Када купујете акције компаније, надате се да ће основна компанија добро пословати и узроковати раст цене акција. Када инвестирате у индексни фонд, надате се да ће цео сектор тржишта који индекс прати да ће бити добро и да ће све компаније у њему добити вредност, чиме ће се повећати вредност вашег индексног фонда. То је укратко разлика између индексних фондова и акција. Хајде сада да заронимо у детаље. Размислите о раду са а финансијски саветник да пронађете најбољу комбинацију појединачних акција и индексних фондова за ваш портфељ.
Шта је индексни фонд?
Индексни фонд је портфолио имовине коју држи и којом управља инвестициона фирма. Генерално ће се правити углавном (или у потпуности) из залиха и корпоративне обвезнице. Као и акције, ви улажете у индексни фонд куповином појединачних акција. Затим поседујете проценат укупног портфеља који је еквивалентан броју акција које сте купили и имате право на приносе фонда на тој про-рата основи.
На пример, рецимо да АБЦ фонд ослобађа 50% своје вредности у облику 100 акција. То значи да је фирма која управља фондом задржала власништво над половином портфеља. Другу половину је понудио инвеститорима. Ако купите једну акцију овог фонда, поседујете 0.5% укупног портфеља и имате право на 0.5% приноса.
Ово је основна структура онога што се назива имовина заснована на фондовима, коју фирме обично продају као Заједничка средства и ЕТФ-ови.
Индексни фонд је специјализовани облик средстава заснованих на фондовима. Са индексним фондом, фирма за управљање бира средства портфеља која одговарају индексу који прати одређени сегмент тржишта. Идеја је да ће фирма везати учинак свог фонда за одређену идеју, индустрију, сектор или другу тржишну метрику.
Циљ фонда је да усклади учинак индекса. Ово је за разлику од многих средстава заснованих на фондовима, која су направљена да једноставно генеришу приносе или ублаже ризик без обзира на тржиште у целини. Заиста, за разлику од других врста имовине, индексни фонд који губи вредност често ради тачно онако како је дизајниран. На пример, фирма би могла да изгради индексни фонд технолошком сектору. То значи да фонд прати учинак технолошких акција као индустрије. Ако технолошке компаније раде добро и добију вредност, индексни фонд ће такође добити вредност. Ако технолошке компаније дођу у тежак део и њихове цене падну, вредност индексног фонда ће пасти – по плану.
Да би то урадила, фирма која води индексни фонд ће изградити свој портфељ од средстава која су релевантна за учинак изабране метрике. На пример, фирма која гради индексни фонд технолошког сектора може изградити портфолио од акција технолошких компанија, обвезница које су издале технолошке компаније и било које друге имовине за коју сматра да одражава учинак технолошког сектора у целини. На пример, у зависности од фонда, ова фирма може купити опционе уговоре у злату, силицијум и други полупроводници. Или може улагати у логистичке компаније за које се зна да увелико раде са технолошким компанијама.
Тачан састав индексног фонда зависи од фирме која води фонд, а инвестиционе фирме веома напорно раде на стварању правих формула за индексни фонд који успева да прати вредност своје индустрије. Међутим, свеукупни принцип је конзистентан: индексни фонд је изграђен од имовине за коју фирма верује да представља ту вредност тржишног сегмента.
Најпопуларнији индексни фондови прате главне делове тржишта. Ово посебно укључује:
Тржишни индекси, као што су С&П 500 и Дов Јонес Индустриал Авераге, где ће индексни фонд пратити вредност ових тржишних метрика; и
Индекси индустрије, где ће фирма изградити свој индексни фонд за праћење вредности индустрије у целини, као што је малопродаја, технологија или енергија.
Како се индексни фондови разликују од акција
Залиха, у међувремену, јесте власнички удео у појединачној компанији. Куповином акција буквално сте купили делимично власништво у основном послу. На пример, рецимо да компанија пусти своју целокупну вредност на продају у 100 акција. Ако купите једну акцију те компаније, сада поседујете 1% саме компаније. У зависности од тога како то предузеће управља својим акцијама, ово би вам могло дати право на удео у његовом профиту облику дивиденди. Такође вам може дати право на глас у управљању пословањем на основу тога колико акција поседујете. (Наравно, с обзиром на то да велике компаније могу да издају милијарде акција, потребна су значајна улагања пре него што добијете значајан глас у пословима јавно тргована корпорација.)
Углавном профитирате од акција кроз тзв капитални добици. Када компанија добро послује, за њу се интересују и други инвеститори. Ово повећава потражњу за акцијама компаније, што заузврат повећава њену цену на тржишту. Ако та цена порасте док држите акције, можете продати своје акције за више него што сте платили да бисте их купили, стварајући профит. Акције такође могу исплатити приносе у облику дивиденди, када компанија својим акционарима исплати део корпоративног профита.
