резиме
- Инвеститор је ушао на једну нову позицију и повећао удео ЦоСтар и Мета Платформс.
- Такође је смањио поседе Чарлса Шваба и Аона
АОН .
Валлаце Веитз (Трговине, портфолио), шеф Веитз Инвестмент Манагемент-а, открио је свој портфељ за први квартал раније овог месеца.
Приликом одабира акција, гуруова фирма из Омахе, Небраска комбинује принципе осетљивости на цене и инсистирање на маргини сигурности Бењамина Грахама са уверењем да квалитативни фактори који омогућавају компанији да контролише своју будућност могу бити важнији од статистичких показатеља као што су књиговодствена вредност и зараде.
У свом писму за први квартал за Партнерс ИИИ Оппортунити Фунд, Веитз је напоменуо да је година почела са „облачним изгледима за улагања која су само постајала све бурнија“. Написао је:
„Омикронов талас случајева Цовид-19 достигао је врхунац почетком јануара, али глобални ланци снабдевања су далеко од здравих. До краја 2021. несташица понуде у комбинацији са одрживим, масивним монетарним и фискалним стимулансима већ је подстакла пламен инфлације. Очекујући јастребов помак у Федералним резервама, инвеститори су започели годину мијењајући цијене имовине за окружење са вишим каматним стопама. Избијање рата у Украјини донело је бесмислену смрт и уништење, уневши даље поремећаје на глобална тржишта. Цене енергената су додатно порасле пошто су увозници руске нафте и природног гаса тражили алтернативно снабдевање. Услови на тржишту остају динамични, и иако су тржишта опоравила део свог повлачења унутар квартала, очекујемо даљу волатилност у будућности.
Имајући ова разматрања на уму, Вајц је био активан и на страни куповине и на страни трговачке књиге током три месеца која су завршила 31. марта. Према 13Ф поднесцима СЕЦ-а, он је ушао на једну нову позицију током квартала, а то је био Гартнер
Инвеститори би требало да буду свесни да пријаве 13Ф не дају потпуну слику о власништву фирме јер извештаји укључују само њене позиције у америчким акцијама и америчким депозитарним признаницама, али и даље могу пружити драгоцене информације. Даље, извештаји одражавају само трговине и холдинге од последњег датума подношења портфеља, које компанија за извештавање може, али не мора да држи данас или чак када је овај чланак објављен.
Гартнер
Веитз је уложио у 127,979 акција Гартнера (IT, Финансијски), алоцирајући 1.7% портфеља акција на позицију. Акције су трговане по просечној цени од 289.47 долара по акцији током квартала.
Компанија са седиштем у Стамфорду, Конектикат, која нуди услуге истраживања засноване на претплати ИТ и пословним професионалцима, има тржишну капитализацију од 19.60 милијарди долара; њене акције су се у уторак трговале око 241.70 долара са односом цене и зараде од 25.7, односом цене и продаје од 167.14 и односом цене и продаје од 4.21.
Линија вредности ГФ
Линија вредности ГФ сугерише да је залиха скромно прецењена.
ГуруФоцус.цом
ГуруФоцус је оценио Гартнерову финансијску снагу са 5 од 10. Поред довољног покрића камата, Алтман З-Сцоре од 3.45 указује да је компанија у добром стању иако се имовина гомила бржом стопом него што приход расте. Поврат на уложени капитал такође незнатно премашује пондерисану просечну цену капитала, што значи да се вредност ствара како компанија расте.
Профитабилност компаније је била много боља са оценом 10 од 10, вођена растућом оперативном маржом, као и снажним приносима на капитал, средства и капитал који су на врху већине конкурената. Гартнер такође има висок Пиотроски Ф-Сцоре од 7 од 9, што значи да су операције здраве, а конзистентан раст зараде и прихода допринели су рангирању предвидљивости од четири од пет звездица. Према истраживању ГуруФоцус-а, компаније са овим рангом враћају у просеку 9.8% годишње у периоду од 10 година.
Од гуруа уложених у Гартнер, Рон Барон (Трговине, портфолио) има највећи удео са 6.55% својих акција. Ал Гор (Трговине, портфолио)'с Генератион Инвестмент Манагемент, Билл Нигрен (Трговине, портфолио), Јим Симонс (Трговине, портфолио)' Ренесансне технологије, Јоел Греенблатт (Трговине, портфолио), Цактон Ассоциатес (Трговине, портфолио), Том Гаинер (Трговине, портфолио) и Лее Аинслие (Трговине, портфолио) такође имају позиције у акцијама.
ЦоСтар Гроуп
Гуру је појачао ЦоСтар групу (ЦСГП, Финансијски) удела од 27.78%, покупивши 313,700 акција. Трансакција је имала утицај од 0.93% на портфолио акција. Акције су трговане по просечној цени од 66.50 долара свака током квартала.
