Ворен Бафет подсећа свет на 3 легендарна савета за инвестирање: Морнинг Бриеф

Овај чланак се први пут појавио у Јутарњем извештају. Пошаљите Јутарњи сажетак директно у своје сандуче сваког понедељка до петка до 6:30 ујутро по источном времену. Пријавите се

Када бих морао да оценим „Вудсток капитализма“ овог викенда – познат и као годишњи састанак Беркшир Хатавеја – дао бих му солидну Б.

Да ли је ово био Бафетов годишњи састанак који је највише привукао насловнице? Слушао/гледао сам довољно ових спектакла у протеклој деценији да бих одлучно рекао: Не. Лично, допао ми се његов годишњи састанак у усред пандемије ЦОВИД-19 док је настојао да окупи свет.

Наравно, Буффетт супротстављене Волстриту (он мрзи да плаћа накнаде банкарима, као што се још једном види у Аллегхени договору) говорећи да је то „коцкарски салон“ и да биткоин не нуди ништа од вредности. Уплашио је све (поново) потенцијалним нуклеарним ратом. Цхарлие Мунгер окрену птицу Робинхооду (више о томе у наставку).

Али све ово ми се чинило веома устајало, само старински Бафет и Мунгер. Упоредио бих то са комичаром Ендрјуом Дајсом Клејем који иде у своју торбу вицеви за децу да би задовољили дугогодишње фанове – они су доказано победничке линије. Дакле, са становишта наслова, годишњем састанку дајем солидну Ц (знам тежак ученик, али како год).

Међутим, оно што је Бафет добио оцену А било је у улагачкој мудрости коју је пренео публици. Ништа ново само по себи, прилично сјајни подсетници један дан након што је Дов Јонес Индустриал пао 900 поена, а Насдак Цомпосите пао за 4%.

Ево три лекције које је Буффетт сервирао:

КСНУМКС. Урадите своје истраживање

Бафетово објашњење о томе како је повећао свој удео у Оццидентал Петролеуму на 14% компаније, подвукао је потребу да урадите сопствено истраживање и учините га опсежним ако је могуће. Бафет је видео да 60% највећих власника Оццидентал-а нису ништа више од пасивних инвеститора за које је мало вероватно да ће искористити промену цене акција. Дакле, Бафет је увидео ту пасивност и дислокацију у цени акција и кренуо на посао откупљујући акције свих других који нису у тој групи од 60%. Паметан.

Прича се наставља

2. Купујте када су други уплашени

Пада тржишта нису одвратила Бафета. У ствари, ово је савршено окружење за њега… а могло би бити и за вас, под условом да имате временски хоризонт дужи од једног дана. Буффетт је потрошио 51 милијарду долара за куповину акција у првом кварталу, посебно ХП-а, Цхеврона и поменутог Оццидентал-а.

Поставите себи ово јутро јутрос: Шта би Ворен Бафет радио после великог дана пада на пијацама у петак? Одговор вероватно није припрема за крах берзе јер бесплатни билтен упозорава на то (не овај наравно). Не, Бафет вероватно лиже своје ствари јер су имена која гледа управо појефтинила.

3. Купите акције компанија које разумете

Бафет је поменуо да не зна да користи е-пошту и да му је одштампан документ. У том контексту, да ли је икакво изненађење да је Бафет постао највећи акционар у произвођачу штампача ХП у првој четвртини? Јок. У међувремену, Бафет има јединствен поглед на потражњу за фосилним горивима кроз власништво над железницом Бурлингтон Нортхерн (и другим његовим индустријским компанијама). Да ли је шок што улаже милијарде у Цхеврон и Оццидентал? Јок.

Закључак је да је Бафет већ дуго куповао акције компанија које разуме. И за вас је то мудар поступак. Ако не разумете шта заиста ради та биотехнолошка акција од 2 долара коју сте управо купили, зашто је купујете?

Спојите оцене заједно, добићете моју солидну Б. До следеће године Ворен и Чарли (надам се).

Хаппи Традинг!

Квоте и крајеви

Смеће говори: Чарли Манџер није показао своје године (98) када не губи време риппинг Робинхоод нови на прослави два милијардера инвеститора. „Зар није било прилично очигледно да ће се тако нешто догодити?“ Мунгер је рекао након што је спомињао Робинхоодове пословне проблеме, а касније је додао да је пословни модел компаније „био одвратан... Бог постаје праведан. ... Дошло је до неке правде.”

