Које акције су директно погођене рецесијом стамбеног тржишта?

Није тајна да је тржиште некретнина у успону већ неколико година. Али сада се тржиште променило, каматне стопе расту и потражња купаца омекшава. Без обзира да ли сте искусан инвеститор или тек почињете, кључно је да будете у току са најновијим вестима и трендовима. Са стамбеним фондовима који покривају све тржишне сегменте, постоје неки на које треба притиснути дугме за паузу, а други за разматрање куповине.

Кључне Такеаваис:

• Инвеститори могу бити изложени свим секторима стамбеног тржишта, од градитеља кућа до трговаца, па чак и РЕИТ-а.
• Стопе можда неће пасти до краја 2023. године, потенцијално задржавајући притисак на смањење продаје кућа неко време.
• Проверите свој портфолио да видите да ли имате заступљен сектор некретнина. Погледајте списак акција на стамбеном тржишту испод.

Зашто се очекује рецесија на стамбеном тржишту?

Стручњаци предвиђају рецесију на стамбеном тржишту због различитих покушаја савезне владе да „притисне кочнице“ на инфлацију. Током 2021. и почетком 2022. године, тржиште некретнина је било усијано због неколико фактора, при чему су улагања у некретнине и јефтино финансирање били главни покретачи повећања цена кућа.

Инвеститори су преплавили стамбено тржиште тражећи инвестиционе некретнине које би могли претворити у краткорочни и дугорочни закуп. Окружење са ниским каматама значило је да су инвеститори могли да остваре одличне повраћаје својих некретнина за изнајмљивање. Зајмодавци су омогућили инвеститорима тако што су им омогућили да користе своју постојећу имовину као обезбеђење за следећу куповину. Заузврат, конкуренција се значајно повећала за ограничен број кућа за продају.

Додајте овоме недостатак нових домова који се граде због проблема у ланцу снабдевања, а резултат су више цене. То је класична понуда и потражња.

Федералне резерве су одговориле наглим повећањем референтне каматне стопе током кратког периода. Референтна каматна стопа је подигнута за 225 базних поена до јуна 2022. за основну стопу од 2.5%. Заузврат, каматна стопа на хипотеку је у просеку достигла 5%.

Повећање каматних стопа на хипотеке одмах је утицало на приступачност како инвеститорима, тако и купцима кућа. Са смањеном профитабилношћу изнајмљивања и повећањем плаћања хипотеке, просечан купац куће није могао тако лако да приушти стан. Мања потражња купаца док су сагледавали економију довела је до тога да куће стоје на продају дуже него у недавној прошлости. Међутим, само на неколико тржишта дошло је до пада цена станова.

Заиста, ово нису једини фактори који доводе до стамбене рецесије, али су они највећи који утичу на пад продаје станова. Председник Федералних резерви Џером Пауел најавио је у августу 2022. да ће Федералне резерве наставити да повећавају каматне стопе док инфлација не падне на 2%. Стопе можда неће пасти до краја 2023. године, потенцијално задржавајући притисак на смањење продаје кућа неко време.

Акције у сектору некретнина за праћење

Следи поглед на акције на тржишту некретнина које вреди погледати. Увек запамтите да само ви можете одлучити о потенцијалу перформанси дате акције и како се она уклапа у ваш портфолио.

Градитељи домова

Градитељи кућа морају да граде или ризикују да пропадну. Они више воле да купују земљиште за развој, а онда напусте већину или се све куће продају. Као резултат тога, дионице грађевинских кућа су подложније падовима на стамбеном тржишту, јер немају значајна улагања или се баве управљањем стамбеним зградама које генерише периодичне приходе.

Неки градитељи кућа одбацују опрез у ветар и преузимају више дугова, купујући имовину за развој како би искористили потенцијалне неочекиване приходе од продаје готових кућа. Ово ствара проблем током пада стамбеног простора, јер градитељ куће на крају има више дугова када се продаја кућа смањи. Ево неколико акција градитеља кућа за даље истраживање.

