Шта је индекс цена произвођача и како утиче на акције?

Кључне Такеаваис

• Индекс цена произвођача мери цену робе из перспективе произвођача.
• Већи ППИ бројеви означавају већу инфлацију, што би могло довести до повећања каматних стопа.
• Берза обично негативно реагује на високе ППИ извештаје, али то се може променити на основу свих других актуелних економских података.

Индекс цена произвођача је кључни економски индикатор који мери промене цена у различитим секторима и може помоћи у представљању трендова промена у одређеним индустријама из перспективе произвођача. Ево шта је Индекс цена произвођача, како се израчунава и како може позитивно или негативно утицати на берзу.

Индекс цијена произвођача

Индекс цена произвођача (ППИ) је месечни извештај који се фокусира на цену робе и услуга на нивоу произвођача. Он мери инфлацију или дефлацију за претходни месец и даје поређење на годишњем нивоу. Извештај се обично објављује друге пуне недеље следећег месеца и представља водећи индикатор економских кретања. Другим речима, ППИ је предиктор онога што се може појавити у економији у наредним месецима.

ППИ је пондерисани индекс, што значи да даје већу тежину неким ставкама и мању тежину другима на основу вредности у доларима коју користе свака индустрија и крајњи корисник. Ове доларске вредности се претварају у проценте и сабирају их на 100 процената за сваку групу. Ова методологија се користи за стварање што прецизније слике о важности производа за привреду. Индекс издаје бројеве укључујући и искључујући варијабле попут енергије, трговинских услуга и хране. Уклањање ових пондера може утицати на читање индекса од стране економиста и њихова мишљења о укупном стању инфлације или дефлације.

Израчунавање индекса цена произвођача користи базу од 100, што олакшава израчунавање. На пример, ниво индекса од 115 значи повећање цене од 15% од базног периода. Да је очитавање било 85, то би указивало на пад цене од 15% у односу на базни период. Извештаји углавном користе три структуре класификације ППИ: класификација роба, класификација индустрије и коначна потражња-средња потражња.

ТрикО К.аи-овом комплету за инвестирање Глобал Трендс | К.аи – Форбес компанија

ППИ се такође користи за предвидети индекс потрошачких цена (ЦПИ). ЦПИ представља просечну цену корпе добара коју купују потрошачи да би задовољили своје потребе. ЦПИ је индикатор који заостаје јер је ППИ пријавио исте информације на нивоу произвођача. Међутим, ППИ производи информације о ценама за производе који нису стигли до тржишта или потрошача. Подаци које преноси ППИ су тачни, али могу само да пруже увид у оно што се може десити привреди, тако да оно што се предлаже можда неће увек бити остварено.

Како ППИ утиче на берзу

Инфлација је нормалан део привреде јер трошкови временом расту. Бушел јабука која је коштала 0.10 долара 1922. сада је због инфлације по цени од 5 долара или више. Очекује се мало инфлације у односу на претходну годину и обично не изазива панику на берзи. Федералне резерве имају за циљ да одрже инфлацију око 2% годишње.

Берза обично реагује негативно на ППИ када инфлација порасте више од неколико десетина процента. Супротно је тачно када ППИ показује дефлацију. У тренутном економском окружењу, берза је ојачала чак и док је ППИ извештај висок, све док сигнализира да би се инфлација могла успорити. Међутим, недавно су Федералне резерве ставиле до знања да ће наставити да се агресивно боре против инфлације, тако да се свако повећање индекса потрошачких цијена може сматрати лошим за берзу. То је зато што даје додатни подстицај Фед-у да подићи стопе.

Уопштено говорећи, нормалан економски циклус може да иде овако. Инфлација већа од нормалне узрокује повећање просечне цене корпе добара и горива у кратком периоду. Потрошачи реагују тако што купују мање робе и троше мање новца. Потрошачи који троше мање новца резултирају смањеним профитом за све индустрије. Индустрије могу и даље бити профитабилне, али су у опасности од споријег раста и већа је вјероватноћа да ће отпуштати запослене. Како све више људи губи посао, потрошња се додатно успорава, па ће чак и они који су и даље запослени вероватно смањити потрошњу, страхујући да би и они могли да изгубе посао.

Како овај циклус напредује, тржиште акција губи поверење у способност компаније да оствари профит и раст и распродаје акције. Распродаја акција доводи до тога да акције губе вредност и, сходно томе, компанија губи вредност.

На крају, циклус долази до тачке у којој Федералне резерве морају почети да снижавају каматне стопе. Ово подиже берзу, предузећа полако запошљавају, а људи поново почињу да троше новац.

Тренутна анализа ППИ извештаја

За новембар 2022. ППИ показује да је укупна финална потражња порасла за 0.3%. То је поврх повећања од 0.3% у октобру и септембру. ППИ је порастао за 7.4% између новембра 2021. и новембра 2022. Отприлике једна трећина новембарског повећања приписана је порасту цена финансијских услуга — као што су посредовање у хартијама од вредности и саветовање о инвестицијама — које су износиле 11.3%, са индексима за машине и возила велепродаја и сродне услуге такође расту. Цене превоза путника пале су за 5.6 одсто. Индекси за малопродају аутомобила и аутоделова су такође смањени.

Цене финалне тражње без хране, енергије и трговинских услуга порасле су за 0.3% и порасле за 4.9% у односу на претходну годину. Финална тражња за робом повећана је за 0.1%, а финална тражња за услугама за 0.4%.

Закључак

Индекс цена произвођача је суштински економски извештај који многи економисти и Федералне резерве користе за предвиђање будућности привреде. Али није једини. Да бисте у потпуности разумели смер економије, требало би да прегледате све економске податке пре него што донесете закључак. Ипак, ППИ извештај садржи вредан увид у то шта се дешава са ценама на нивоу произвођача, који се може пратити до тренутка када стигну до потрошача у облику ЦПИ извештаја.

Многи инвеститори сматрају да су сви потребни подаци и анализе неодољиви. Услуге као што је К.аи нагађање од улагања.

Наша вештачка интелигенција претражује тржишта у потрази за најбољим инвестицијама за све врсте толеранције ризика и економске ситуације. Затим их спаја у згодне инвестиционе комплете који улагање чине једноставним и стратешким. На пример, у нестабилним временима каква смо видели ове године, и рецесији која се очекује 2023. године, многи инвеститори желе да максимизирају диверсификацију и преко класа имовине и граница, што је управо оно што је наш Глобал Трендс Кит је дизајниран да уради.

Најбоље од свега, можете активирати Заштита портфеља у било ком тренутку да заштитите своје добитке и смањите губитке, без обзира у коју индустрију инвестирате.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција. Када депонујете 100 УСД, додаћемо додатних 100 УСД на ваш рачун.