Током дугог, технолошки вођеног биковског тржишта, можда сте видели више од једног чланка који сугерише да стил улагања генералног директора Берксхире Хатхаваи-а Ворена Бафета више није валидан.
Са Бафетом који води годишњи састанак конгломерата 30. априла, ово је добар тренутак да се изнова погледа Беркширов учинак. Сама идеја да је Бафет застарела може бити застарела.
Процењивачи су имали своје тренутке. На крају крајева, пет година до 2019. године – пре фискалних и монетарних стимулација као одговора на пандемијом искривљена финансијска тржишта – Берксхире Хатхаваи'с Цласс Б акције
БРК.Б,
-0.32%
порастао је 51%, док је индустријски просек Дау Џонса
ДЈИА,
+ КСНУМКС%
вратио 81% и референтни С&П 500 индекс
СПКС,
+ КСНУМКС%
вратио 74%, уз реинвестиране дивиденде. (Берксхире Хатхаваи не исплаћује дивиденде.)
За пет година до 2020. — невероватне године за технолошке акције — Беркширове акције класе Б порасле су за 76%, док је Дов вратио 98%, а С&П 500 103%.
Сада погледајте петогодишњи графикон који приказује поврате за сва три до 26. априла 2022:
Берксхире је испред за пет година. Али један петогодишњи снимак не говори целу причу. Ево две табеле које приказују поврате за све три за различите периоде.
Прво, укупни поврати до 22. априла:
| Укупан повратак – 2022. до 26. априла | Укупан повраћај - 3 године | Укупан повраћај - 5 године | Укупан повраћај - 10 године | Укупан повраћај - 15 године | Укупан повраћај - 20 године |
| Берксхире Хатхаваи Инц. Класа Б. | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Дов Јонес Индустриал Авераге | -8% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| С&П КСНУМКС | -12% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Извор: ФацтСет |
А сада просечни годишњи приноси за различите године до 22. априла:
| Фонд или индекс | Просечан повратак - 3 године | Просечан повратак - 5 године | Просечан повратак - 10 године | Просечан повратак - 15 године | Просечан повратак - 20 године |
| Берксхире Хатхаваи Инц. Класа Б. | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| ДЈ Индустриал Авераге | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| С&П КСНУМКС | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Извор: ФацтСет |
Берксхиреови приноси су надмашили Дов и С&П 500 за све горе приказане периоде, упадљиво за дуже периоде.
Имати добру 2022. док је широко тржиште у паду је, наравно, важан део приче.
Једна критика Бафетовог приступа — посебно у периодима када су Беркширове акције имале лошији учинак на широком тржишту — била је неспособност да се направе нове аквизиције које су „довољно велике да помере иглу“, јер је Берксхире Хатхаваи тако велики конгломерат. Његова тржишна капитализација је око 733 милијарде долара.
Али Бафет објашњава предности компаније у својим годишњим писмима акционарима, укључујући „флоат“ из њених основних послова осигурања и висок ниво слободног тока новца који су он и његове колеге наглашавали приликом аквизиција током деценија.
Можете прочитати Бафетова годишња писма ovde, а поучне су за сваког инвеститора који прати било који стил. Он такође признаје да прави грешке, укључујући куповину предузећа за које се показало да су „маргинални“, како је написао у 2021 писмо објављено у фебруару.
Нико није савршен. Али горе можете видети да оно што може изгледати као претерано конзервативан стил улагања у свету високе технологије може добро да се покаже током дугих периода који укључују добре и лоше економске циклусе. Такође треба да имате на уму да без обзира на нову технологију, људима и предузећима је и даље потребно осигурање.
Берксхиреов инвестициони портфељ
Од корпорација којима се јавно тргује и које улажу у обичне акције других компанија, али нису укључиле те послове у своје финансијске извештаје, Комисија за хартије од вредности захтева да пријаве своје акције у року од 45 дана од краја сваког фискалног квартала. Они су познати као 13Ф поднесци. Берксхире-ов најновији 13Ф је поднет 14. фебруара и наведен је власништво од 31. децембра.
