5 омиљених акција Волстрита за 2023. годину, укључујући Теслу и Цопарт

So Баррон је погледао у највећој САД залихе аутомобила— укључујући произвођаче аутомобила, добављаче делова, дилере и пружаоце услуга — и просијао кроз највише и најниже Односи куповине и рејтинга међу аналитичарима Волстрита. Тај однос је број оцена еквивалентних за куповину подељен укупним бројем оцена.

Оцене аналитичара су само један од начина да се прегледају идеје за инвестирање. Наравно, позиви аналитичара нису увек тачни, али они су плаћени да познају своје индустрије и компаније. Они такође проводе доста времена у разговору са институционалним инвеститорима, помажући да се поставе очекивања. То чини рејтинге, у најмању руку, добрим показатељем о томе шта инвеститори мисле.

Пет најпопуларнијих аутомобилских акција међу аналитичарима, почевши од најпопуларнијих, су аукцијске компаније за аутомобиле

Цопарт

(тицкер: ЦПРТ); произвођач делова

Аптив

(АПТВ); продавац нових аутомобила

Литхиа Моторс

(ЛАД); продавац резервних делова

О'Реилли Аутомотиве

(ОРЛИ); и пионир електричних возила

Тесла

(ТСЛА).

Једно упозорење које смо наметнули на нашем екрану омиљених акција аутомобила је да компанија мора бити профитабилна.

Ривиан Аутомотиве

(РИВН), на пример, популаран је међу аналитичарима, али не зарађује и не очекује се да ће то учинити до 2027. или 2028. године.

Ови драги на Волстриту су у просеку пали за око 23% током прошле године. Тхе

С&П КСНУМКС

Дов Јонес Индустриал Авераге
пали су 16% и 6.4%, респективно.

Просечан однос куповине и рејтинга за групу је око 72%. Цопарт је најпопуларнији, са 80% аналитичара који покривају рејтинг акција компаније Купи. Просечан однос цене и зараде за процењене зараде из 2023. је око 19 пута за ову групу од петоро. То је веома високо за акције аутомобилских компанија — акције већине произвођача аутомобила и компанија за делове тргују за једноцифрене ПЕ омјере.

Тема Волстрита у последње време је да се држи ствари које могу да преброде економску олују 2023. Чини се да се Тесла такође квалификује у том погледу. Има водећу профитну маржу и и даље би требало да прода више електричних возила 2023. него 2022. године, без обзира шта економија ради. Што се тиче О'Реиллија, продавци резервних делова имају тенденцију да раде добро када постану тешка времена. Аутомобили остају на путу дуже, на крају им је потребна поправка.

Једна ствар коју ова листа најбољих избора такође сугерише је да сам низак ПЕ однос није разлог за куповину залиха аутомобила. Аналитичари, на пример, не препоручују агресивно Генерал Моторс (ГМ) и

Форд Мотор

(Ф) акције, које се тргују за отприлике 6 и 7 пута процењене зараде из 2023. године, респективно. Однос оцене куповине за ГМ је у просеку 58%, док је однос куповне оцене за Форд нижи и износи око 40%.

Чини се да аналитичари не могу да се прихвате шта ће те акције радити 2023. године усред раста каматних стопа, успоравања економије и пада цена аутомобила. Ово је тешка година за аутомобилски сектор.

Фордове акције, у ствари, имају један од најнижих односа куповине у аутомобилском сектору. Пет „најмање популарних“ ауто-акција, почевши од најнижег односа куповине, су продавци половних аутомобила

Царвана

(ЦВНА) и

Пенске Аутомотиве Гроуп

(ПАГ), произвођач делова

леар

(ЛЕА), Форд и произвођач делова

Аутолив

(АЛВ).

Просечан однос куповине и рејтинга за те акције је око 30%. Царвана има најнижу, са само око 11% аналитичара који покривају ту компанију оцјењујући њене акције Купити. Просечан однос ПЕ – искључујући Царвану, која није профитабилна – је око 9 пута процењена на зараду из 2023. године. Акције групе, искључујући Царвану, пале су у просеку за око 28% у последњих 12 месеци.

Акције Царване пале су за око 98% јер инвеститори брину да компанија има превише дугова и нема слободног тока новца. Волстрит пројектује да ће Царванино пословање користити готовину, у односу на генерисање слободног тока готовине, у наредних неколико година. Штавише, аналитичари предвиђају да ће компанија завршити годину са око 7.6 милијарди долара укупног дуга, у односу на очекивани оперативни губитак од отприлике 1.3 милијарде долара.

Чини се да аналитичари не воле продавце половних аутомобила осим Царване, укључујући Пенске. То је зато што се Улица плаши пада цена половних аутомобила, које су у децембру пале за 13% на годишњем нивоу. Пад цена би могао да поједе профитне марже. Аналитичари такође нису сигурни за произвођаче аутомобила и добављаче аутомобила као што су Леар и

Аутолив

у слабом економском окружењу. Ниске процене једноставно нису довољне да се аналитичари повуку и препоруче акције.

За аутомобилски сектор у целини, Волстрит изгледа прилично нервозан због рецесије и њеног потенцијалног негативног утицаја на потражњу аутомобила. Иако нема гаранције да су аналитичари у праву, тренутна продаја нових аутомобила у САД је око 20% испод нивоа пре пандемије. У прошлости је продаја нових аутомобила обично опала када је стигла рецесија.

Међутим, недостатак делова и полупроводника годинама је ограничавао глобалну производњу аутомобила, због чега су цене нових и половних аутомобила последњих година порасле. Сада је то чудна поставка за инвеститоре у аутомобиле 2023. године, са малим обимом који иде у пад. Инвеститори би могли да изаберу да игноришу Стреет и купују јефтине акције произвођача аутомобила. Или могу погледати неколико акција које аналитичари још воле.

Шта год инвеститори да одаберу, 2023. година би требало да буде незгодна.

Пишите Ал Роот-у на [емаил заштићен]