Овај пост се првобитно појавио на Тхе Басис Поинт: Шта је са Веллс Фаргоом који је напустио своју позицију најбољег америчког сервисера хипотека и трећег по величини иницијатора?
Веллс Фарго је највећи амерички пружалац хипотекарних услуга са портфељем од 962 милијарде долара и трећи по величини хипотекарни зајмодавац, који је финансирао 94 милијарде долара (по ММФ-у, до 3. квартала 23.). Ипак, они ће смањити свој хипотекарни портфолио, укидајући један кључни посао порекла, и смањити други. Ево неколико кратких напомена о томе шта ово значи.
– Хипотеке су веома тешке: много запослених и технологије за вођење много детаљних процеса, веома радно интензивне нијансе бриге о корисницима, ризик тржишта капитала и регулаторни притисак
– Тако да није изненађење да би велики играч смањио свој отисак, посебно након строгих принуда као што је а ЦФПБ је погодио 3.7 милијарди долара у децембру.
– Када видите да Велс каже (на линку испод) да напушта свој кореспондентски посао, то значи да затвара одељење које купује кредите од хипотекарних банака које нису Веллс Фарго. Начин на који то функционише је да мања локална хипотекарна компанија може бити ваш хипотекарни зајмодавац, али они можда продају ваш кредит Велсу када га затворе. Ово је огроман део хипотекарног пословања: већи играчи дају мањим играчима бољу шансу да играју локално преко ових кореспондентских односа.
– Велс затварање својих дописничких врата отвориће друга врата конкурентским кореспондентским играчима да опслужују независне хипотекарне банкаре – и потрошаче који ти мањи банкари служе – на локалним тржиштима широм Америке.
– Већина потрошача вероватно неће ово приметити.
– Али постоји критична ниша дописничко одељење Веллс Фарга попуњено на стамбеним тржиштима са вишим ценама где су кредити већи. Они су били директан лидер у најнижим хипотекама за потрошаче од кризних година после 2008. године. Они могу да наплате мање јер остављају ове кредите на свом огромном билансу од 1.9 билиона долара уместо да продају зајмове, што (знатно поједностављено) чини њихову цену средстава јефтинијом.
– Губитак овог кореспондентског одељења тешко ће погодити локалне хипотекарне банке на тржиштима са високим ценама и резултираће двема стварима.
– Прво, потрошачи (и трговци некретнинама који упућују потрошаче) на тржиштима са високим ценама који су били навикли да добијају конкурентне цене од свог локалног хипотекарног зајмодавца могли би приметити да цене нису почеле сада. Ово ће бити барем делимично због овог Велсовог потеза. Америчка банка је направила сличан потез у децембру, затворивши одељење које је опслуживало локалне хипотекарне брокере на тржиштима са високим ценама уз велике џамбо каматне стопе. Ова два потеза заједно представљају огроман ударац за небанкарске кредитне службенике који дају много великих кредита.
– Друго, то ће значити да ови кредитни службеници на тржиштима са високим ценама који су мигрирали на небанкарске зајмодавце и брокере током година процвата пре 2022. сада могу да мигрирају назад у велике банке како би поново могли да постану конкурентни у погледу великих хипотека за своје потрошаче и трговце некретнинама.
– Али ови кредитни службеници можда неће мигрирати у Веллс Фарго јер Велс такође смањује своје интерне службенике за продају зајмова за малопродаје да би се „фокусирали првенствено на клијенте банака и заједнице које нису довољно услужне“.
– Веллс Фарго банкира једно од три домаћинства, тако да кредитни службеници у Веллс Фарго имају прилично добру прилику чак и са новим променама. Али за предузетничке кредитне службенике који воле да граде и воде сопствене пословне књиге, Веллс Фарго можда неће бити на врху њихове листе ... осим ако нису одлични у или желе да уђу у службу заједницама којима је недовољно услуга.
– Ово је у ствари огромна прилика, а Велс у својој најави више износи планове за раст мањинских заједница, укључујући кључну напомену о запошљавању од стране шефа сектора стамбених кредита и различитих сегмената Кристи Ферчо: „Такође ћемо ангажовати додатне консултанте за хипотеке у заједницама боја.”
– И коначно, Велс планира да смањи своју сервисну књигу, која сада износи скоро 1 билион долара. Укратко, њихова књига сервиса убудуће ће се ускладити око прилагођавања које су извршили на страни порекла: извори и сервиси ће сви бити првенствено фокусирани на клијенте које банкирају (уместо на изворе или сервисе који долазе са канала трећих страна као што је дописник).
– Ово ће задржати Велс Фарго ангажован са било ким ко са њима да хипотеку, а портфолио ће на крају и даље бити прилично огроман. То омогућава Велсу да постигне свој циљ да зна да је било који зајам у портфељу потписан из прве руке.
– Постоје други играчи који се баве сервисирањем хипотекарних кредита који виде овај Велсов потез да смањи своју књижицу сервисирања као прилику за раст, а сваки удео на тржишту сервисирања који Веллс више неће тежити биће срећно апсорбован од стране других играча.
Похваљујем Веллс Фарго за две ствари: доношење веома тешких одлука након што је владао на америчком хипотекарном тржишту током читаве ере, и отворену посвећеност унапређењу расне једнакости у нашем стамбеном систему. Такође предвиђам да ће Веллс Фарго остати веома значајан играч у америчким хипотекама дуго након што овај шок прође.
Молимо вас да коментаришете (промишљено) испод или ме директно пингујте са питањима.
___
Препорука:
ВОЛИТЕ ЛИ НОВАЦ? ДОБИТЕ ВИШЕ НА ОСНОВНОМ ТАЧКУ®
Одговори на 3 критична стамбена питања за почетак 2023
ВТФ је у порасту са 72% купаца кућа који не купују около за хипотеком?
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/веллс-фарго-екитинг-поситион-америца-024308019.хтмл