Који је најјефтинији начин да се помогне одраслој деци?

Могли бисте уновчити ИРА пре опорезивања, Ротх ИРА или високо цењене акције. Једна стратегија би могла бити много боља од других.

Желимо да направимо значајан поклон нашој деци — ћеркама од 40 година. Да, можемо то приуштити.

Да ли треба да ликвидирамо имовину, плаћајући порез? Или треба да искористимо ниске стопе на хипотеке да позајмимо новац и да се надамо да влада неће елиминисати повећање у основи?

Наш опорезиви новац се састоји од добити од преко 75%. Имамо значајне количине у традиционалним ИРА и Ротх ИРА, као и вредност „Калифорније“ у нашем дому. Ми практично немамо дугове. Уверен сам да могу да нађем место за одбијање камата.

Године, 75. Ми смо у горњој загради. Као и наше ћерке.

Мајкл, Калифорнија  

Мој одговор:

Бринете се око пореза на просперитетне људе. Ово је леп проблем. Али да видимо шта мало аритметике може учинити за вас.

Ваша дилема је уобичајена и донекле је компликована, јер укључује међудејство између пореза на доходак и пореза на смрт. Не знам ваше податке, али претпостављам да ће ваша породица сносити федерални порез на имовину/поклоне како имовина прелази на следећу генерацију. (Калифорнија не намеће порез на наследство, а савезна влада ослобађа завештање супружнику.)

Садашње федерално изузеће је великодушних 23 милиона долара по пару, али тај износ се преполови када се закон о порезу из 2017. године затекне крајем 2025. Врло је вероватно да ћете ви или ваша супруга или обоје бити живи када се бум смањи . Дакле, требало би да размишљате о порезу на имовину.

Претпостављам да искориштавате годишњи порез на поклон од 16,000 долара. Ово је по донатору по примаоцу годишње, тако да ако су ваше ћерке удате, ви и ваша супруга можете да исплатите 128,000 долара годишње, а да не поједете доживотно ослобађање од поклона/имевине.

Што се тиче пореза на доходак, имате много муда у ваздуху:

— ИРА пре опорезивања се опорезује по високим (обичним) стопама како долари излазе. Пошто сте навршили 72 године, сада сте приморани да повлачите одређени износ сваке године. Ваши преживели ће такође имати мандате за повлачење на било коју ИРА пре опорезивања коју наследе од вас.

—Новац Ротх ИРА је потпуно ослобођен пореза. Такође је ослобођен мандата за повлачење све док сте ви или ваша супруга живи.

—Свака акција коју имате на опорезивом рачуну одбацује дивиденде опорезоване по смањеној стопи. Што се тиче процене, то се не опорезује док не продате, тако да, претпостављам, имате навику да бесконачно држите добитнике.

Очигледно сте очистили све губитнике из свог опорезивог портфеља, као и обвезница. Остале су акције које су се учетворостручиле или боље од ваше куповне цене. Продаја сада значи остваривање капиталне добити. Иако се овај добитак опорезује по смањеној стопи дивиденде, желите да избегнете продају победника. Ако издржите док не умрете, правило „појачања“ значи да ће сва апресијација капитала до те тачке бити ослобођена пореза.

Претпоставимо сада да желите да дођете до 100,000 долара да бисте могли да их предате својој деци. Ово је новац који ће на крају наследити, али тај дан би могао бити далеко. Претпостављам да би им сада, када морају платити школарину за факултет или реновирање куће, бити драгоценији новац него када су у својим 60-им.

Имате четири начина да уплашите готовину.

(а) Могли бисте повући нешто новца ИРА пре опорезивања. То би било болно. Ако сте у највишем савезном рангу, а не баш у највишем државном рангу, ваша комбинована гранична пореска стопа је 47.3%. Дакле, требаће вам дистрибуција од 190,000 долара да бисте испоручили 100,000 долара трошеног новца.

(б) Могли бисте да продате неке од својих цењених акција, плаћајући порез на капиталну добит од 34.1%. (Тај број је основна федерална стопа, плус додатак на приход од улагања од 3.8%, плус калифорнијски порез.) Изабрали бисте акције са најмањим процентом повећања вредности. Из вашег писма схватам да је најбоље што можете да урадите да продате нешто чија је основа трошкова 25 центи по долару тренутне вредности. У том случају бисте морали да ликвидирате 134,000 долара имовине да бисте генерисали 100,000 долара за децу.

Иако је порески рачун за избор (б) само 34,000 долара, боли јер пропуштате корак напред. Долар апресијације акција је, дакле, сасвим другачији од долара у ИРА-и пре опорезивања, која је осуђена да у неком тренутку сноси порез на доходак.

(ц) Могли бисте уновчити нешто Ротховог новца. Не плаћа се порез, тако да би повлачење износило само 100,000 долара. Али Ротх рачун, који обећава године неопорезивог компаундирања, је драгоцена имовина. Обично се растајете са Ротхом тек када су све друге опције исцрпљене.

(д) Могли бисте да позајмите новац.

Шта је оптимално? Мој одговор би вас могао изненадити. Препоручујем (д), иако звучи помало лудо за 75-годишњака да подиже хипотеку.

Да бисте са сигурношћу знали која је од ове четири опције боља, морате знати шта ће берза да уради, када ћете умрети, а када ће вам жена умрети. Ти не знаш ништа од ових ствари.

