Ова прича се појављује у издању часописа Форбес за децембар/јануар 2023. Пријавите се
Да би подстакао талентованије руководиоце из мањина у корпоративну стратосферу, Мелоди Хобсон из Ариел Инвестментса жели да их инсталира на врх постојећих предузећа — и да их повеже са клијентима и капиталом како би успели.
Asученик шестог разреда у Чикагу државним школама 1980. године, Мелоди Хобсон је била ужаснута зубом који је вирио када се осмехнула. То једноставно није одговарало будућности коју је замислила за себе.
Питала је другарице које су носиле протезе за име свог ортодонта и, а да мајка није знала, заказала је термин, ходајући од школе до његове ординације. Рекао је да ће морати да носи протезе годинама и да ће то коштати 2,500 долара — монументална сума за Хобсонову бори самохрана мајка, која је била одгајајући њу и њених петоро браће и сестара у кући у којој је било тако мало новца периодично је искључена струја због неплаћених рачуна. Нема везе. Тај зуб ће бити поправљен: Хобсон и ортодонт су се сложили са планом плаћања од око 50 долара месечно.
У осмом разреду, одлучна да иде у једну од најбољих приватних средњих школа у Чикагу, питала је пријатеље где се пријављују, позвала школе и договорила да их обиђе са својом мајком. Завршила је на Сент Игнатиус Цоллеге Преп са стипендијом.
Фото: Јамел Топпин за Форбес
У 2020, након Протести Џорџа Флојда широм земље, извршни директор ЈПМорган Цхасе-а Џејми Дајмон желео је да помогне црначким предузећима. Позвао је Хобсона, до тада члана одбора ЈПМоргана, надајући се да ће искористити ту исту силу воље. „Рекао сам: 'Заиста нам је потребан одрживи инвестициони напор — потпуно профитабилан — да бисмо улагали у мањинске компаније“, присећа се Димон. Рекао јој је да жели да се Ариел Инвестментс, где је Хобсон ко-извршни директор и председник, укључи, а затим је одбацио друга предузећа у мањинском власништву као потенцијалне партнере.
Хобсон је био карактеристично туп, али оптимистичан. „Рекао сам му, 'Џејми, [неке од] ових компанија су нестале,' што он није знао. "Али мислим да имам идеју." ” Направила је белешку од четири странице у којој је описала „Пројекат Црни“ и послала га е-поштом Димону 8. септембра, недељу дана након његовог првог позива.
Идеја: Ариел би формирао приватни фонд за улагање у компаније средњег тржишта и обезбедио им капитал – и, што је још важније, контакти—потребни за продају великим корпорацијама које желе да диверзификују своје ланце снабдевања. Димон је одмах продат. „Када људи говоре о црним предузећима, они говоре о приступу капиталу, приступу капиталу, приступу капиталу“, каже Хобсон. "Приступ Клијенти може бити важније.” Тренутно, оскудних 2% корпоративне потрошње одлази на добављаче у мањинском власништву.
Постоји још један аспект ове стратегије који уништава конвенционалну мудрост. Црни предузетници започињу много послова, али веома мало њих нарасте довољно да постану добављачи за Валмартс широм света; од око 500 приватних компаније у САД са више од милијарду долара годишње продаје, само пет је у власништву црнаца.
Пројекат Блацк има за циљ да прескочи баријеру величине куповином компанија са продајом од 100 милиона до милијарду долара и, ако већ нису у власништву мањине, инсталирањем руководилаца црних и латиноамериканаца да управљају њима – „миноризирајући” компаније, како каже Хобсон . Ове фирме би тада требале бити у доброј позицији да преузму мања предузећа у мањинском власништву и прерасту у конкурентна врхунска добављачи — задовољавање потреба великих компанија у ланцу снабдевања и циљева разноврсности у исто време.
Хобсону је „пријатно са баристом на пола радног времена као и са било којом особом високог профила“, каже Хауард Шулц из Старбуцкса.
Ариел је 1. фебруара затворио свој први Пројецт Блацк фонд са 1.45 милијарди долара у обавезама од АмерисоурцеБерген, Амген, Лове'с, Мерцк, Нект-Ера, Нувеен, Салесфорце, Синцхрони, Труист, Валмарт, Катар Инвестмент Аутхорити, Хобсонова породична фондација и бивши Мицрософт Извршни директор Стеве Баллмер, који је уложио 200 милиона долара. То је све на врхунцу Обећање од 200 милиона долара које је ЈПМорган дао 2021. да би се покренула лопта.
Тих 1.45 милијарди долара је више од пет пута веће од просечног фонда приватног капитала који први пут ради и доноси имовину под управљањем Ариела, укључујући његове заједничке фондове и одвојено управљане рачуне, изнад 16 милијарди долара. Форбс наводи Хобсонов скоро 40% удела у ономе што је најстарији у земљи (основан 1983.) Инвестициона радња у власништву црнаца вреди 100 милиона долара. (Јохн В. Рогерс Јр., оснивач, председник и ко-извршни директор, поседује 34%).
