Шта је позив на маргину? И како избећи да га добијете?

Кључне Такеаваис

• Позив на маргину се дешава када брокер захтева од инвеститора да свој маржни рачун доведе до захтеваног минималног прага депоновањем додатних средстава или продајом хартија од вредности.
• Ако не можете да испуните позив за маржу, ваш берзански брокер може да прода ваше хартије од вредности без вашег одобрења. Вероватно ће то учинити без разматрања ваших губитака или пореских преференција.
• Важно је разумети ризике повезане са трговином на маргинама, јер када се нешто чини превише добро да би било истинито, готово увек јесте.

Како постајете све више укорењени у инвестирању, неизбежно ћете чути термине као што су опције, позиви на маргину и трговање на маргинама. Ови услови могу изгледати застрашујуће ако сте нови у улагању, па ћемо се потрудити да их поједноставимо овде заједно са практичним објашњењем за инвеститоре.

Многи инвеститори ће отворити маргин рачун како би могли да инвестирају уз маргину, што значи да позајмљују новац од брокера за куповину одређених хартија од вредности. Куповина на маргини може повећати потенцијални профит, али такође може повећати потенцијалне губитке.

Ово је ризик од трговине маргинама и може довести до позива на маржу, посебно у временима екстремне нестабилности тржишта. Погледаћемо дефиницију позива на маргину и шта можете да урадите да бисте избегли да је добијете када тргујете опцијама.

Шта је трговање на маргинама?

Пре него што разговарамо о позивима на маргину, погледајмо трговање маржама генерално. Када купујете на маргини или започнете трговину на маргини, позајмљујете новац од свог берзанског брокера за куповину хартија од вредности. Када отворите маргин рачун код било које инвестиционе брокерске куће, можете купити хартије од вредности (акције, обвезнице, ЕТФ-ове) комбинацијом свог новца и новца који вам брокер позајмљује.

Новац који позајмљујете да бисте инвестирали назива се маржа. Ова маржа ће вам омогућити да уложите више новца у хартије од вредности. То значи да бисте могли да повећате свој потенцијални профит ако цена акција порасте и успете да продате високо. Али такође ризикујете да гаранција падне на вредности и да нећете моћи да вратите новац који сте позајмили.

Имајте на уму да ако ваш маржни рачун превише опадне и нисте у могућности да испуните позив за маржу, ваш берзански брокер може продати ваше хартије од вредности без ваше дозволе и без обзира на пореске стратегије. Иако обично имате два до пет дана да решите ситуацију, сигурно не желите да тестирате брокера тако што ћете пропустити рок.

ТрикО К.аи-овом комплету активних индексера | К.аи – Форбес компанија

Шта је позив на маргину?

Позив на маргину се дешава када вредност улагања у брокерски рачун падне испод одређеног нивоа, који се назива маргина одржавања. Од власника рачуна се тада тражи да депонује додатни новац или хартије од вредности како би достигао тражени ниво марже.

У суштини позив на маргину значи да ваш брокер жели да допринесете више средстава или продате своје тренутне хартије од вредности како бисте испунили услове одржавања. Ово обично долази након пада вредности хартија од вредности на вашем рачуну. Ако не предузмете мере, брокер може да прода вашу имовину како би поново довео ваш рачун у добру репутацију.

Такође нећете моћи да купите више хартија од вредности преко свог брокерског рачуна док не испуните захтеве за позив за маржу.

Зашто се дешавају позиви на маргину?

Позив на маргину обично се дешава када постоји период екстремне волатилности на берзи. Ево неколико ситуација које могу довести до позива на маргину.

• Тржишна волатилност. Када постоји велика волатилност тржишта, цене хартија од вредности ће флуктуирати и могле би значајно да падају у вредности.
• На вашем рачуну понестаје новца, вероватно због лоше трговине. У савршеном свету, увек бисмо куповали по ниској цени, а продавали скупо. Као што смо видели 2022. године, можете мислити да купујете по ниској цени и наставити да гледате како безбедност пада за још 50% до краја године.

Застрашујућа ствар у вези са позивима на маржу је да се они обично јављају у временима нестабилности тржишта. То може значити продају својих хартија од вредности по још нижој цени од уобичајене за финансирање рачуна.

Када смо погледали Царвана стоцк, приметили смо како су акције у једном тренутку пале за 98% за годину. Људи који су купили акције ове компаније са маржом током године, мислећи да ће се опоравити, вероватно су били погођени позивом за маржу због велике волатилности. Иако је ово само један пример, можете погледати скоро сваку хартију од вредности из 2022. године и видети да је то била тешка година за улагање у берзу, а камоли за позајмљивање новца за улагање.