Најбоље што можете да урадите у оваквој ситуацији је да направите неке претпоставке за које се непознанице спуштају у средину својих веродостојних опсега. Тако да ћу претпоставити да се акције враћају 5% годишње и да ћете или ви или ваша жена умрети 2032. Да видимо како ће се одвијати рачуни.

Ментално одвојите 190,000 долара вашег ИРА пре опорезивања, 100,000 долара вашег Ротх рачуна и 134,000 долара ваших опорезивих акција. Ради поштеног поређења, све ове суме морају бити уложене у исти фонд индекса акција који зарађује 5%.

Са опцијом (а), ИРА пре опорезивања нестаје. Ротх расте за десет година на 163,000 долара. Опорезиви рачун је успут погођен са мало пореза на дивиденде, али ужива бесплатну пропусницу за сву своју захвалност. Кључни фактор овде је то што је Калифорнија држава у власништву заједнице, тако да брачна имовина ужива у пуном порасту при првој смрти. Опорезиви рачун ће вредети 209,000 долара након опорезивања у 2032. Комбинована крајња вредност: 372,000 долара.

Са опцијом (б), ИРА пре опорезивања опстаје, али подлеже обавезним повлачењима у наредних десет година. Ове дистрибуције су погођене порезом по високој стопи уобичајеног прихода; оно што је остало од њих иде на опорезиви рачун који држи исти фонд берзанског индекса. У 2032. претпоставићемо да је опорезиви рачун ликвидиран и да се велики део прихода користи за Ротх конверзију на 179,000 долара преосталих унутар ИРА пре опорезивања. Крајње вредности: 342,000 долара Ротх новца и још 42,000 долара готовине, за комбиновано 384,000 долара.

Са опцијом (ц), оригинални Ротх налог нестаје. Као и код (б), претпостављамо Ротх конверзију 2032. онога што је тада остало у ИРА пре опорезивања. Након што би платила порез на конверзију, породица би имала 251,000 долара готовине која би лежала около, већина од тога да се опорезиви рачун повећа. Комбинована вредност у 2032: 430,000 долара.

У овом поређењу, у тачки која је замрзнута 2032. године, (ц) изгледа боље од (б). Ипак, по свој прилици, Ротх се може одржати у животу још дуго, тако да га богатији Ротх баланс плана (б) чини прилично конкурентним на дуге стазе. Ово су оба разумна избора.

Међутим, ни (б) ни (ц) нису тако добри као (д), стратегија финансирања дугом.

За опцију (д), претпостављам зајам од 4% који се наплаћује на десет година, а затим се отплаћује са 148,000 долара у готовини. Као иу опцијама (б) и (ц), имамо Ротх конверзију у 2032. за све што је остало унутар ИРА пре опорезивања. Крајње вредности: 342,000 долара у Ротх-у плус 103,000 долара готовине, за комбиновано 445,000 долара.

Опција позајмљивања изгледа добро из два разлога. Једна је да чува сва три избегавања пореза (конвенционална ИРА, Ротх ИРА и појачана). Други је тај што вам омогућава да финансирате акције које зарађују 5% уз зајам од 4%. Ово додаје мало ризика вашим финансијама; акције би могле имати много горе од 5%. Мислим да можете да се носите са тим ризиком.

Тај трошак зајма од 4% је отприлике оно што људи ових дана плаћају на 20-годишњу хипотеку. Трошкови накнадног опорезивања били би нижи ако можете пронаћи начин да одбијете камату. Мислиш да то можеш. Ја сам скептичан.

Камата се одбија на зајмове који се користе за куповину имовине која доноси приход (као што је портфељ акција или тржни центар) или, у оквиру ограничења, куће. Али ако већ имате имовину, а затим позајмите против ње, користећи приход у личне сврхе (куповина чамца или давање новца својој деци), не можете одбити камату.

С друге стране, трошак камате можете смањити коришћењем маржног кредита уместо хипотеке. Интерацтиве Брокерс ће позајмљивати портфељ акција по стопи која није много већа од 1%. Постоји још једна врста ризика код маргиналних зајмова, наиме да ће краткорочне каматне стопе скочити како се Фед пооштрава. Али можда и ви можете да се носите са тим ризиком.

Са више новца него што вам је потребно за пензију, имате много могућности да помогнете својим ћеркама. Сви су прилично добри, али неки су мало бољи.

На крају ћу понудити још једну тачку у корист стратегија које се ослањају на велике Ротх билансе. Ротов долар вреди више него двоструко више за наследника него долар у ИРА-и пре опорезивања, али се та два вредна потпуно исто у пријави пореза на имовину. Ако је вероватно да ћете плаћати порез на имовину, фаворизујте Ротх рачуне.

Да ли имате слагалицу о личним финансијама коју можда вреди погледати? То може укључивати, на пример, паушалне износе пензија, планирање имовине, опције запослених или ануитете. Пошаљите опис Виллиамбалдвинфинанце—ат—гмаил—дот—цом. Ставите „Упит“ у поље за тему. Укључите име и државу пребивалишта. Укључите довољно детаља да направите корисну анализу.

Писма ће бити уређена ради јасноће и сажетости; само неки ће бити одабрани; одговори имају за циљ да буду едукативни, а не замена за стручни савет.

Више у серији Читалац пита:

Да ли треба да отплатим хипотеку?

Да ли да уложим сав свој новац за обвезнице у САВЕТЕ?