Као и много тога што је 53-годишња Хобсон урадила током своје јединствене каријере, Мемо Пројецт Блацк није био ни необичан ни соло продукција. Уместо тога, изграђен је на годинама немилосрдног напорног рада, анализе и умрежавања. Након убиства Флојда у мају 2020. од стране полицајца из Минеаполиса, Хобсон је организовао Сундаи Зоом позиве са кадром врхунских црначких пословних руководилаца како би смислили начине на које би капиталисти могли да смање расни јаз у богатству - и остваре профит. „Рекао сам, 'Ово раније није урађено.' ”
Један од редовних Зоом-а била је Лесли А. Брун, 70-годишњи оснивач Хаитија и бивши шеф компаније Хамилтон Лејн, која сада надгледа 824 милијарде долара алтернативних инвестиција. Он је извршни директор (и, са Хобсоном, суоснивач) компаније Ариел Алтернативес, која води пројекат Блацк. „Могли бисмо да променимо парадигму и разговор о томе шта значи бити предузеће у мањинском власништву“, каже он, „јер ако погледате федералну дефиницију, она је мала и у неповољном положају. Желимо да будемо велики и у предности.”
Aинвестиционе фирме велике вредности, Ариел Инвестментс је познат по стрпљивом, супротном приступу куповине и задржавања. Корњаче и корњаче - металне фигурице, дрвене реплике, камене скулптуре и отисци корњачевине - украшавају скоро сваку канцеларију и конференцијску салу како у седишту у Чикагу, тако иу главној канцеларији Хобсона у Пресидију у Сан Франциску.
Ипак, Хобсонов успон у Ариелу био је све само не спор. Оснивач Роџерс ју је унајмио одмах са Принстона и дао јој до знања, када је имала само 25 година, да планира да је учини председницом до 30. године. „Кад год имате звезду, желите да виде пут у каријери – то је основни посао 101“, каже Роџерс, који је први пут приметио Хобсоново обећање када је била матуранткиња и када је регрутовао чикашке студенте за Принстон.
Повратак у игру: Лесли А. Брун (лево) је срећно управљао својим породичним улагањима и служио у одборима (укључујући Ариел Инвестментс') када га је Хобсон замолио да постане извршни директор Ариел Алтернативес и води Пројецт Блацк. „Било је лако рећи да“, изјављује он.
Јамел Топпин за Форбес
Чак иу основној школи, Хобсонова се фиксирала на образовање као своју карту за сигурну будућност. Била је далеко најмлађа од шесторо деце Дороти Ешли — њен најстарији брат је више од две деценије старији од ње. Хобсон описује своју мајку као пуну љубави, оптимистичну (понекад нереално) и вредну. Ешли је покушавала да зарађује за живот реновирајући станове, али између дискриминације и лоших вештина управљања новцем, није увек могла да плати рачуне. Хобсоново детињство било је зачињено бројним деложацијама и искључењима комуналних услуга.
„Осећао се крајње несигурно“, каже Хобсон, који је постао моћан заговорник финансијске писмености. „На крају сам о нашем животу знао много више него што би свако дете требало да зна. Знао сам колика нам је станарина. Знао сам када нам касни рачун за телефон.”
Хобсон је била примљена и на Харвард и на Принстон и била је смештена на Харварду све док није присуствовала вечери за регрутацију на Принстону, коју је организовао Роџерс, у Чикашком јахт клубу. Ричард Миснер је сео поред ње и изјавио да намерава да промени обоје њен избор факултета и њен живот. Почео је да је зове сваки дан, на крају позивајући на доручак за једног од његових колега из Принстона — тадашњег америчког сенатора и бившег звезда Њујорк Никса Била Бредлија — седећи је поред почасног госта.
„Мелоди је оставила веома дубок утисак на мене“, каже Бредли. „Она је ту где је данас због вредности које је држала као матурант, њене невероватне дисциплине и позитивног нивоа енергије који је навео људе да желе да буду око ње. Хобсон је изабрао Принстон и родило се трајно пријатељство.
Када се Бредли кандидовао за демократску председничку номинацију 2000. године, Хобсон је неуморно прикупљао средства, импресионирајући још једног Бредлија који подржава: Старбуцкс милијардера Хауарда Шулца. Хобсон се придружила Старбаксовом одбору 2005. и постала неизвршна председница 2021. године, што је чини једином црнкињом која тренутно води одбор С&П 500.
„Валута начина на који се она понаша је прожета емоционалном интелигенцијом“, каже Шулц. „Мелодија је увек присутна. Она се не узнемирава. Она се осећа угодно са баристом на пола радног времена као и са било којом особом високог профила коју можете поменути.