Како да избегнете позив на маргину када тргујете опцијама?

Уопштено говорећи, морате да имате маргин рачун када тргујете опцијама. Желећете да или у потпуности избегнете да се бавите позивима за маргину или да дате све од себе да се припремите за један.

Како можете избећи позив на маргину?

• Нека додатна средства буду доступна. Важно је да имате на располагању новац за уплату на ваш маргин рачун у случају да се нешто догоди.
• Диверзификујте своје инвестиције. Можете ограничити волатилност вашег маргин рачуна диверзификацијом хартија од вредности којима тргујете.
• Пратите свој налог. Пратите своја улагања и свој рачун да бисте били спремни за све што се може догодити.

Да ли је трговање на маргинама ризично?

Сваки пут када позајмите новац за улагање, преузимате значајан ризик. Током привредног раста, лако је похвалити се колико су инвестиције цењене.

Међутим, када привреда доживи пад, видимо да чак и највеће компаније падају у вредности због распрострањених распродаја на берзи. Растућа инфлација је у великој мери утицала на економију прошле године, Фед је одлучио да се бори против тога агресивном кампањом за повећање каматних стопа. Резултат је била масовна распродаја на берзи током целе године. Ово је учинило софистициране инвестиционе стратегије као што је маржна трговина посебно ризичним, а многи људи су изгубили значајне количине свог капитала.

Године 2021, Робинхоод је кажњен са скоро 70 милиона долара од стране Регулаторне управе финансијске индустрије (ФИНРА) због навода да је посредништво нанело „широко распрострањену и значајну“ штету својим клијентима. ФИНРА је тврдила да је Робинхоод ширио лажне и обмањујуће информације о сложеним финансијским темама као што је стављање трговања на маргину.

Робинхоод је за то одобрио многе инвеститоре који нису требали преузети ризике трговања опцијама. ФИНРА је открила да лажне информације из Робинхоода коштају купце више од 7 милиона долара.

Шта још треба да знате?

Улагање у берзу уз маржу долази са много ризика и не би се препоручило ако покушавате да уштедите за важан циљ или ако имате релативно ниску толеранцију на ризик. На пример, можда нећете желети да уложите новац који намеравате да употребите за своје венчање или куповину прве куће следеће године кроз ову стратегију.

Шта се дешава када продате акције које купите уз маржу?

Слично као када продајете своју кућу, прво морате да искористите приход од продаје да бисте отплатили посредништво за новац који сте позајмили. Онда добијате своја средства, под претпоставком да сте успели да зарадите профит.

Шта је маргина за одржавање?

Ово је минимални износ новца који инвеститор мора да држи на свом маргин рачуну након куповине. Ако ваш рачун падне испод овог нивоа, покренуће се позив за маржу и мораћете да уложите додатна средства или продате инвестиције.

ФИНРА обавезује инвеститоре да одржавају минимални ниво капитала који износи 25% укупне вредности њихових хартија од вредности када се баве маржном трговином. Неки брокери ће имати већи захтев за одржавањем, до 30% или чак 40%.

Колика се маржа сматра сигурним износом?

Не постоји одређени износ новца који се сматра сигурним за позајмљивање и улагање јер сви имамо различите финансијске ситуације. Обавезно узмите у обзир могућност да бисте могли да изгубите новац маржом и да будете заглављени у отплати почетног кредита од брокера.

Рецимо да позајмите новац да бисте уложили 5,000 долара у деоницу за коју сматрате да је јака опклада – ако рачун падне и добијете позив за маржу, морате пронаћи начин да финансирате овај рачун или продате ову инвестицију уз губитак. Затим морате да бринете о томе да вратите свој маргинални зајам заједно са каматама или накнадама које ваш брокер одлучи да наплати.

Како би требало да инвестирате?

Иако постоји много успешних прича људи који добро зарађују од трговања на маргинама, није за оне са слабим срцем или неупућене.

Ако нисте сигурни како би требало да уложите свој новац, К.аи вам може помоћи. Наша вештачка интелигенција претражује тржишта у потрази за најбољим инвестицијама за све врсте толеранције ризика и економске ситуације. Затим их згодно спаја Инвестициони комплети који чине улагање једноставним и стратешким.

Најбоље од свега, можете активирати Заштита портфеља у било ком тренутку да заштитите своје добитке и смањите губитке, без обзира у коју индустрију инвестирате.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција.