Куповина залиха чипова Ворена Бафета је класичан пример зашто желите да будете 'похлепни само када су други уплашени'

Берксхире је отворио три нове позиције акција током трећег квартала:

Кликните на ознаке за више информација о свакој компанији. Читати Детаљан водич Томија Килгореа за обиље бесплатних информација на МаркетВатцх страници са цитатима.

У пријави 13Ф се не каже тачно када су акције купљене, али Берксхире је изградио своју позицију од 4.1 милијарду долара у Таиван Семицондуцтор-у
ТСМ,
+ КСНУМКС%
након што је индустрија полупроводника тешко пала. Производња полупроводника је традиционално била циклична делатност, а ТСМ је највећи произвођач компјутерских чипова на свету.

Акције полупроводника су ослабиле пошто су инвеститори приметили да је група ушла у циклус пада. иСхарес Семицондуцтор ЕТФ достигла најнижи ниво у 2022 14. октобра када је пао за 44% за годину, пре него што је порастао за 25% до 14. новембра.

Када је СОКСКС пао на дно, Таиван Семицондуцтор је био још теже погођен, са падом од 46%, што је вероватно одражавало тензије између Кине и САД због полагања права Кине на Тајван. (Сви приноси у овом чланку укључују реинвестиране дивиденде.)

Таиван Семицондуцтор је 2022. новембра пао на најнижи ниво из 3. године када је пао за 49% за годину. Берксхире је изградио своју позицију у ТСМ-у негде између 30. јуна, када су акције пале за 35% за 2022. и 30. септембра, када су пале за 41% за годину.

Чини се да је Бафетов тајминг био одличан, пратећи део дугорочне стратегије о којој је говорио у својој годишњој писмо акционарима који је укључен у Берксхиреов годишњи извештај из 1986. Бафет је објаснио да су поремећаји на тржишту били непредвидиви.

„Наш циљ је скромнији: једноставно покушавамо да будемо уплашени када су други похлепни и да будемо похлепни само када се други плаше“, написао је он.

Можете видети комплетну листу Бафетових писама акционарима ovde.

А сада, са речима председника Бајдена он не очекује брзи покушај Кине да нападне Тајван након његовог састанка са кинеским председником Си Ђинпингом, након чега је Беркшир открио (оба 14. новембра), акције ТСМ-а су скочиле 15. новембра.

Прочитајте: Квалитет и високе дивиденде издвајају ових пет акција полупроводника од конкуренције са лошијим перформансама

Остале акције које је Беркшир додао, продао или смањио

Током трећег квартала, Берксхире је додао следеће акције у своје фондове. Они су сортирани по тржишној вредности имовине од 30. септембра:

Док је Берксхире додао својим фондовима Парамоунт Глобал
ПАРА,
+ КСНУМКС%
и Целанесе Цорп.
ЦЕ,
-2.10%
током трећег тромесечја, вредности позиција од 30. септембра су пале у односу на 30. јун јер су акције пале за 22% и 23%, респективно.

Берксхире је продао све своје акције Сторе Цапитал Цорп. током трећег квартала. Ова позиција је била процењена на 385 милиона долара од 30. јуна.

Ево других позиција Берксхире-а делимично продатих током трећег квартала:

Учинак Берксхиреа: Како се лакше одморити

Ево петогодишњег графикона који показује повратак Беркширове класе Б
БРК.Б,
+ КСНУМКС%
акције у односу на референтни С&П 500
СПКС,
+ КСНУМКС%
до 14. новембра:

Укупни принос Берксхире-а за пет година био је нешто већи од оног код С&П 500. Можда је ваша прва реакција да се због овог учинка не узбуђујете.

Да сте пре годину дана погледали исти петогодишњи учинак Берксхиреа у односу на индекс, видели бисте да Беркширов принос од 81% заостаје за приносом од 136% за С&П 500 и можда бисте прихватили идеју да Бафетова филозофија улагања у вредност био застарео.

Али током прошле године, С&П 500 је пао за 14%, док су акције Берксхире класе Б вратиле 8.5%.

За многе инвеститоре, могућност да боље спавају ноћу може учинити Бафетов приступ вредности вреднијим.

Не пропустите: Како се ове 22 технолошке акције издвајају из гомиле ове сезоне зараде