Веитз сада има укупно 1.44 милиона акција, што чини 4.3% портфеља акција и његов четврти највећи удео. ГуруФоцус процењује да је изгубио 19.48% на инвестицији од оснивања у првом кварталу 2020.
Веитз-ова историја ЦоСтар Гроуп-а.
ГуруФоцус.цом
Компанија са седиштем у Вашингтону, која пружа информације, аналитичке и маркетиншке услуге индустрији комерцијалних некретнина, има тржишну капитализацију од 32.08 милијарди долара; њене акције су се у уторак трговале око 812.35 долара са односом цене и зараде од 138.39, односом цене и продаје од 5.89 и односом цене и продаје од 18.36.
Према ГФ Валуе Лине-у, акција је значајно потцењена.
Линија вредности ГФ сугерише да су залихе прилично вредноване.
ГуруФоцус.цом
ГуруФоцус је оценио финансијску снагу ЦоСтар-а са 8 од 10 на основу адекватног покрића камата и снажног Алтман З-скора од 10.2. Иако се имовина гомила бржом стопом него што приход расте, што указује да може постати мање ефикасна, постоји добро стварање вредности пошто РОИЦ засењује ВАЦЦ.
Профитабилност компаније је добила оцену 9 од 10, вођена растућом оперативном маржом и приносима који надмашују половину својих колега у индустрији. ЦоСтар такође има умерен Пиотроски Ф-Сцоре од 5, што указује да су услови типични за стабилну компанију. Стабилна зарада и раст прихода допринели су рангирању предвидљивости са 4.5 звездица. ГуруФоцус подаци показују да компаније са овим рангом враћају у просеку 10.6% годишње.
Са 4.76% отворених акција, Барон је највећи гуру акционар ЦоСтар-а. Други врхунски гуру инвеститори су Баиллие Гиффорд (Трговине, портфолио), Франк Сандс (Трговине, портфолио), Цхуцк Акре (Трговине, портфолио)-ова фирма, Симонс-ова фирма, Јероме Додсон (Трговине, портфолио), Стивен Коен (Трговине, портфолио), Раи Далио (Трговине, портфолио) и Том Гаинер (Трговине, портфолио).
Мета Платформс
Мета платформе (FB, Финансијски) власништво је повећано за 29.44%, при чему је инвеститор купио 609,257 акција. Трансакција је утицала на портфолио акција за 0.90%. Акције су трговане по просечној цени по акцији од 250.52 долара током квартала.
Веитз сада држи 397,250 акција, што представља 3.95% портфеља акција и седма је по величини позиција. Процењује се да је изгубио 2.8% на инвестицији од оснивања у првом кварталу 2018, према ГуруФоцус-у.
Веитз-ова историја Мета платформи.
ГуруФоцус.цом
Компанија за друштвене медије Менло Парк из Калифорније, раније позната као Фацебоок, има тржишну капитализацију од 478.02 милијарде долара; њене акције су се у уторак трговале око 176.55 долара са односом цене и зараде од 14.82, односом цене и продаје од 4.34 и односом цене и продаје од 4.63.
На основу ГФ линије вредности, чини се да су акције тренутно значајно потцењене.
Линија вредности ГФ сугерише да је акција значајно потцењена.
ГуруФоцус.цом
ГуруФоцус је оценио финансијску снагу Мета платформе са 8 од 10 због удобног нивоа покрића камата и робусног Алтман З-скора од 10.26 што указује да је у добром стању. РОИЦ такође надмашује ВАЦЦ, што сугерише да компанија ствара вредност.
Профитабилност компаније је још боља са оценом 10 од 10. Упркос томе што бележи пад марже, Мета је подржана снажним приносима који надмашују већину конкурената. Такође има умерени Пиотроски Ф-Сцоре од 5. Конзистентна зарада и раст прихода допринели су рангу предвидљивости од 4.5 звездица.
Кен Фисхер (Трговине, портфолио) је Метин највећи гуру акционар са 0.41% удела. Додге & Цок, Баиллие Гиффорд (Трговине, портфолио), Прва инвестиција орао (Трговине, портфолио), Цхасе Цолеман (Трговине, портфолио), Стеве Мандел (Трговине, портфолио), Цхрис Давис (Трговине, портфолио), Симонсова фирма, Руане Цуннифф (Трговине, портфолио), Филип Лафонт и Диамонд Хилл Цапитал (Трговине, портфолио), између неколико других, такође имају значајна удела у компанији.
Чарлс Шваб
Са утицајем од -1.74% на портфолио акција, Веитз је обуздао Цхарлес Сцхваб (СЦХВ, Финансијски) позицију за 41.09%, продавши 510,363 акције. Акције су трговане по просечној цени од 88.05 долара по акцији током квартала.