Од тада Беркшир има изградио позицију од 14.6%. у компанији Оццидентал Петролеум Цорп
ОКСИ,
+ КСНУМКС%
обичне акције.
Углавном, информације о портфолију акција Берксхире Хатхаваи доступне су од 31. децембра. Дакле, следеће листе су од тог датума. Берксхире је активан, додаје и скраћује различите позиције у било којој четвртини.
Према Берксхире-у најновије 13Ф подношење, компанија је држала 42 обичне акције са комбинованом тржишном вредношћу од 330.9 милијарди долара, према информацијама о ценама акција које је дао ФацтСет. Вредност Берксхире-овог удела од 5.4% у акцијама Аппле Инц. износила је 157.5 милијарди долара, или 48% укупног портфеља.
Ево 11 акција за које су Беркширов удео вредео најмање 4 милијарде долара од 31. децембра:
| Koмпaниja | Срце | Вредност имовине Берксхире Хатхаваи-а – 31. децембар 2021. (мил. УСД) | Тржишна капитализација компаније – 31. децембар 2021. (мил. УСД) | Берксхире власнички удео |
| Аппле Инц | ААПЛ,
-0.15% | $157,529 | $2,913,284 | 100% |
| Банк оф Америца Цорп. | БАЦ,
-0.55% | $44,939 | $364,110 | 100% |
| Америцан Екпресс Цо. | АКСП,
-0.57% | $24,804 | $126,717 | 100% |
| Цоца-Цола Цо. | КО,
+ КСНУМКС% | $23,684 | $255,787 | 100% |
| Крафт Хеинз Цо. | КХЦ,
+ КСНУМКС% | $11,690 | $43,943 | 100% |
| Мооди'с Цорп. | МЦО,
+ КСНУМКС% | $9,636 | $72,609 | 100% |
| Веризон Цоммуницатионс Инц. | ВЗ,
-1.92% | $8,253 | $218,128 | 100% |
| УС Банцорп | УСБ,
-0.78% | $7,101 | $83,289 | 100% |
| Цхеврон Цорп. | ЦВКС,
-0.19% | $4,488 | $226,214 | 100% |
| Банк оф Нев Иорк Меллон Цорп. | БК,
-1.33% | $4,203 | $47,964 | 100% |
| ДаВита Инц. | ДВА,
-1.55% | $4,106 | $11,592 | 100% |
| Извори: Берксхире Хатхаваи 13Ф поднесак 14. фебруара 2022; ФацтСет |
Кликните на ознаке за више информација о свакој компанији.
Требало би и ти читати Детаљан водич Томија Килгореа за обиље бесплатних информација на МаркетВатцх страници са цитатима.
Не пропустите: Дивидендне акције Аристократа могу вам помоћи да задржите корак испред инфлације. Ових 15 узимају главне награде за подизање исплата.
Ворен Бафет и Беркшир Хатавеј поново су бољи на берзи. Аппле је један велики разлог, али ових осталих 10 акција је такође помогло
Током дугог, технолошки вођеног биковског тржишта, можда сте видели више од једног чланка који сугерише да стил улагања генералног директора Берксхире Хатхаваи-а Ворена Бафета више није валидан.
Са Бафетом који води годишњи састанак конгломерата 30. априла, ово је добар тренутак да се изнова погледа Беркширов учинак. Сама идеја да је Бафет застарела може бити застарела.
Процењивачи су имали своје тренутке. На крају крајева, пет година до 2019. године – пре фискалних и монетарних стимулација као одговора на пандемијом искривљена финансијска тржишта – Берксхире Хатхаваи'с Цласс Б акције
-0.32%
+ КСНУМКС%
+ КСНУМКС%
БРК.Б,
порастао је 51%, док је индустријски просек Дау Џонса
ДЈИА,
вратио 81% и референтни С&П 500 индекс
СПКС,
вратио 74%, уз реинвестиране дивиденде. (Берксхире Хатхаваи не исплаћује дивиденде.)