Отприлике седам сати након коментара, Робинхоодов шеф комуникације са јавном политиком послао ми је ову изјаву путем е-поште: „Заморно је гледати како господин Мунгер погрешно описује платформу и базу корисника о којима не зна ништа. [Не, Робинхоод не наплаћује провизије и не дозвољава дневно трговање или кратку продају. Никада нисмо.] Требао би само да каже шта заиста мисли: осим ако не изгледате, размишљате и понашате се као он, не можете и не треба да будете инвеститор. Драго нам је што можемо да поделимо наше образовне алате, јер се такође чини да се изгубио на дигиталним валутама.”

Можда дашак срамоте старости у крипто референци? Ти буди судија. Некако не мислим да ће Мунгер ускоро бити позван као саветник у одбору Робинхоода. Али можда би требао: Робинхоод'с акције су пале за 72% од изласка на јавна тржишта у јулу 2021.

Хвала ни за шта, Амазон: Ако је Амазон губитак у првом кварталу је искључен, С&П 500 би тренутно имао двоцифрени процентуални раст профита за почетак године, истиче ФацтСет. Укључујући Амазонов губитак, стопа раста зараде С&П 500 у првом кварталу износи 7.1% у поређењу са 10.1% ако се изузме Амазон.

С друге стране, мој ко-водитељ Џули Хајман и ја смо ушли у а жестока дебата на телевизији уживо о томе да ли ће Амазон поново подићи цене на Приме да би помогао у неутралисању инфлације. Џули каже не, ја кажем да ће то достићи 200 долара годишње до средине следеће године. Један аналитичар са Волстрита са којим смо разговарали мисли да Амазон Приме заиста вреди 400 долара годишње (барем). Занима ме ваш врући став о овоме – пошаљите нам твит на @јулесхиман, @бриансоззи @иахоофинанце.

Залихе ствари: Много занимљивих појединачних прича о акцијама је у току ове недеље. Узмимо на пример Рестаурант Брандс, који 3. ​​маја одржава Дан инвеститора Тим Хортона. Није норма за компанију величине Рестаурант Брандс да одржава дан инвеститора само за један од својих брендова (други које поседује укључују Бургер Кинг, Фирехоусе Субс и Попеиес).

Међутим, мислим да је генерални директор Јосе Цил не мисли да инвеститори цене преокрет Тима Хортона, па стога представљање бренда. Мислим да би ово могао бити сигнал да су брендови ресторана отворени да у неком облику уклоне одељење и поново инвестирају приходе у брже растуће концепте.

Такође ће бити занимљиво видети пријем на тржишту на ИПО Баусцх & Ломб-а 6. маја. Компанија је лепо профитабилна, главна је роба потрошача (контактна сочива која су вам потребна ако их носите...као ја) и има снажно лидерство.

Било шта осим позитивног одговора, с обзиром на ове повољне карактеристике улагања, представљало би још једну велику црвену заставицу у краткорочном правцу ширег тржишта.

Извршни директор Старбуцкс-а, Хауард Шулц, боље је да своју говорничку А-игру представи на позиву компаније 3. маја о заради. Акције су пале за 18% у последњих месец дана – у основи обухвата његово време када је био извршни директор гиганта кафе. Очекивао бих изазован квартал од Старбуцкс-а, посебно на његовом кључном тржишту у Кини због блокаде ЦОВИД-19.

Али недавни учинак акција одражава више од изазова у пословању – он одражава став да је Шулц још један генерални директор који је глув, дебела мачка који не разуме тренутне изазове у стварном свету са којима се суочава његова радна снага која није у централи. Шулц мора да уради бољи посао овде, његове досадашње турнеје слушања биле су за њега ноћна мора на друштвеним мрежама.

Трендови Иахоо Финанце-а за гледање: Ово је велико јутро за све ствари које је Ворен Бафет дотакао на Трендинг Тицкерс страна. Шеврон је приметио велико интересовање док је Бафет повећао свој удео у нафтном гиганту. Бафет је открио арбитражни удео од 9.5% у Ацтивисион Близзард-у и његове акције показују велико интересовање на нашој платформи.

Нема много вести о ХП-у са Буффетт догађаја, осим чињенице он поседује акције и преферира штампане документе јер не зна да шаље е-пошту. Оццидентал Петролеум је добио више похвала од Бафета и нашао се на нашој листи.

