Орацле оф Омаха је имала пуну гужву.
Према његовом последњем поднеску 13Ф, Ворен Бафет је распоређен отприлике једна трећина његовог новца у нова улагања током прва три месеца године.
Као и увек, Бафетови највећи замаси су вредни пажње. Међутим, његова одлука да прода већину банкарских акција уз додавање Цитигроуп-а (Ц) портфељу Берксхире Хатхаваи-а (БРК) збуњује Валл Стреет.
Ево зашто је ова контрадикција привукла толико пажње.
Не пропустите
Бил Гејтс каже да су криптовалуте и НФТ луда игра — ево шта изненађујућа ствар он уместо тога купује
Митт Ромнеи каже да ће порез на милијардера покренути потражњу за ова два средства — уђи сада пре супербогатих роја
Жељни да побегнемо од суморне берзе? Нажалост, „Готовина није сигурна инвестиција“, каже Реј Далио, оснивач највећег светског хеџ фонда. "То није безбедно место јер ће бити опорезовано инфлацијом." С обзиром да је индекс потрошачких цена у мају достигао 40-годишњи максимум од 8.6%, мораћете да будите креативни да бисте пронашли јаке поврате.
Буффетт воли банке
Буффетт је дубоко упознат са банкарским и финансијским услугама. Он верује да је посао релативно једноставан и може бити изузетно уносан ако се њиме добро управља.
„Ако можете само да се клоните модних трендова и да заиста дајете много лоших кредита, банкарство је било изузетно добар посао у овој земљи“, он Рекао Берксхире Хатхаваи инвеститори 2003.
Шта је са глобалном финансијском кризом из 2008. Бафет је за то време кренуо у куповину, подигавши уделе у ЈП Морган (ЈПМ) и Голдман Сацхс (ГС).
Већ неколико година главне банке су највећи удјели у Берксхире портфолију. 2009. је чак рекао да је Веллс Фарго (ВФЦ) његова инвестиција са највећим убедјењем.
„Да сам морао да ставим сву своју нето вредност у једну акцију, то би била акција“, он Рекао Берксхире акционари.
Хватање Бафета на скоку
Ове године, Бафет је потпуно изашао из свих ових инвестиција. У портфељу је остало само неколико банака.
То не значи да је љубавна веза са финансијским услугама завршена.
У ствари, Бафет је додао нову банку својој колекцији ове године: Цитигроуп. Током првог квартала 2022. додао је 55 милиона акција Цитигроуп-а у Берксхире портфолио.
Удео сада вреди 2.5 милијарди долара, што га чини 16. највећим холдингом у корпи.
Чини се да је опклада заснована на причи о преокрету.
Трансформација Цитигроуп-а
Цитигроуп је заостајао за својим колегама. Током протеклих пет година, акције су пале за преко 28%.
Упоредите то са приносом Банк оф Америца од 37% у истом периоду. Чак је и СПДР С&П Банк ЕТФ (КБЕ) порастао за 1.9%.
Компанија сада покушава да надокнади заостатак. Прошле године, одбор Цитигроуп-а је именовао Џејн Фрејзер за новог генералног директора - чиме је постала прва жена на челу велике америчке банке.
Фрасерова стратегија укључује фокусирање на профитабилније сегменте пословања. Цитигроуп продаје или затвара пословање у Мексику, Аустралији, Филипинима, Јужној Кореји и другде.
Цити акције нису у потпуности одражавале ову нову стратегију.
Потцењена прилика?
Акцијама Цитигроуп-а се тренутно тргује по односу цене и зараде од 5.6. Његов однос цене и књиге је 0.52. То је знатно ниже од индустријског просека од 9.45 и 1.12 респективно.
Једноставно речено, акције су јефтине.
Ако нови менаџерски тим може да поједностави операције и повећати профитабилност, процена банке би могла да ухвати корак са колегама.
У међувремену, а растућа каматна стопа окружење треба да обезбеди још један ветар у леђа.
Шта даље читати
Овај чланак пружа само информације и не треба га тумачити као савет. Пружа се без икакве гаранције.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/варрен-буффетт-броке-мост-беловед-130000046.хтмл