За пет година до 2020. — невероватне године за технолошке акције — Беркширове акције класе Б порасле су за 76%, док је Дов вратио 98%, а С&П 500 103%.
Сада погледајте петогодишњи графикон који приказује поврате за сва три до 26. априла 2022:
ФацтСет
Берксхире је испред за пет година. Али један петогодишњи снимак не говори целу причу. Ево две табеле које приказују поврате за све три за различите периоде.
Прво, укупни поврати до 22. априла:
А сада просечни годишњи приноси за различите године до 22. априла:
Берксхиреови приноси су надмашили Дов и С&П 500 за све горе приказане периоде, упадљиво за дуже периоде.
Имати добру 2022. док је широко тржиште у паду је, наравно, важан део приче.
Једна критика Бафетовог приступа — посебно у периодима када су Беркширове акције имале лошији учинак на широком тржишту — била је неспособност да се направе нове аквизиције које су „довољно велике да помере иглу“, јер је Берксхире Хатхаваи тако велики конгломерат. Његова тржишна капитализација је око 733 милијарде долара.
Али Бафет објашњава предности компаније у својим годишњим писмима акционарима, укључујући „флоат“ из њених основних послова осигурања и висок ниво слободног тока новца који су он и његове колеге наглашавали приликом аквизиција током деценија.
Можете прочитати Бафетова годишња писма ovde, а поучне су за сваког инвеститора који прати било који стил. Он такође признаје да прави грешке, укључујући куповину предузећа за које се показало да су „маргинални“, како је написао у 2021 писмо објављено у фебруару.
Нико није савршен. Али горе можете видети да оно што може изгледати као претерано конзервативан стил улагања у свету високе технологије може добро да се покаже током дугих периода који укључују добре и лоше економске циклусе. Такође треба да имате на уму да без обзира на нову технологију, људима и предузећима је и даље потребно осигурање.
Берксхиреов инвестициони портфељ
Од корпорација којима се јавно тргује и које улажу у обичне акције других компанија, али нису укључиле те послове у своје финансијске извештаје, Комисија за хартије од вредности захтева да пријаве своје акције у року од 45 дана од краја сваког фискалног квартала. Они су познати као 13Ф поднесци. Берксхире-ов најновији 13Ф је поднет 14. фебруара и наведен је власништво од 31. децембра.
Од тада Беркшир има изградио позицију од 14.6%. у компанији Оццидентал Петролеум Цорп
+ КСНУМКС%
ОКСИ,
обичне акције.
Углавном, информације о портфолију акција Берксхире Хатхаваи доступне су од 31. децембра. Дакле, следеће листе су од тог датума. Берксхире је активан, додаје и скраћује различите позиције у било којој четвртини.
Према Берксхире-у најновије 13Ф подношење, компанија је држала 42 обичне акције са комбинованом тржишном вредношћу од 330.9 милијарди долара, према информацијама о ценама акција које је дао ФацтСет. Вредност Берксхире-овог удела од 5.4% у акцијама Аппле Инц. износила је 157.5 милијарди долара, или 48% укупног портфеља.
Ево 11 акција за које су Беркширов удео вредео најмање 4 милијарде долара од 31. децембра:
Кликните на ознаке за више информација о свакој компанији.
Требало би и ти читати Детаљан водич Томија Килгореа за обиље бесплатних информација на МаркетВатцх страници са цитатима.
Не пропустите: Дивидендне акције Аристократа могу вам помоћи да задржите корак испред инфлације. Ових 15 узимају главне награде за подизање исплата.
Извор: хттпс://ввв.маркетватцх.цом/стори/варрен-буффетт-анд-берксхире-хатхаваи-аре-онце-агаин-оутперформинг-тхе-стоцк-маркет-аппле-ис-оне-биг-реасон-бут- тхесе-отхер-10-стоцкс-алсо-хелпед-11651068182?ситеид=ихооф2&иптр=иахоо