Желите да уградите разноликост и укљученост у свој инвестициони портфолио? И желите да консултанти помогну? Ево како

Овај чланак — четврти у низу о разноликости, капиталу и укључивању у инвестирање — испитује како инвестициони комитети и одбори водећих институционалних инвеститора надгледају укључивање разноликости, правичности и укључености у инвестиционе тимове и инвестиционе портфеље. Шта можемо научити од најбољих пракси институционалних алокатора о уграђивању једнакости и инклузије различитости (ДЕИ) у правне и управљачке документе, потписивању обећања и кодекса ДЕИ и привлачењу инвестиционих консултаната у ДЕИ?

Ова серија чланака је производ дискусије са више заинтересованих страна међу руководством бројних непрофитних организација фокусираних на различитост, правичност и инклузију у улагању уз помоћ Институционални алокатори за различитост, једнакост и инклузију (ИАДЕИ). Такође укључује резултате анкете 18 водећих власника имовине.

1. ДЕИ у правним и управљачким документима. 28% власника имовине има ДЕИ у својим изјавама о инвестиционој политици, 12% убацује ДЕИ клаузуле у споредна слова, а 6% у ЛПА. Језик ДЕИ у изјавама о инвестиционој политици има тенденцију да буде општи. На пример, различитост власништва и вођства, да ли фирма има убедљиву ДЕИ иницијативу и да ли је постигла напредак у ДЕИ, и степен до којег пословне активности фирме користе маргинализованим заједницама, могу се навести као питања улагања у изјавама о инвестиционој политици.

ДЕИ клаузуле у споредним писмима и ЛПА су фокусиране на то да се од менаџера захтева да одговоре на ДЕИ анкете и на присуство талената и политика задржавања, које су обично повезане са већом разноврсношћу.

Други власници средстава укључују разноликост као инвестиционо уверење или развијају изјаве о различитости. На пример, различитост је укључена у један од десет система за пензионисање запослених у Калифорнији (ЦалПЕРС). инвестициона уверења, према ЦалПЕРС главном службенику за разноврсност, једнакост и инклузију Марлене Тимберлаке Д'Адамо: разноликост талената (укључујући широк спектар образовања, искуства, перспектива и вештина) на свим нивоима (одбор, особље, спољни менаџери, корпоративни одбори) је важна; и ЦалПЕРС може ангажовати компаније у које се инвестира и екстерне менаџере у вези са њиховим управљањем и питањима одрживости, укључујући разноликост.

2. Потписивање ДЕИ обећања и кодекса. Постоји одређени скептицизам у вези са обећањима и кодексима ДЕИ-а, делимично због тога што су мандати одбора и инвестиционих одбора обично краћи од времена потребног за постизање разноврсног портфеља.

Ипак, 44% власника имовине потписало је ДЕИ обећања, најчешће ИЛПА-ина разноликост у акцији иницијатива, који захтева од потписника да (и) имају јавну стратегију или изјаву ДЕИ и/или политику ДЕИ која се саопштава запосленима и инвестиционим партнерима која се бави запошљавањем и задржавањем, (ии) прате интерну статистику запошљавања и напредовања према полу и раси/етничкој припадности, ( иии) поставити организационе циљеве за инклузивније регрутовање и задржавање, и (ив) затражити да ЛП и ГП доставе ДЕИ демографске податке за све нове обавезе или прикупљање средстава. Такође постоји листа од девет опционих активности које организације учеснице могу изабрати да усвоје.

Други власници имовине су потписали ЦФАЦФА
Нови Кодекс о разноликости, правичности и инклузији Института, који обавезује потписнике на (и) промовисање ДЕИ и побољшање резултата ДЕИ и (ии) повећање мерљивих резултата ДЕИ у инвестиционој индустрији; (иии) мерење и извештавање о напретку у постизању бољих резултата ДЕИ за више руководство, одбор и ЦФА институт; (ив) проширење низа различитих талената; (в) осмишљавање и спровођење инклузивног и правичног запошљавања, праксе уласка у радни однос, (ви) унапређење; и праксе задржавања.

