Желите да наставите да победите С&П 500 и уз много мањи ризик? Кладите се на Бафета, а можда и на овог млађег клона, каже менаџер фонда.

На крају крајева, све је то само сметња за инвеститоре који заиста морају да се фокусирају на избор акција портфеља, како подсећа клијенте Даниел Гладис, оснивач фонда Влтава са седиштем на Малти у свом недавно објављено писмо из трећег квартала.

И у нашем зов дана, Гладис каже да инвеститори треба да набаве Берксхире Хатхаваи
БРК.А,
+ КСНУМКС%

БРК.Б,
+ КСНУМКС%
у свом портфолију ако већ нису. Конгломерат Ворена Бафета био је најстарији положај Влтаве — 11 година — и углавном највећи током тог времена.

„Када бих морао да уложим сав свој новац у једну акцију и не бих могао да је додирнем уопште за 5–10
године, онда бих без оклевања изабрао БРК“, пише он, напомињући да су инвестиције конгломерата натпросечне у погледу квалитета, ефикасности у алокацији капитала и биланса стања, као и понуде ниског пословног ризика.

Гладис каже да је моћ зараде Берксхиреа негде на врху 50 милијарди долара годишње, што целој компанији даје тржишну капитализацију од 590 милијарди долара и оставља је да тргује са мање од 12 пута годишње зараде.

„Веома је реално очекивати да ће цена акција БРК-а расти по просечној стопи од око
10% годишње на дужи рок. Ово је знатно веће од оног са једнаким
генерално се може очекивати реализам од берзи“, каже он.

„Дакле, тражимо да Беркширове акције наставе да побеђују С&П 500 индекс
СПКС,
+ КСНУМКС%,
и то уз много мањи ризик од индекса у целини“, каже он. Акције Берксхиреа су пале за нешто више од 7% од године до данас, у односу на пад од 22% за С&П.

Гладис такође истиче Маркела
МКЛ,
+ КСНУМКС%,
холдинг компанија за осигурање, реосигурање и инвестиције која је једна од ретких која следи Беркшировим стопама.

„Може се рећи да Маркел заостаје око 30 година за Берксхире Хатхаваи у свом развоју. Дакле, има још много простора за раст у наредним деценијама и има једну неоспорну предност у односу на БРК. То јест, његова мања величина“, каже Гладис.

Огромна тржишна капитализација Берксхиреа и укупна имовина од 900 милијарди долара вероватно ће успорити будући раст, док са само 15 милијарди долара на првом, Маркел има много простора за раст, каже менаџер.

Шта још воли фонд са седиштем на Малти? БМВ
БМВ,
+ КСНУМКС%,
„најбоље вођена аутомобилска компанија“, у сектору који се бори са недостатком полупроводника. Недостатак његових аутомобила на тржишту „више је него надокнађен високим маржама које тренутно омогућавају БМВ-у да оствари нови рекордни профит“, каже Гладис, додајући да с обзиром на то да се акције произвођача аутомобила тргују са 4 пута већом зарадом, инвеститори могу очекивати откупи.

ЦВС Хеалтх
ЦВС,
+ КСНУМКС%
је још један избор, који су унели у фонд током падова пре пандемије. Стабилна и профитабилна компанија, снажан слободни новчани ток, приходи од 300 милијарди долара и фокус на смањењу дуга у последњих неколико година су поени за освајање. Трговање са око 11 пута већом зарадом унапред, процена је такође привлачна, каже менаџер.

Они такође воле „најјачу и најбоље вођену банку на свету“ — ЈПМорган Цхасе
ЈПМ,
+ КСНУМКС%,
који је известио прогнозирани резултати прошле седмице. „ЈПМ је био веома профитабилан чак и током година када су каматне стопе биле близу нуле. Садашњи – а можда и не привремени – повратак на нешто нормалније, веће каматне стопе требало би да има значајно позитиван утицај на банку.
приход од камата и укупна профитабилност“, рекао је Гладис.

Коначно, фонд такође поседује Лоцкхеед Мартин
ЛМТ,
+ КСНУМКС%,
који је ове године био у центру пажње пошто је руска инвазија на Украјину подсетила свет на потребу за одбрамбеним компанијама. То је једна од неколико великих фирми које играју доминантну улогу у том сектору, а њен кључни купац је УС Плус, део његове производње је класификован као тајни, што значи даљу предност.

Тржишта

Фјучерси на акције
ЕС00,
+ КСНУМКС%

ИМ00,
+ КСНУМКС%
НК00,
+ КСНУМКС%
расту, са обвезницама
ТМУБМУСД10И,
100%
ТМУБМУСД02И,
100%
мир и долар
ДКСИ,
-0.02%
мекше. Цене нафте
ЦЛ.1,
-0.18%

БРН00,
-0.03%
такође су чвршћи, док биткоин
БТЦУСД,
+ КСНУМКС%
тргује нешто испод 19,000 долара.

Прочитајте: 11 акција које су довеле до опоравка вашег портфеља након рецесије зараде и дна тржишта

Зујање

Јохнсон & Јохнсон
ЈЊ,
+ КСНУМКС%
пријавио пад зараде, али је смањио изгледе. Голдман Сакс'
ГС,
+ КСНУМКС%
зарада по акцији је пала, али је надмашила прогнозе.Лоцкхеед Мартин
ЛМТ,
+ КСНУМКС%
известио је о мешовитим резултатима и плану за додатних 14 милијарди долара откупа акција. Унитед
УАЛ,
+ КСНУМКС%,
следи Нетфликс
НФЛКС,
+ КСНУМКС%
након затварања.

Microsoft
МСФТ,
+ КСНУМКС%
наводно планира да отпустио скоро 1,000 радних места.

интел
ИНТЦ,
+ КСНУМКС%
-у власништву Мобилеие Глобал
МБЛИ,

има ценио своју ИПО, и види да се акције тргују по цени од 18 до 20 долара, процењујући их на 15.9 милијарди долара.

Индустријска производња и искоришћеност капацитета заказани су за 9:15 ујутро, након чега следи индекс расположења Националне асоцијације градитеља кућа. Атланта Фед Прес. Рапхаел Бостиц ће говорити у 2 часова Еастерн анд Миннеаполис Фед. Прес. Неел Касхкари у 5:30

Најбоље на вебу

Како се најстарија швајцарска банка претворила у меме акције.

Цисцо опрема се испоручује у Русију из Кине, показује царинска база података која је процурила

Графикон

Свјеже из штампе, мјесечни извјештај Банк оф Америца менаџера фондова открио је да су нивои готовине за менаџере фондова били највиши у последњих 21 година. Такође је додао још један глас онима који су забринути за ликвидност тржишта. Ево тог графикона:

Тикери

Ово су биле најбоље претражене ознаке на МаркетВатцх-у од 6 ујутро по источном времену:

Насумична читања

Несрећна незгода у Најстарији тоалет у Јапану.

Ништа није теже од а Лапонска краљица бумбара.

Треба знати рано и ажурира се до почетног звона, али Пријавите се овде да бисте је једном испоручили на вашу е-пошту. Верзија е-поштом биће послата око 7:30 ујутро по источном.

Слушај Најбоље нове идеје у подцасту за новац са репортером МаркетВатцх-а Чарлсом Пасијем и економисткињом Стефани Келтон