Робинхоод је на страници са трендовима не због доброг, већ зато што је Цхарлие Мунгер дао трговачкој платформи средњи прст (поново) на састанку акционара.

Кинески произвођачи електричних возила Нио и Кспенг — променљива имена која се обично налазе на страницама Трендинг Тицкер — враћају се јутрос док трговци процењују ажурирања продаје од сваког од њих. Нио рекао је у недељу рано испоручила је 5,044 возила у априлу, у односу на 9,985 у марту.

„Крајем марта и априла 2022. године, на производњу и испоруку возила компаније утицале су нестабилности у ланцу снабдевања и друга ограничења узрокована новим таласом избијања ЦОВИД-19 у одређеним регионима у Кини. Производња возила се постепено опоравља“, рекао је Нио. Пазите на негативну реакцију у Теслиној подели ових ажурирања продаје.

Данашњи билтен је до Бриан Соззи, главни уредник и сидро у Иахоо Финанце. Пратите Соззи на Твиттеру @БрианСоззи и на ЛинкедИн.

Шта данас гледати

Привреда

• 9:45 ЕТ: С&П Глобал УС Мануфацтуринг ПМИ, април (59.7 очекивано, 59.7 у претходној штампи)

• 10:00 ЕТ: Грађевинска потрошња, месец преко месеца, март (очекивано 0.8%, фебруар 0.5%)

• 10:00 ЕТ: ИСМ Мануфацтуринг, Април (очекује се 57.7, у марту 57.1)

• 10:00 ЕТ: Плаћене ИСМ цене, април (87.1 у марту)

• 10:00 ЕТ: ИСМ Нев Ордерс, април (53.8 у марту)

• 10:00 ЕТ: ИСМ Емплоимент (56.3. у марту)

Зарада

Пред тржиште

• 7:00 ЕТ: Moody's Corp. (ОКК) очекује се да ће прилагодити зараду од 2.91 долара по акцији уз приход од 1.51 милијарде долара

• 8:00 ЕТ: ОН Семицондуцтор Цорп. (ON) очекује се да ће прилагодити зараду од 1.05 долара по акцији уз приход од 1.91 милијарде долара

Постмаркет

• КСНУМКС: КСНУМКС пм ЕТ: Диамондбацк Енерги (Фанг) очекује се да ће прилагодити зараду од 4.67 долара по акцији уз приход од 1.98 милијарде долара

• КСНУМКС: КСНУМКС пм ЕТ: Екпедиа (ЕКСПЕ) очекује се да ће пријавити прилагођени губитак од 38 цента по акцији уз приход од 2.24 милијарди долара

• КСНУМКС: КСНУМКС пм ЕТ: Девон Енерги (ДВН) очекује се да ће прилагодити зараду од 1.76 долара по акцији уз приход од 3.78 милијарде долара

• КСНУМКС: КСНУМКС пм ЕТ: Авис Будгет Гроуп (АУТО) очекује се да ће прилагодити зараду од 3.26 долара по акцији уз приход од 2.17 милијарде долара

• КСНУМКС: КСНУМКС пм ЕТ: Цхегг (ЦХГГ) очекује се да ће пријавити прилагођену зараду од 24 центи по акцији уз приход од 203.08 милиона долара

• КСНУМКС: КСНУМКС пм ЕТ: ЗоомИнфо Тецхнологиес (ZI) очекује се да ће пријавити прилагођену зараду од 15 центи по акцији уз приход од 227.67 милиона долара

• КСНУМКС: КСНУМКС пм ЕТ: Цлорок (ЦЛКС) очекује се да ће прилагодити зараду од 93 центи по акцији уз приход од 1.79 милијарди долара

• КСНУМКС: КСНУМКС пм ЕТ: МГМ Ресортс Интернатионал (МГМ) очекује се да ће пријавити прилагођене губитке од 10 центи по акцији на приход. од 2.78 милијарди долара

Иахоо Финанце извештава о годишњем састанку акционара Берксхире Хатхаваи-а 2022.

-

Прочитајте најновије финансијске и пословне вести компаније Иахоо Финанце

Пратите Иахоо Финанце на Twitter, инстаграм, ИоуТубе, фацебоок, Флипбоард, и ЛинкедИн