Шулц је упознао Хобсон са генералним директором ДреамВоркс Аниматион Џефријем Каценбергом, који ју је заузврат регрутовао за свој одбор. Хобсон је постао председник компаније ДреамВоркс 2012. и 2016. преговарао је о продаји за 3.8 милијарди долара (премија од 50% на цену акција пре него што су разговори постали јавни) насупрот извршног директора компаније Цомцаст Брајана Робертса, познатог тешког преговарача. „Никада раније није купила или продала компанију, али помислили бисте да је то радила цео живот“, чуди се Каценберг.
Веза са филмом је вероватно дала Хобсону нешто о чему би разговарала када се упознала Стар Варс креатор Џорџ Лукас на пословној конференцији у Аспену, Колорадо, 2006. На свом првом састанку за вечером разговарали су о заједничкој посвећености промовисању приступа образовању. Када се удала за милијардера 2013. на његовом ранчу Скајвокер у Калифорнији, Бредли ју је провео низ пролаз. (Луцас, Хобсон и њихова деветогодишња ћерка имају своје примарне домове у Калифорнији, као и пентхаус у Чикагу.)
То је доживотни образац: један пријатељ или пословни сарадник са А листе је задивљен и упознаје Хобсона са другим, који понавља процес. Упознала је шампиона Формуле 1 Сер Луиса Хамилтона 2007. преко Лукаса, ентузијасте трка; она сада британског возача назива својим „млађим братом“ и укључила га је у нову власничку групу Денвер Бронцос (Хобсон поседује 5.5%) на чијем је челу милијардер Волмарт наследник Роб Волтон.
Бивши главни извршни директор Мета Шерил Сандберг и Хобсон су се зближили када су обоје били у одбору Старбакса. Хобсон је био ту за њу, каже Сандберг, када је њен муж изненада преминуо од срчаног удара 2015. Тениска великана Серена Вилијамс упознала је Хобсона преко заједничке пријатељице, певачице Алисије Киз, добитнице Гремија. „Потпуно смо се погодили.
Дивио сам се ономе о чему је причала“, каже Вилијамс. „Сад је тако смешно. Не сећам се ничега што је рекла - само се сећам да сам био потпуно одушевљен тиме колико је ауторитативна. За мене је увек тако узбудљиво видети некога попут ње, на тој позицији, бити тако самоуверен да имам тај аплом када уђе у собу.”
Не однос је био више Хобсону је важно од њеног шегртовања које је постало партнерство са оснивачем Ариела Џоном В. Роџерсом млађим. 64-годишња Роџерс је одрасла у другом свету: његов отац је био ваздухопловац из Таскиџија и судија. Његова мајка је била прва црнка која је дипломирала на Правном факултету Универзитета у Чикагу и унука једног од архитеката Гринвуда, просперитетне црначке заједнице у Тулси коју су уништили бели нереди 1921. Роџерс је био капитен кошаркашког тима Принстона када је Крег Робинсон , брат Мишел Обаме, био је бруцош на њему. Касније се зближио са Обамом, председавајући првим комитетом за инаугурацију новоизабраног председника и дајући му Аријелове канцеларије да ради након његове победе.
Када се Хобсонова вратила кући са Принстона за божићни распуст своје друге године, Роџерс ју је позвао да упозна његову мајку, Џевел Лафонтант, у њеном стану на Ватер Товер Плацеу. „Био сам у овом прелепом стану, и то им је једноставно изгледало тако нормално, а они су били Црни, што никада раније нисам видео“, каже Хобсон. „Бар се ресетовао у том тренутку.”
Док је следећег лета стажирала у Ариелу, Хобсон није крила своју амбицију. Суботом ујутру, Роџерс би отишао у центар Мекдоналдса — на Вабасх авенији испод железничких шина, сећа се Хобсон — наручио би два кекса са путером и велику дијетну колу и седео тамо читајући хрпу новина. Хобсон би се појавио са истим хрпом папира и читао их истим редоследом - само да би била спремна у случају да прокоментарише оно што чита.
„Увек је била жељна да ускочи у ауто где год да сам ишао“, каже Роџерс. Помогао јој је да добије стажирање код Т. Рове Прице следећег лета, а она је интервјуисала велики Волстрит тражи посао након што је дипломирала на Принстону 1991. Али уместо тога се придружила малој Ариел. Уместо да буде мали зупчаник у огромној машини, желела је да започне своју каријеру у просторији у којој су се доносиле одлуке.
Роџерс управља Ариеловим избором акција и стратегијама улагања; Хобсон надгледа све остало. Постала је ко-извршни директор 2019, исте године када је купила 14% Роџерсовог власничког удела - што је чини највећим акционаром у Ариелу, са 39.5%. (Прочитајте више о Рогерсовим тренутним избором акција овде.)