ДР Хортон

Акције ДР Хортона достигле су максимум у лето 2022. и од тада опадају, али то не значи да је произвођач кућа у невољи. Уместо тога, ДР Хортон гледа у будућност и осећа да ће се миленијалци иселити из урбаних подручја у предграђа у потрази за местима за подизање својих породица. Компанија види потенцијал за побољшање профитабилности након повећања каматних стопа.

Толл Бротхерс

Толл Бротхерс, основана 1967. године, пети је највећи произвођач кућа у Сједињеним Државама. Компанија олакшава изградњу врхунских стамбених и комерцијалних објеката и договара финансирање обе врсте некретнина. Налази се на 411. месту на листи Фортуне 500 и претрпео је благи пад вредности акција, док су други произвођачи кућа доживели драматичне губитке. Компанија гради куће у 24 државе и има портфељ некретнина за изнајмљивање у урбаним подручјима широм САД

НВР

НВР гради различите типове стамбених објеката за купце куће први пут, селидбе и луксузне куће. Фокусира се на изградњу квалитетних домова на свим нивоима. Градитељ има дисциплину тако што не жели да преузме више дугова како би купио више имовине током јаких стамбених тржишта. Ова стратегија спречава да НВР држи превише дугова и да буде рањив на пад продаје. НВР такође има одељење за хипотеке које чини око 20% прихода компаније.

Реалтор Стоцкс

Компаније за некретнине се баве продајом кућа и представљају и купце и продавце. Они се крећу од операција у традиционалним канцеларијским просторима до онлајн компанија које раде са независним агентима. Ове акције могу бити осетљиве на тржишне силе јер се ослањају на то да две заинтересоване стране купе и продају кућу или сличну имовину. Када купци или продавци постану оскудни, трговци некретнинама морају више радити да би остварили продају.

Редфин

Редфин се првенствено ослања на своју веб страницу да привуче потенцијалне купце да купују и продају своје домове. Локални агенти раде са клијентом како би показали или продали кућу преко сајта. Сајт такође наводи станове за изнајмљивање, нуди хипотекарно финансирање за купце и пружа податке у реалном времену о недавним продајама кућа на датом тржишту. Међутим, иако је Редфинов модел другачији од традиционалних фирми за некретнине, он је подложан истим проблемима ниже потражње купаца због растућих каматних стопа.

РЕ / МАКС

РЕ/МАКС је традиционални продавац некретнина са локалним агентима који продају куће под његовим заставом. Компанија послује деценијама и показала је своју издржљивост. РЕ/МАКС има предност у односу на продавце некретнина само на Интернету у виду локалних агената који познају област и могу пружити познавање локалитета. То је стабилна компанија која пружа пуну услугу за продају куће.

Невмарк

Невмарк Гроуп, Инц., је фирма за комерцијалне некретнине која послује широм света. Пружа интегрисане услуге за инвеститора, власника и корисника некретнина. Невмарк обезбеђује капитал за продају инвестиција, управљање имовином, продају кредита, агенцијски лизинг, дугове и услуге структурираних финансија. Предвиђа се да ће компанија расти, али нема добро покриће новчаних токова за свој дуг.

РЕИТс

РЕИТ-ови, или инвестициони фондови за некретнине, су врста компанија које управљају некретнинама које доносе приход. То укључује тржне центре, комерцијалне некретнине, стамбене зграде, хотеле и још много тога. Неки РЕИТ-ови су почели да купују и изнајмљују куће за једну породицу и избегавају комерцијалне некретнине пошто је тај сегмент постао много нестабилнији.

Симон Проперти

Симон Проперти Гроуп је најпознатија по свом портфељу великих тржних центара у Сједињеним Државама. То је највећи власник тржних центара и претрпео је губитак пешачког саобраћаја током пандемије ЦОВИД-19. Међутим, људи поново почињу да купују артикле у малопродаји. Оно што је неизвесно у вези са будућношћу Симонових тржних центара је њихова способност да се такмиче са сајтовима за е-трговину попут Амазона. Међутим, већина Симонових имања су пожељни, врхунски тржни центри, што их чини боље опремљеним да се носе са конкуренцијом.

