Шта ће инвеститори на берзи гледати у извештају о инфлацији у САД у четвртак

С&П 500
СПКС,
-0.33%
је у паду од 24.6% до данас до среде, према подацима Дов Јонес Маркет Дата. Већина појединачних дана који су одговорни за пад десили су се у или око извештаја ЦПИ или догађаја везаних за Фед, рекао је Николас Колас, суоснивач ДатаТрек Ресеарцх-а, у напомени у понедељак. Два од девет највећих падова индекса С&П 500 у овој години дошла су на дане када су објављени подаци о ЦПИ-у, приметио је он.

Без тих девет дана пада, С&П 500 би био у порасту од 8.6% од почетка до краја прошле недеље, написао је Колас.

На пример, С&П 500 је забележио највећи дневни пад процента од јуна 2020 прошлог месеца на дан извештавања о ЦПИ, када је индекс велике капитализације пао за 177.7 поена, или 4.3%. Дана 13. јуна, С&П је пао за 3.9% и након тога завршио на тржишту медведа мајски извештај о инфлацији био је топлији него што се очекивало, при чему је ЦПИ достигао 40-годишњи максимум. Три дана касније, индекс је пао за 3.3% након што је тада било највеће повећање стопе Федералних резерви од 1994. године. 

„Сваки пут када видимо велике распродаје то значи да се поверење инвеститора сукобило са макро неизвесношћу“, упозорио је Колас. „Историја показује да процене пате када се ово понавља. Како видимо даљу волатилност тржишта акција, нека ваша очекивања за процене буду скромна. Доћи ће до краја када макро вести буду дочекане скупом који се држи, а не оним који нестаје неколико дана касније.” 

Погледајте: Време је да се окренемо од идеје промене стопе Федералних резерви, кажу стратези Голдман Сакса

Блоомберг пријавио да аналитичари ЈПМорган-а на челу са Ендрјуом Тајлером очекују да ће берза у четвртак пасти за 5% ако инфлација буде изнад августовских 8.3%. Ако је резултат у складу са консензусом, С&П 500 индекс би пао за око 2%. Са друге стране, тим предвиђа да ће свако ублажавање инфлације испод 7.9% изазвати раст капитала где би индекс могао скочити за најмање 2%. 

Међутим, Аоифинн Девитт, главни инвестициони директор у Монети, рекао је да ће тржиште узети највећи број и реаговати на њега. 

„Очекивао бих да ћу видети сличну реакцију на оно што смо видели у извештају о пословима у петак, што је био позитиван број који се преводи у негативну реакцију берзе“, рекао је Девит за МаркетВатцх преко телефона. „Цене акција су се прилагодиле. Зарада се прилагодила, тако да је већ постојала оваква врста управљања очекивањима (што) ме наводи да узмем нешто од овога и покушам да будем на горе за неке од ових акција, само зато што је толико лоших вести већ ту. ” 

Погледајте: Дионице би могле пасти „јоших лаких 20%“ и следећи пад ће бити „много болнији од првог“, каже Џејми Дајмон

Очекује се да ће септембарски извештај о инфлацији показати да је главни ЦПИ наставио да се смањује пошто су цене бензина и роба пале на фебруарски ниво. Али будућа очекивања су се можда променила након што је ОПЕК+ прошле недеље објавио своју одлуку да смањи производњу за 2 милиона барела дневно, што би могло имати „заостајање (на податке о инфлацији)“, каже Девит. 

Погледајте: Велепродајне цене расту први пут у три месеца и показују да инфлација у САД и даље бесни

У међувремену, очекује се да ће трошкови склоништа и услуга медицинске неге, који су били у сржи инфлаторних притисака и који су лепљиви, порасти за 0.7% на месечном нивоу. Очекује се да ће основни ЦПИ бити 6.5% у односу на претходну годину, у односу на 6.3% у августу. 

„Бикови су очајни због знакова да је инфлација постављена да се врати на циљ Фед-а – можда греше, и док се очекује да ће главна инфлација пасти захваљујући паду енергије, фокус Фед-а се померио ка основном ЦПИ-у“, рекао је Крис Вестон, шеф истраживања Пеперстона, у белешци од уторка.

„Због тога је мало вероватно да ће се основни ЦПИ променити у скорије време и зашто је Фед јасно ставио до знања да ће даље повећати и оставити стопу Фед фондова на рестриктивној територији на дужи период“, написао је он.

Индекс произвођачких цена, који мери цене које америчке компаније наплаћују за робу и услуге које производе, порастао је за 0.4% за месец, саопштила је влада у среду. На 12-месечној основи, ППИ је порастао по годишњој стопи од 8.5% у поређењу са 8.7% у августу.

Америчке акције је у среду завршио напету сесију нешто ниже са С&П 500 који је забележио шестодневни низ губитака, док је Дов Јонес Индустриал Авераге
ДЈИА,
-0.10%
је пао за 0.3%, а Насдак Цомпосите је изгубио мање од 0.1%.