Без обзира на детаље, са акцијама на крају зарађујете на учинку једне компаније.
Индексни фондови у односу на акције
Највећа разлика између улагања у индексне фондове и улагања у акције је ризик.
Појединачне акције имају тенденцију да буду далеко нестабилније од производа заснованих на фондовима, укључујући индексне фондове. Ово може значити већу шансу за повећање … али такође значи знатно веће шансе за губитак. Насупрот томе, диверсификована природа индексног фонда генерално значи да његов учинак има много мање врхова и падова. Као и сви производи засновани на фондовима, индексни фонд држи велики број различитих средстава у свом укупном портфељу. Уместо да инвестирате у само једну акцију, као што ћете са акцијама, улажете у десетине (ако не и стотине) акција, обвезница и друге имовине.
То значи да чак и ако једна компанија изгуби вредност, обично постоји друга компанија која ће надокнадити тај учинак. Наравно, ако једна компанија оствари огроман добитак, ти приноси ће бити разводњени од стране остатка портфеља у целини.
Диверзификација индексног фонда зависи од природе самог фонда. Фонд који улаже у одређену индустрију или тржишни сектор биће мање разнолик од фонда који улаже у тржиште као целину. На пример, можете инвестирати у индексни фонд технолошког сектора и С&П 500 индексни фонд. Лакше је да се нешто деси (добро или лоше) конкретно технолошком сектору него да се нешто деси (опет, добро или лоше) целој берзи.
Индустрија може лакше да падне или процвета него што цело тржиште може клизнути у рецесију или пораст.
Предности индексног фонда
За појединачног инвеститора, индексни фондови генерално имају две главне предности у односу на улагање у појединачне акције. Прво, занемарите оно што су неки други финансијски веб-сајтови писали о контроли над вашим власништвом и личном задовољству финансијским успехом. Веома мали број инвеститора је икада победио тржиште. Ово је тачно чак и међу професионалцима. Студије доследно откривају да више од 90% професионалних инвеститора не може да изабере акције које дугорочно послују боље од тржишта у целини.
Узети два инвестициони портфељи. Ставите ништа осим С&П 500 индексног фонда у један од њих, а затим активно купујте и продајте акције у другом. Ваш индексни фонд ће вредети више из године у годину скоро сваки пут. Ово није гвоздено правило, али девет пута од десет ћете зарадити више новца са индексним фондовима.
Друго, индексни фонд смањује сложеност. Улагање у берзу значи праћење учинка, праћење основа компаније, читање извештаја о заради и још много, много више. Ово је тешко урадити добро и може вам брзо појести време и пажњу. Улагање у индексни фонд је а пасивна стратегија улагања. Купите средство, а затим га оставите на миру да прикупи вредност и генерише приносе. Нема потребе да пратите перформансе или играте на берзи.
Улагање у акције није неразумно. У ствари, многи инвеститори уживају у активном улагању. Они сматрају да је узбуђење покушати победити тржиште. Међутим, као и сва шпекулативна имовина, требало би да се уверите да појединачне акције чине само шпекулативни део вашег портфеља. Инвестирајте у ову имовину новцем који можете себи приуштити да изгубите. За дугорочни, стабилан сегмент вашег портфеља, индексни фондови су често одлична идеја.
Резиме
Акција вам даје један удео у власништву у једној компанији. Индексни фонд је портфолио имовине који генерално укључује акције у многим компанијама, као и обвезнице и другу имовину. Овај портфолио је дизајниран да прати читаве делове тржишта, који расту и опадају као и ти сегменти.
Савети о улагању
Да ли би требало да ризикујете више? Да ли је време да почнете да играте на сигурно? Не можемо вам то рећи овде, али то је управо она врста разговора коју можете имати са паметним финансијским саветником. Проналажење једног не мора да буде тешко. СмартАссетов алат за подударање може вам помоћи да пронађете финансијског стручњака у вашој области који ће вам помоћи са питањима попут ових ... и многим другим. ако сте спремни, започнете сада.
Одлучивање између акција и индексних фондова није једини избор са којим се пажљиви инвеститори суочавају. Између осталих изазова је да добијете добру процену како ће ваш портфолио радити током времена. Ту је слободан инвестменет калкулатор може добро доћи.
Фото: ©иСтоцк.цом/Моон Сафари, ©иСтоцк.цом/песхков, ©иСтоцк.цом/дамирцудиц
Порука Индексни фондови у односу на акције: кључне разлике појавио прво на СмартАссет Блог.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/индек-фундс-вс-стоцкс-веигхинг-140043392.хтмл