Глобална компанија за управљање инвестицијама БлацкРоцк каже да је оштра распродаја почетком 2022. године смањила вредност општинских обвезница и општинских затворених фондова. Али сада би ниже процене и већи приноси могли да створе прилику за инвеститоре да зараде више прихода ослобођених пореза. Ево шта треба да знате.
A финансијски саветник може вам помоћи да идентификујете нове могућности улагања које се уклапају у ваше инвестиционе потребе и циљеве.
Зашто БлацкРоцк жели да искористите ову прилику
БлацкРоцк каже да су се и општинске обвезнице и општински затворени фондови суочили са озбиљном корекцијом у прва четири од пет месеци 2022. Али сада, верује глобална инвестициона компанија да након једног од најгорих повлачења у историји, „већи апсолутни приноси и атрактивне процене могу да обезбеде повољну улазну тачку за инвеститоре који траже приход ослобођен пореза“.
Конкретно, БлацкРоцк препоручује улагање у општинске затворене фондове који купују општинске обвезнице без пореза.
Затворени фондови могу инвеститорима да исплаћују дивиденде на месечном, тромесечном или годишњем нивоу. И док пореска управа генерално сматра овај новац опорезивим приходом, општинске обвезнице су ослобођене пореза.
Када купујете општинску обвезницу, у суштини позајмљујете новац влади која издаје обвезницу у замену за плаћање камата. Овај новац је ослобођен пореза на савезном нивоу, а такође може бити ослобођен пореза на државном и градском нивоу. Међутим, инвеститори би се могли суочити са алтернативни минимални порез када њихов приход достигне одређену границу.
Менаџери затворених фондова обично користе средства фонда (погледајте детаљније објашњење у одељку испод) да позајмљују на краткорочне камате, а затим користе додатни новац за куповину више имовине. Менаџери такође могу да зараде новац куповином акција фонда са дисконтом на нето вредност имовине, која је тренутна вредност инвестиције у власништву фонда. Ово се израчунава одузимањем обавеза фонда или имовине компаније од његове укупне вредности.
БлацкРоцк каже да растућа инфлација и очекивања повећања каматних стопа од стране Федералних резерви САД-који је 0.75. јуна порастао за 16%., највеће повећање од 1994. (28 година) - довело је до пада цена општинских обвезница за -6.7% приноса на С&П Муниципал Бонд Индек (од године до данас до маја 2022).
Али, у поређењу са другим класама средстава са сталним приходима, глобална инвестициона компанија каже да је недавна нестабилност учинила ниже процене вредности општина бољим за инвеститоре.
Инвеститори треба да имају на уму: Зато што се затвореним фондовима тргује на секундарним тржиштима попут појединачних акција и фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ), биће им потребно а брокерски рачун да их купује и продаје.
Да ли сада треба да инвестирате у општинске затворене фондове?
Оба отворени фондови и фондови затвореног типа се професионално воде. То значи да ће менаџери фондова бити одговорни за избор улагања у фонд. Али док отворени фондови немају ограничење у броју издатих акција, затворени фондови имају фиксни број акција којима се тргује.
А ова структурна разлика, каже Блацк Роцк, могла би дати предност инвеститорима у затворене фондове на тренутном тржишту.
Вредност затворених фондова може да расте и пада у зависности од понуде и потражње. А због оштре распродаје на почетку 2022. године, инвеститори могу да их купе са попустом на нето вредност имовине сада и зараде више новца када цене поново порасту касније.
Поред тога, менаџери затворених фондова могли би да користе полугу за повећање приноса. Инвеститори користе ову финансијску стратегију да повећају своју куповну моћ на тржишту. И компаније га користе за плаћање имовине.
У случају затворених фондова, БлацкРоцк каже да портфолио менаџери могу користити левериџ да позајмљују новац по краткорочним каматним стопама, а затим улажу приходе у неопорезиве општинске обвезнице које исплаћују веће приносе. А ова инвестиција, у поређењу са општинским обвезницама и заједничким фондовима, могла би повећати зараду затвореног фонда и исплатити већу расподелу прихода.
За референцу, глобална инвестициона компанија каже да општински затворени фондови понудио средњи принос пореског еквивалента од 8.9% на крају маја 2022, што је више него двоструко више од приноса општинских заједничких фондова (4.1%) и преко 4% више од општинских обвезница (4.7%) у истом периоду.
Једна ствар коју треба напоменути: БлацкРоцк каже да инвеститори морају да пазе на облик криве приноса. Ужи распон или равнија крива приноса између краткорочних каматних стопа на које се новац позајмљује и дужих рокова доспећа општинских обвезница у које се новац улаже може имати негативан утицај на вашу зараду.
Још један фактор који треба имати на уму: трошкови позајмљивања би се могли повећати када Федералне резерве САД подигну краткорочне стопе. А ово ће такође појести ваш профит када ове стопе поново порасту.
Закључак
Инвеститори генерално сматрају да је тржиште општинских обвезница стабилно. Али инфлација а недавна повећања каматних стопа су довела до једног од најгорих повлачења обвезница у историји. Сада, БлацкРоцк каже да су ниже процене и већи приноси учинили општинске затворене фондове атрактивном инвестицијом. Менаџери портфеља могу искористити средства фонда за позајмљивање на краткорочне камате, а затим искористити додатни новац за куповину општинских обвезница без пореза. Али инвеститори треба да примете да је ова стратегија одржива само када фондови приносе више од позајмљених средстава.
Савети за инвестирање
Ако желите да пронађете нове могућности улагања за свој портфолио, а финансијски саветник може вам помоћи да пронађете најбоље опције. Бесплатан алат СмартАссет повезује вас са до три финансијска саветника који опслужују вашу област, а ви можете бесплатно да интервјуишете мечеве својих саветника да бисте одлучили који је прави за вас. Ако сте спремни да пронађете саветника који вам може помоћи да остварите своје финансијске циљеве, започнете сада.
Када се инвестиције исплате, мораћете да схватите колико дугујете у виду пореза. СмартАссетов калкулатор пореза на капиталну добит ће вам помоћи да процените како ћете бити опорезовани на вашој локацији.
Ако немате много новца за улагање, можете размислити и о а робо-саветник онлајн, који нуди ниже накнаде и минималне рачуне од традиционалних финансијских саветника.
Не пропустите вести које могу утицати на ваше финансије. Добијајте вести и савете да доносите паметније финансијске одлуке помоћу СмартАссет-ове полунедељне е-поште. 100% је бесплатно и можете се одјавити у било ком тренутку. Пријавите се данас.
За важна открића у вези са СмартАссет-ом, кликните ovde.
Фотографија: ©иСтоцк.цом/ФГ Траде, ©иСтоцк.цом/ФГ Траде, ©иСтоцк.цом/Андрии Додонов
Порука Желите приход ослобођен пореза? БлацкРоцк каже да би овај фонд могао да вам понуди висок принос појавио прво на СмартАссет Блог.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/вант-так-екемпт-инцоме-блацкроцк-175038028.хтмл