де Жанеиру где је основана 1929. Колапс је повукао берзу у земљи , послао је кредиторе да пожуре да се организују и супротставио неке од најпознатијих инвеститора у земљи. БТГ Пацтуал милијардера Андреа Естевеса, који је неколико дана раније био домаћин састанка са Риалом, назвао је то „највећом преваром на бразилским тржиштима капитала“.
Био је то оштар преокрет за компанију која је доживела пораст акција након што је Риал именован за главног извршног директора прошлог августа, посао који је започео тек 2. јануара. Инвеститори су мислили да Американас, коју подржавају милијардери Хорхе Пауло Леман, Марсел Телес и Карлос Алберто Сицупира више од четири деценије, био је постављен за побољшање учинка под вођством 62-годишњег бившег банкара.
Дошло је до расплета у ноћи 11. јануара када је објављено „недоследности“ које су вештачки повећале профит и смањиле пријављене обавезе за половину. Објављивања компаније имплицирају да је погрешно пријавила бројке везане за финансирање дугова код добављача, док је такође погрешно одбијала камате плаћене зајмодавцима од својих обавеза.
У поднеску о заштити од банкрота у четвртак - слично Поглављу 11 у САД - адвокати компаније су рекли, „због неочекиваних разлога који су потресли структуру групе, подносиоци представке су видели да се њихова очекивања о готовини и приходима сруше за неколико минута“.
Власници обвезница Америцанас суочавају се са реструктурирањем дуга од 8.2 милијарде долара
Налази су покренули бурну недељу у којој је Риал одлучила да лично саопшти лошу вест групи запослених. Многи од њих су деценијама радили у бразилској продавници и сву своју уштеђевину ставили у акције компаније.
„Ваша лица нису нарочито лепа. Али њихова лица су била у дубоком болу“, рекао је инвеститорима на позиву БТГ, подсећајући се на састанак са запосленима.
Акције у другим бразилским малопродавцима, укључујући Виа СА и Магазине Луиза СА, одмах су распродате, али су смањиле губитке јер су компаније пожуриле да увере аналитичаре да је сав њихов дуг уредно књижен у њиховим билансима.
Американас је доживео колапс тржишне вредности за 90 одсто у односу на свој врхунац током пандемије коронавируса. Аналитичари са Вол Стрита су брзо преиспитали своје рејтинге, а рејтинг компаније су смањиле дуг, након чега су банке одбиле да унапреде потраживања по кредитним картицама, извлачећи више од 3 милијарде реала из готовине компаније.
Након подношења захтева за заштиту од банкрота у четвртак, МСЦИ Инц. и бразилски берзански оператер Б3 СА уклонили су акције са својих индекса.
Американасу је 13. јануара одобрена хитна привремена заштита против поверилаца од суда у Рио де Жанеиру, који им је такође забранио замрзавање или заплену имовине. Одлука је изненадила банкаре, који су пожурили да поднесу предлоге за поништавање одлуке. Неколико дана касније, БТГ-у је дозвољено да блокира 1.2 милијарде реала да надокнади део дуга компаније. То је изазвало сличну реакцију других кредитора, који су такође смањили кредитне линије и убрзали кризу.
Амерички скандал разбија БТГ милијардера против 3Г 'Полубогова'
Колапс прети да наруши углед Лемана и његових партнера, као и да доведе до губитка акција које држе у Америцанас. Тројка је контролисала компанију све док није разводњена у реорганизацији 2021. године, која им је оставила удео од 31%, и даље главни акционари. Рекли су одбору да планирају да наставе да подржавају компанију, али инвеститори страхују да би било какав негативан исход могао наштетити другим фирмама у којима су укључени, као што су Крафт Хеинз Цо. и Анхеусер-Бусцх ИнБев СА/НВ.
Америцанас је рекао да је у својој заштити од банкрота поднео захтев поверилаца да прогласе превремено доспеће обавеза, затворио „врата свакој врсти одрживих пријатељских преговора“. Фирма има око 43 милијарде реала дуга и сада има 48 сати да представи списак поверилаца, који је већ почео да се организује.
Инвестиционе банке Моелис & Цо. и Сеапорт Глобал Сецуритиес ЛЛЦ одвојено се залажу за организовање власника обвезница у групу. Инвеститори који држе локални дуг ангажовали су адвокате и одлучују да ли да раде са финансијским саветником, каже особа упозната са материјом која је затражила анонимност јер су разговори приватни.
„Тешко је рећи шта ће донети процес банкрота“, рекао је Омар Зеола, аналитичар компаније Оппенхеимер & Цо. у смислу наплате за власнике обвезница.”
Најчитаније са Блоомберг Бусинессвеек -а
© КСНУМКС Блоомберг ЛП
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/ванисхед-4-биллион-брингс-довн-130012971.хтмл