Шта инвеститори треба да знају како каматне стопе расту

Кључне Такеаваис

• Тренутне стопе на хипотеке су око 7.05%, што је близу највиших од 2008.
• Очекује се да ће стопе расти како Федералне резерве повећавају стопу федералних фондова.
• Сваки сегмент становања суочава се са различитим изазовима који су резултат виших каматних стопа и успоравања продаје кућа.

Цене кућа су биле у сталном порасту неко време. Али, пошто Федералне резерве подижу каматне стопе да би се бориле против инфлације, цене кућа почињу да стану. И не само то, домаћи градитељи заустављају производњу.

Ево где стоје хипотекарне стопе и ево утицаја које више каматне стопе имају на стамбену индустрију у целини.

Тренутне хипотекарне стопе

Од 14. октобра 2022., хипотекарна стопа за 30-годишњу фиксну хипотеку износила је 7.05%, што је благи пад са високих 7.10% претходне недеље. 15-годишњи фиксни износи 6.24%, а 5/1 АРМ је 5.34%.

Новембра 2008. је последњи пут фиксна стопа била преко 6%. Федералне резерве су подигле стопу федералних фондова неколико пута током 2022. како би успориле инфлацију. Ова повећања су довела до тога да банке повећају камату коју наплаћују на хипотеке.

Хипотекарне стопе се разликују од банке до банке, али можете очекивати да ћете платити око 7% камате на 30-годишњу фиксну хипотеку у догледној будућности.

Где иду каматне стопе

Очекује се да ће каматне стопе на хипотеке остати високе до октобра 2022. и вероватно ће бити још више. Следећи састанак Федералних резерви је у новембру 2022, али није јасно да ли ће одбор подићи стопе када се састане.

Тренутне прогнозе предвиђају повећање стопе федералних средстава, која је тренутно постављена између 3% и 3.25%. Могао би да достигне 4.4% до краја 2022. и да се додатно повећа 2023. године, вероватно достижући 4.6%.

ТрикО К.аи-овом комплету за инвестирање Глобал Трендс | К.аи – Форбес компанија

Утицај виших стопа на цене кућа

Дуги низ година, Федералне резерве су држале каматне стопе историјски ниске. Као резултат тога, могли бисте да позајмите новац по веома ниској стопи. Овај јефтин новац помогао је да подстакне тржиште некретнина.

Уље на ватру је долила и пандемија, због које су људи бежали из великих градских подручја како из страха, тако и зато што су сада могли да раде од куће.

Са затварањем дошло је до проблема у ланцу снабдевања, што је градитељима кућа изузетно отежало изградњу нових домова. Цене станова су порасле када комбинујете низак инвентар станова са великом потражњом потрошача и јефтиним новцем за позајмљивање.

У многим деловима земље људи су лицитирали око тражене цене и одустајали од инспекције како би постигли споразум о продаји. Сада када Фед агресивно подиже каматне стопе, куповина кућа је драстично успорила.

Веће каматне стопе играју главну улогу. Прошле године, фиксни кредит на 30 година износио је 3.5%. Уз средњу цену куће од 440,300 долара са падом од 20%, ваша месечна исплата главнице и камате износила би приближно 1,582 долара.

Користећи исте бројеве, али са тренутном каматном стопом од 7.05%, месечна уплата је око 2,355 долара. Ово је више од 770 долара разлике сваког месеца.

Кућни продавци су почињу да снижавају тражену цену као куће дуже седети на пијаци. Разумно је очекивати да ће се успоравање наставити како стопе расту.

Како више каматне стопе утичу на акције банака

Више каматне стопе имају користи за банкарски сектор јер кредитне институције могу наплатити већу камату на новац који позајмљују. Међутим, неки кредитни производи, као што су хипотеке са фиксном каматном стопом, вероватно ће смањити потражњу јер мање људи може приуштити месечну исплату.

Уместо тога, купци би се могли одлучити за краткорочне хипотеке са подесивом стопом за ниже отплате и надају се да ће камате за неколико година бити ниже него што су данас.

