Шта се тренутно дешава са хипотекарним стопама и ценама станова?

Кључне Такеаваис

• Према Голдман Сацхсу, највероватније ће се задржати цене кућа током наредне године, иако су од пре пандемије порасле за 43%.
• Повећање стопа Фед-а учинило је позајмљивање новца скупљим, а очекује се да ће стопе расти само у наредних 12 месеци.
• Ако морате да купите кућу током следеће године, цене ће вероватно бити ниже сада него што ће бити у наредним месецима.

Током протекле две године, тржиште некретнина искусило је екстремну потражњу и ограничену понуду, што је довело до великог повећања цена у кратком периоду.

Истовремено, инфлација је порасла широм света – укључујући и овде у САД Да би инфлацију ставиле под контролу, Федералне резерве су почеле да подижу каматне стопе у марту 2022. године, чинећи задуживање скупљим поред виших базних цена.

По чему се данашњи пејзаж разликује од пре две године?

У 2020. просечна цена на америчком дому била је 374,500 долара, са просечним каматним стопама на 30-годишње хипотеке од 3.11%.

Данас је просечна каматна стопа 7.06%, са просечним ценама кућа до 525,000 долара.

То значи да сте купили кућу пре две године са 30-годишњом хипотеком и 20% мање, просечна куповина би вас коштала 536,551 долара главнице и камате током вашег кредита.

Просечна куповина на тренутном тржишту коштала би вас 1.11 милиона долара главнице и камате током 30-годишње хипотеке уз пад од 20%. То је разлика од преко пола милиона долара до тренутка када завршите са отплатом хипотеке.

Каматне стопе су данас више јер Федералне резерве покушавају обуздати инфлацију. Цене су више из неколико разлога. Прво, САД су биле у недостатку станова пре пандемије. Ово нас је довело у ионако лошу позицију када су ствари кренуле нагоре.

Током пандемије, многи радници су одлучили да се преселе уз новооткривену слободу рада на даљину. Многи су се преселили на јефтиније локације. Ово је такође повећало потражњу и подигло цене путем лицитацијских ратова.

Да ли цене кућа падају?

Још је рано да се одлучи да ли су цене кућа у опадајућем тренду. Док цене кућа имају тенденцију да имају сезонски пад како лето одмиче, ове године су бројке биле веће од просека. Обично видимо смањење од 2% од јуна до августа, али ове године тај пад је био 6%. Чини се обећавајућим за потенцијалне купце.

Ипак, важно је сагледати ове бројке у контексту. У августу 2022. цене су биле 7.7% више него што су биле у исто време 2021. Из дугорочне перспективе, цене кућа би и даље могле да расту. Мораћемо да сачекамо да видимо бројеве за јесен и зиму да бисмо имали прецизније одговоре.

Цене остају тако високе јер постоји а недостатак инвентара. Иако су нове верзије порасле за 12.2% у августу, то можемо делимично приписати проблемима у ланцу снабдевања. Многи грађевинари нису били у могућности да набаве залихе које су им биле потребне за рад на својим пројектима, а многе од ових залиха су коначно стигле до њих крајем лета у једном великом налету.

Само зато што смо видели нове зграде прошлог месеца не значи да ће повећати залихе за америчке породице. Највећи део повећања залиха биће на комерцијалним тржиштима, будући да ће власници станова изнајмити нове јединице закупцима.

Многи Американци су повучени са тржишта јер су цене кућа нагло порасле у последње две године. То значи да постоји већа потражња на тржишту изнајмљивања него иначе, тако да су програмери фокусирали своју енергију. Ако посматрамо вишепородичне стамбене пројекте искључиво са пет јединица или више, новоградња је нагло порасла, за 28.6%.

Још један разлог зашто се ово привремено повећање не би требало тумачити као разлог за опуштање је то што су дозволе за будуће пројекте изградње кућа смањене за 10% крајем лета. Док гледамо унапред, можемо очекивати да ћемо видети још чвршћи инвентар на тржишту приступачних станова као резултат, чак и када куће по вишим ценама стоје на тржишту месецима.

