(Блумберг) — Иницијалној јавној понуди легендарног произвођача спортских аутомобила Поршеа, који би требало да буде један од највећих немачких ИПО-а, недостаје највећа банка у земљи, Деутсцхе Банк АГ.
Најчитаније са Блоомберга
Фолксваген АГ је одабрао свеамеричку линију, одбацујући европске банке, да предводи планирану продају акција, која би могла да процени Порше на чак 90 милијарди евра (100 милијарди долара), према људима који су упознати са тим.
Избор Голдман Сацхс Гроуп Инц., Банк оф Америца Цорп., ЈПМорган Цхасе & Цо. и Цитигроуп Инц. као заједничких глобалних координатора је још један подсјетник на то колико је снажан стисак Волстрита на европским тржиштима капитала постао. Америчке банке су у последње две године заузеле првих пет места за осигурање акција у ширем региону Европе, Блиског истока и Африке, показују подаци које је прикупио Блумберг.
Одлука ВВ-а да изостави Дојче банку, која је дуго била ослонац у управним одборима немачких блуе-цхип компанија, изненадила је и саветнике који су освојили прижељкиване мандате и оне који су се предавали и пропустили, рекли су људи, тражећи да не буду идентификовани разговарају о приватним стварима.
Видео порука
Дојче банка је направила велики подстицај за главну улогу. Његов главни извршни директор Цхристиан Севинг, који је заслужан за стабилизацију немачког зајмодавца у протеклих неколико година, укључио се са унапред снимљеном видео поруком за ВВ, рекли су људи.
Други извршни директори, укључујући Џејмија Дајмона из ЈПМоргана и Дејвида Соломона из Голдмана, такође су снимали поруке које иду уз презентације њихових фирми, кажу људи. Голдманова реклама укључивала је видео монтажу запослених у банци који су се расписали о томе како воле своје Поршее, рекли су људи.
Познато је да се Шивање појављује на теренима за мандате блокбастера, показујући своју посвећеност помагању да се осигурају главне трансакције након година реструктурирања. Снажан посао на тржишту власничког капитала и фокус на кључне регионе су кључни стубови мање инвестиционе банке којом Севинг председава откако је преузео контролу.
БНП Парибас СА, један од највећих зајмодаваца ВВ-а, као и Барцлаис Плц, такође су пропустили прво место. Нису само европске банке заостале, као што је Морган Станлеи такође рекао.
Иако ће Деутсцхе Банк са седиштем у Франкфурту вероватно добити заједничку улогу књижара, према мишљењу људи, то може бити мала утеха. Водећи тако велики листинг и освајање већег удела у фонду накнада, биће посебно тражено, имајући у виду застарело тржиште европских ИПО-а.
Боард Линкс
Неколико америчких фирми које су јуриле за споразумом биле су убеђене да листање тако добро познатог немачког бренда никада не би могло да прође без локалне банке — а Дојче банка, чак и након драстичног реструктурирања, остаје једини домаћи глобални играч у највећој европској економији.
И сама Дојче банка је можда мислила исто. Чланови његовог надзорног одбора су бивши извршни директор ВВ-а Франк Витер и Зигмар Габријел, бивши премијер немачке покрајине Доње Саксоније, која је други највећи акционар овог произвођача аутомобила.
У зависности од процене коју тражи, Порсцхе ИПО би могао да заврши као највећи немачки до сада, надмашивши продају акција Деутсцхе Телеком АГ од 13.1 милијарду долара 1996. године, показују подаци које је прикупио Блумберг. Неки саветници сматрају да би фирма могла да постигне тржишну капитализацију северно од 100 милијарди евра, на основу свог потенцијала раста и напретка у електрификацији, као и трговања вишеструким бројем других произвођача луксузних аутомобила.
Утицај породице
У припремама за листинг, Фолксваген планира да подели Порсцхеов капитал подједнако између обичних и преференцијалних акција. Затим би продао чак 25% преференцијалних акција без права гласа спољним инвеститорима кроз ИПО.
Друге фирме се укључују у акцију на различите начине. ПЈТ Партнерс Инц., амерички саветник за бутик који је основао Пол Таубман, саветује надзорни одбор холдинг компаније Порсцхе Аутомобил Холдинг СЕ, који контролишу породице милијардера Порше и Пиецх. ЈПМорган - поред своје улоге у ИПО-у - такође је помагао породичну холдинг компанију у финансирању, рекли су људи који познају ову материју.
Представници ВВ-а и банака одбили су да коментаришу или нису одмах одговорили на упите.
Највећи европски произвођач аутомобила планира да у четвртом кварталу уврсти мањински удео у Поршеу, једном од његових најпожељнијих средстава, како би помогао у финансирању највећег покретања индустрије електричних аутомобила и повећао његову процену. Ако ВВ настави како је планирано, ИПО би омогућио породици Порше и Пиех да поврате директан утицај на оно што је некада било њихово породично предузеће.
Прочитајте више: Порсцхе СЕ планира да задржи удео у ВВ-у након ИПО-а
(Ажурирања са детаљима о предлозима других банака у шестом парагафу, контекст на немачком ИПО тржишту у 12. параграфу)
Најчитаније са Блоомберг Бусинессвеек -а
© КСНУМКС Блоомберг ЛП
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/вв-снубс-деутсцхе-банк-леад-103342041.хтмл