Зајмодавци и даље профитирају од одређених облика потрошачког кредитирања, али ти профити сада долазе спорије у односу на период када су каматне стопе смањене. Међутим, то не значи да су сви облици позајмљивања престали.

Предузећа и појединци и даље морају да позајмљују новац како би финансирали своје пројекте и платили потрепштине. Неки могу да позајмљују мање него раније због веће камате, али и даље позајмљују. Банке настављају да профитирају, а цене њихових акција имају користи од тога.

Ово не значи да ће акције банака бити имуне на повлачење тржишта или чак на рецесију. Ипак, требало би да боље преброде олују јер зарађују више од кредита са вишим каматама.

ТрикО комплету за инфраструктурну потрошњу | К.аи – Форбес компанија

Веће камате и кућеградитељи

За разлику од банака, градитељи домова пате у временима високих камата осим ако такође не нуде хипотекарно финансирање или партнери са зајмодавцем.

Градитељи кућа позајмљују новац да би купили земљиште које им је потребно за изградњу, куповали грађевински материјал и плаћали радну снагу. Они добијају ниже камате на своје кредите јер их враћају у потпуности, брже. Ово побољшава њихову профитабилност јер су трошкови задуживања минимални.

Више каматне стопе за грађевинске кредите утичу на профитабилност и продају градитеља кућа. Наруџбе прије изградње и продаја опадају, продаја готових јединица успорава, а мјесечна уплата за готов дом се повећава.

На крају, ово гура цену ван домашаја купаца који би могли да приуште плаћање пре повећања каматне стопе. Мање продаја кућа отежава градитељу куће да отплати свој кредит, што доводи до тога да градитељ повлачи новац из других области операције.

Произвођач кућа са губицима и смањеним оперативним приходима вероватно ће видети смањење вредности акција због пада куповне моћи потрошача. Пројекти се често напуштају, а градитељ куће мора да се реструктурира да би преживео док каматне стопе поново не падну.

То се данас види широм индустрије. Неки градитељи кућа продају свој инвентар изграђених кућа инвестиционим групама, а не купцима, како би могли да скину инвентар са књига и зараде приход.

Наредних неколико месеци за градитеље кућа изгледају изазовно јер Фед планира да настави да повећава каматне стопе. Ово ће додатно успорити тржиште некретнина.

Међутим, дугорочно гледано, ово би могло бити од велике користи градитељима кућа. Са малим залихама, они могу да граде нове домове и наплаћују премију.

Каматне стопе и залихе грађевинског материјала на мало

Залихе малопродајног кућног материјала, као што су Хоме Депот и Лове'с, су у средини када су у питању изгледи. С једне стране, могу очекивати повећање продаје јер ће људи изабрати да ажурирају и преуреде свој садашњи дом уместо да купују нови.

С друге стране, инфлација је и даље висока, што отежава људима да приуште свакодневне трошкове. Ово би могло да стави пројекте преуређења куће у задњи план.

За инвеститоре ће бити важно да прате нивое залиха ових трговаца на мало и извештаје о заради. Ово ће дати увид у то да ли људи одлучују да ажурирају своје домове или је инфлација превисока.

Закључак

Стамбена индустрија чини велики део америчке економије. Са растућим каматним стопама, можете очекивати да ће се цене кућа охладити и пасти. Утицај који ће ово имати на индустрије повезане са стамбеним тржиштем варира.

Неки сектори, попут банкарских акција, требало би добро да поднесу промену на стамбеном тржишту. Али градитеље домова могу чекати тешка зима и пролеће. Као инвеститору, ваша најбоља опција је да диверзификујете како бисте ограничили ризик.

К.аи-јеви инвестициони комплети може вам помоћи да диверзификујете низ индустрија. Наша вештачка интелигенција претражује тржишта у потрази за најбољим инвестицијама за све врсте толеранције ризика и економске ситуације.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција. Када депонујете 100 УСД, додаћемо додатних 100 УСД на ваш рачун.