Прологис

Прологис се фокусира на управљање великим складиштима широм земље и олакшавање отпреме робе. У јуну 2022, Прологис се спојио са Дуке Реалти Цорпоратион у трансакцији свих акција у вредности од 26 милијарди долара. Комбиноване компаније сада обухватају 153 милиона квадратних метара оперативног простора у 19 главних логистичких области и имају 11 милиона квадратних метара развоја у току. Прологис гледа ка будућности интермодалних некретнина тако што шири свој отисак и планира да буде лидер у индустрији складишта.

Приходи од некретнина

Реалти Инцоме улаже и управља некретнинама са једним закупцем, самостојећим некретнинама са дугорочним нето закупом. Ради са комерцијалним клијентима да би заузели зграде и користи стратегију нето закупа да стабилизује трошкове закупа. Компанија има разноврстан портфељ комерцијалних некретнина, укључујући винограде у долини Напа, некретнине међународних продавница прехрамбених производа и индустријске некретнине, и обнавља самосталне комерцијалне некретнине како би побољшала њихову вредност.

Продавци опреме за дом

Продавци за побољшање дома обично не прате трендове на тржишту некретнина јер се ослањају на продају људима који желе да поправе или побољшају ствари у својим домовима. Њихове цене акција се ослањају на трендове становања и цене сировина. Компаније за побољшање дома испоручују предмете који су увек тражени од стране власника кућа и извођача радова, без обзира на стамбено тржиште.

Хоме Депот

Хоме Депот нуди разне сезонске и током целе године артикле намењене „уради сам“ тржишту и извођачима. Садржи баштенске биљке и потрепштине, производе за негу травњака, грађу, боје и алате, нижег до средњег квалитета. Они такође нуде производе вишег квалитета, али ови артикли нису тако добро опскрбљени као нижи асортимани. Ова стратегија подстиче већи продајни промет производа, што на крају повећава профитабилност.

Лове је

Лове'с Цомпаниес је слична понудама Хоме Депот-а и има исту осетљивост на домаће „уради сам“ и тржишта извођача. Лове'с и Хоме Депот су у директној конкуренцији једни са другима, и постоји мала разлика између њих, осим у продавницама.

Међутим, Лове је имао извештај о заради нижим од очекиваног, што је довело до значајног губитка вредности акција. Упркос томе, Лове'с је добро успостављен и очекује да ће продаја остати стабилна како се тренд побољшања дома настави.

Zakljucak

Ово су само неке од многих акција које треба посматрати на тржишту некретнина. Инвеститори могу бити изложени свим тржишним областима, од градитеља кућа до продаваца, па чак и РЕИТ-а. Најважније за вас као инвеститора је да урадите свој домаћи задатак и будете у току са дешавањима у привреди. Федералне резерве су се обавезале да ће наставити даље са вишим каматним стопама у борби против инфлације, која може утицати на стамбено тржиште и сада и у будућности.

Људима ће увек бити потребно место за живот, обавезно проверите свој портфолио да видите да ли имате заступљен сектор некретнина. За додатно инвестиционо знање, погледајте К.аи – специјализован за инвестиционе стратегије вођене вештачком интелигенцијом са вештачком интелигенцијом која претражује тржишта у потрази за најбољим инвестицијама за све врсте толеранције ризика и економске ситуације. Затим их згодно спаја Инвестициони комплети које чине улагање једноставним и – усудимо се рећи – забавним.

Најбоље од свега, можете активирати Заштита портфеља у било ком тренутку да заштитите своје добитке и смањите губитке, без обзира у коју индустрију инвестирате.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција. Када депонујете 100 УСД, додаћемо додатних 100 УСД на ваш рачун.