Са мањом потражњом по вишим ценама, мање потенцијалних продаваца је жељно да их наведе. Прилика која је постојала прошле године се смањила, а куће дуже стоје на тржишту. Продаја кућа на листи између 250,000 и 500,000 долара опала је за 14% од 2021. до 2022., делимично зато што је у овом ценовном разреду мање залиха са растућим ценама кућа.

Али продаја скупљих домова такође је опала. Они са ценама на листи између 750,000 и милион долара пали су за 1%.

Међутим, више цене и мање приступачан инвентар нису једини разлог зашто су људи успорили куповину куће 2022. године. Ту је и питање повећања федералних каматних стопа.

Да ли стопе на хипотеке још више расту?

Почевши од марта 2022. године, Федералне резерве су почеле да повећавају каматне стопе. То чини задуживање – укључујући задуживање путем хипотеке – скупљим.

У среду, 21. септембра 2022, Фед је најавио још једно повећање стопе за 0.75 процентних поена. То чини тренутну стопу федералних фондова од 3% до 3.25%, а очекује се само да ће расти. Вероватно ћемо видети још два круга повећања у укупном износу од додатних 1.25 процентних поена до краја године.

Фед тренутно наговештава да би стопе могле порасти и до 4.6 одсто у 2023.

Процене од почетка октобра 2022. дају просечну стопу на 30-годишњу хипотеку на 7.06%. Иако је разумно очекивати да ће стопе порасти још више, остаје да се види колико више.

Повећане стопе задуживања не обесхрабрују само купце – оне обесхрабрују продавце да чак и наведу своје некретнине на првом месту, додатно погоршавајући недостатак на страни понуде. Многи од ових продаваца би вероватно узимали нове хипотеке када продају свој стари дом.

Већина Американаца са хипотеком осигурала је стопе када су биле ниже од 6%, тако да би излиставање њихове имовине могло значити повећање њихових трошкова финансирања на било којој новој имовини.

Да ли да купим сада или да чекам дуже?

Могуће је да би куповина пре него касније могла уштедети новац на каматним стопама. Али тешко је видети како купац, посебно онај који први пут купује кућу, побеђује на овом тржишту.

Док видимо краткорочно смањење цена и дугорочно повећање цена, Голдман Сацхс заправо предвиђа да ће цене остати исте до 2023. године, са просечним повећањем или смањењем од 0%. Иако може доћи до регионалног смањења, очекује се да ће национални просеци остати на месту где су сада.

Да ли ће цене расти или падати ће бити веома променљиво у зависности од вашег локалног тржишта.

Можда неће бити повећања цена у целој земљи, али постоји велика вероватноћа да ће стопе расти током 2023. године – све док Фед не достигне 4.6%. Након тога, стопе могу остати високе неко време или бити повучене назад, у зависности од тога како изгледа инфлација. Готово је немогуће предвидети како ће понуда и потражња изгледати у том тренутку.

Ако не морате одмах да се крећете, можда ћете одлучити да сачекате до 2024. или кад год Фед поново почне да снижава стопе. Постоји више ризика и неизвесности у једначини цена тако далеко.

Боттом лине

Цене кућа и даље су високе. Камате су скупе за хипотеке – последњи пут када смо видели овако високе стопе било је почетком 2000-их. Али постоји велика вероватноћа да ће позајмљивање постати још скупље у наредних 12 месеци, што ће додатно отежати одлуку онима који ће можда морати да купе у наредној години.

Док се тржиште некретнина не охлади, већина нас ће тражити на тржишту да инвестира и настави да штеди за учешће. К.аи уклања нагађање од улагања.

Наша вештачка интелигенција претражује тржишта у потрази за најбољим инвестицијама за све врсте толеранције ризика и економске ситуације. Затим их згодно спаја Инвестициони комплети који чине улагање једноставним.

Најбоље од свега, можете активирати Заштита портфеља у било ком тренутку да заштитите своје добитке и смањите губитке, без обзира у коју индустрију инвестирате.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција. Када депонујете 100 УСД, додаћемо додатних 100 УСД на ваш рачун.