Бројни власници имовине са седиштем у Великој Британији потписали су Повеља о разноликости власника имовине, који обавезује потписнике да укључе питања различитости у избор менаџера и стално праћење и да идентификују најбољу праксу разноликости и инклузије.

Бројни власници имовине, укључујући фондове Уједињене цркве, потписали су Изјаву о солидарности за инвеститоре за решавање системског расизма и Позив на акцију 2020. како би имали неке опипљиве аспиративне циљеве, објашњава директор за одговорно улагање фондова Уједињене цркве Метју Илијан. Потписници су се обавезали да ће се активно укључити, појачати и укључити гласове црнаца у просторе за инвеститоре и ангажмане компанија; уграђивање сочива расне једнакости и правде у сопствене организације; интегрисање расне правде у доношење одлука о инвестицијама и стратегије ангажовања; реинвестирање у заједнице; и коришћење гласова инвеститора за унапређење антирасистичке јавне политике. Остале задужбине и фондације потписане Цонфлуенце Пхилантхропи'с Белонгинг Пледге, који обавезује потписнике да расправљају о расној једнакости на свом следећем састанку инвестиционог комитета и поделе следеће кораке и резултате како би идентификовали баријере у целој индустрији и техничке ресурсе потребне за унапређење праксе инвестирања са објективом расне једнакости. Извршни директор компаније Цонфлуенце Пхилантхропи Дана Ланза напомиње „срећни смо што смо видели скроман пораст обавеза у погледу расне једнакости у ИПС-у међу потписницима Белонгинг Пледге-а.“

Неки власници имовине такође траже од менаџера ризичног капитала у свом портфељу да потпишу Диверсити Ридер, који кодификује напоре оснивача и ризичног капитала да обезбеде разноврсну табелу капитализације и може имати огроман утицај током времена ако је различитост уграђена у културу и тим и ране фазе развоја компаније.

3. Привлачење инвестиционих консултаната ка ДЕИ. Неки власници имовине постављају минималне прагове разноликости у консултантским уговорима за претраге менаџера. Иако је напредак спор, ширење токова код консултаната већ доприноси разноврснијим инвестиционим портфељима. Компанија Цамбридге Ассоциатес се посебно обавезала да ће у 2020. удвостручити број менаџера у различитом власништву и проценат АУМ-а уложеног у те менаџере до 2025. године, каже Каролина Гомез, директорка стратегије за истраживање различитих менаџера компаније Цамбридге Ассоциатес. Власници имовине заузврат могу да подстакну повећање разноликости у токовима консултаната постављањем циљева разноликости.

Дуга шетња до разноликог и инклузивног инвестиционог ланца вредности

Постизање разноврсног, равноправног и инклузивног ланца вредности улагања биће дуг пут. Сарадње као што је размена идеја између ИАДЕИ-а и његових истомишљеника наведених у наставку и сарадња унутар заједнице задужбина и фондација како би се произвела највећа листа инвестиционих менаџера у различитим власништву и вођених од стране ИАДЕИ-а, које ИАДЕИ одржава, показују шта посвећени колеге могу постићи заједно.

Конкретно, следећег месеца ИАДЕИ и његови рођаци ће истражити и поделити најбоље праксе и научене лекције о одабиру и промовисању ДЕИ у инвестиционим портфељима. Будите у току!

Признања: Институционални алокатори за једнакост и инклузију различитости (ИАДЕИ) желе да се захвале лидерима из ЦФА Института, Иницијативе за управљање разноврсним имовином (ДАМИ), ИДИФ-а, Институционалног удружења ограничених партнера (ИЛПА), Интентионал Ендовментс Нетворк (ИЕН), Милкен Институте, Оне Женска иницијатива (ОВИ), Цонфлуенце Пхилантхропи, Одбор за стандарде за алтернативне инвестиције (СБАИ), Национална асоцијација инвестиционих компанија (НАИЦ), Удружење аналитичара овлашћених алтернативних инвестиција (ЦАИА), Фондација за извештавање о вредности (ВРФ) и ФЦЛТГлобал за њихов рад на повећању разноликост, једнакост и укључивање у ланац вредности улагања и за великодушно дијељење својих увида и стручности.