Инвеститор сада поседује укупно 731,650 акција, које чине 2.76% портфеља акција. Веитз је добио око 47.30% на досадашњој инвестицији.
Вајцова историја Чарлса Шваба.
ГуруФоцус.цом
Са седиштем у Вестлејку у Тексасу, компанија, која нуди банкарске, онлајн брокерске и саветодавне услуге за управљање богатством, има тржишну капитализацију од 119.81 милијарди долара; њене акције су се у уторак трговале око 63.10 долара са односом цене и зараде од 22.9, односом цене и продаје од 3.21 и односом цене и продаје од 6.49.
Линија вредности ГФ сугерише да су залихе тренутно прилично вредноване.
Линија вредности ГФ сугерише да су залихе прилично вредноване.
ГуруФоцус.цом
ГуруФоцус је оценио финансијску снагу Чарлса Шваба са 3 од 10. Иако је компанија издала нови дугорочни дуг у протеклих неколико година, њиме се може управљати захваљујући удобном нивоу покрића камата.
Профитабилност компаније је мало боља, постижући оцену 7 од 10 на основу маржи и приноса који надмашују половину својих колега у индустрији, као и умерени Ф-Сцоре од 5 по Пиотроски. Подстакнут стабилним растом зараде и прихода, Чарлс Шваб има ранг предвидљивости са четири звездице.
Од гуруа уложених у Чарлса Шваба, Додге & Цок има највећи удео са 3.81% својих отворених акција. ПРИМЕЦАП Манагемент (Трговине, портфолио), Гореова фирма, Руане Цуннифф (Трговине, портфолио), Баиллие Гиффорд (Трговине, портфолио), Барон, Нигрен, Фирст Еагле и неколико других гуруа такође имају значајне поседе.
Аон
Утичући на портфолио акција за -1.13%, гуру је смањио Аон (АОН, Финансијски) држи 37.07%, продавши 93,007 акција. Током квартала, акције су трговане по просечној цени од 290.48 долара по свакој.
Веитз сада има укупно 157,900 акција, што му даје 2.30% простора у портфељу акција. ГуруФоцус процењује да је добио 111.93% на дуготрајној инвестицији.
Веитз држи историју Аона.
ГуруФоцус.цом
Британска осигуравајућа компанија, која нуди низ производа за ублажавање финансијских ризика, има тржишну капитализацију од 56.16 милијарди долара; њене акције су се у уторак трговале око 266.12 долара са односом цене и зараде од 41.98, односом цене и продаје од 47.83 и односом цене и продаје од 4.75.
Према ГФ Валуе Лине, залихе су тренутно прилично вредноване.
Линија вредности ГФ сугерише да су залихе прилично вредноване.
ГуруФоцус.цом
ГуруФоцус је оценио финансијску снагу Аона са 4 од 10. Иако је компанија издала нови дугорочни дуг у последњих неколико година, он је и даље на нивоу којим се може управљати због адекватног покрића камата. Низак Алтман З-Сцоре од 1.64, међутим, упозорава да би могао бити у опасности од банкрота. ВАЦЦ такође превазилази РОИЦ, што указује на борбу са стварањем вредности.
Профитабилност компаније је прошла боље са оценом 8 од 10 на основу повећања оперативне марже и снажног приноса који надмашује половину њених конкурената. Аон такође има умерени Ф-Сцоре Пиотроски од 5. Као резултат бележења губитака у оперативном приходу, ранг предвидљивости са једном звездицом је на опрезу. ГуруФоцус каже да компаније са овим рангом враћају у просеку 1.1% годишње.
Са 2.07% удела, Ворен Бафет (Трговине, портфолио) је највећи гуру акционар компаније. Андреас Халворсен (Трговине, портфолио), Први пацифички саветници (Трговине, портфолио), Стевен Ромицк (Трговине, портфолио) и неколико других гуруа такође поседује акције.
Додатне трговине и перформансе портфеља
Током квартала, Веитз је такође додао ЦарМак-у
Нешто више од половине гуруовог портфеља капитала од 2.23 милијарде долара, који се састоји од 57 акција, уложено је у секторе финансијских услуга и комуникационих услуга.
Преглед Веитз-овог портфеља по секторима.
ГуруФоцус.цом
Партнерс ИИИ Оппортунити Фунд је остварио принос од 23.57% у 2021. години, испод приноса С&П 500 од 28.7%.
Обелодањивање
Ја/немамо позиције у поменутим акцијама и не планирам да купим нове позиције у поменутим акцијама у наредна 72 сата.
Извор: хттпс://ввв.форбес.цом/ситес/гуруфоцус/2022/05/27/валлаце-веитз-буис-гартнер-боостс-2-топ-холдингс/