У својих 40 година, Ариел је прошао кроз неке тешке периоде—најмучније током глобалне финансијске кризе 2008. године, када је Ариел фонд, његов највећи, пао за 48% и инвеститори су побегли. Имовина фирме је пала са 21 милијарде долара у 2004. на само 3.3 милијарде долара у марту 2009. и била је принуђена да отпусти 18 од својих 100 запослених. Хобсон и Роџерс посетили су свог пријатеља и ментора, милијардера инвеститора Марија Габелија, за савет. „Држите појас везан. Немојте продавати посао“, присећа се Габели када им је рекао. „Не тражите партнера за капитал. Чувајте се и идите пуном брзином напред.” Послали су Габелију захвалницу, а након што је Ариел фонд вратио 63% 2009. године, сломивши своју конкуренцију, он им је ту поруку вратио у оквиру са великим словима уцртаним „Рекао сам ти“ на врху.
PРојецт Блацк је направио свој први инвестиција прошле године, куповином 52.5% компаније Соренсон Цоммуницатионс са седиштем у Јути од других инвеститора приватног капитала у вредности предузећа од 1.3 милијарде долара. Две деценије стара компанија, са продајом од 837 милиона долара у години завршеној у септембру 2021., лидер је у услугама за глуве и наглуве – пружање све од титловања телефонских позива до преводилаца за знаковни језик. Соренсонов нови извршни директор је Хорхе Родригез, 53-годишњак телеком ветеран, који раније је водио разне подружнице за корпорацију Америца Мовил мексичког милијардера Карлоса Слима.
За мање од 12 месеци компанија је прешла са једног обојеног човека на 13 у свом Ц-апартману и сали за састанке. Соренсон додаје услуге на шпанском језику и пристао је да преузме 70% ЦК Флуенци, предузећа у мањинском власништву са годишњим приходом од 45 милиона долара, које пружа услуге превођења здравственим осигуравачима, укључујући Цигна, Аетна и УнитедХеалтх Гроуп.
Током наредне три године, Пројецт Блацк планира да на сличан начин купи, смањи и прошири компаније у шест до 10 других области у којима види простор за раст, на основу својих разговора са већим фирмама. Гледа на финансијске и професионалне услуге, здравствену заштиту, технологију, производњу и логистику. „Не желимо да будемо пружалац услуга домара“, наглашава извршни директор Ариел Алтернативес Леслие Брун. „Желимо да будемо у мејнстриму економије и пружамо услуге са додатом вредношћу.
Хобсон и Брун не раде само на својим контактима из Ц-суите. Неки од оних оригиналних учесника Сундаи Зоом-а су сада саветници—људи као што су Вилијам М. Луис, Аполо партнер који је био председник инвестиционог банкарства у Лазарду 17 година, закључно са 2021., и Џејмс Бел, бивши финансијски директор Боеинга чије је чланство у одбору укључују Аппле. Наравно, Роџерс, који седи у одборима Мекдоналдса, Најка и Њујорк Тајмса, такође је саветник.
Хобсон, Брун и њихови подржаваоци причају огромне бројке о томе шта пројекат Блек и слични напори могу да постигну. У наредној деценији, предвиђају, њихове компаније из портфеља ће генерисати додатних 8 до 10 милијарди долара годишњег прихода док ће створити 100,000 радних места за недовољно заступљене људе. Али то је само почетак. Неке велике корпорације говоре о повећању куповине од добављача којима управљају мањине са тренутних 2% на 10% или чак 15%. То би се могло претворити у прилику од трилиона долара. Теза је, каже Стив Балмер, да „постоји неискоришћено тржиште“ које „неће само користити заједници, већ ће генерисати велике поврате за нас као инвеститора“. Брун каже да ће Пројецт Блацк сматрати успешним ако створи инвестиционе фондове за копирање.
Осим бројева, ово је делимично умрежавање осмишљено да упореди капитал и људе — што је, у суштини, једна од Хобсонових супермоћи. Већ, каже она, „дошли су нам људи и рекли 'Ако бисте једног дана купили посао, можда бих ја могао да га водим.' ” Она то супротставља са оним што је дуго чула од великог бизниса. „Толико пута, посебно у корпоративној Америци, кажу да не могу да идентификују [мањински] таленат“, каже Хобсон. „Познајемо их као пријатеље. Знамо их горе-доле у ланцу исхране у корпоративној Америци. Знамо их као предузетнике. Знамо их као пословне лидере.”
ВИШЕ ОД ФОРБА
Извор: хттпс://ввв.форбес.цом/ситес/манеетахуја/2023/02/01/валл-стреетс-мост-цоннецтед-блацк-воман-хас-ан-ингениоус-идеа-то-нарров-тхе-веалтх- јаз/