Када Фед најављује повећање стопе? Ево шта инвеститори могу да очекују од децембарског састанка

Кључне Такеаваис

• Федерални комитет за отворено тржиште састаје се осам пута годишње како би помогао у управљању економијом.
• На свом последњем састанку, ФОМЦ је подигао стопе за 0.5%.
• Преовлађујуће мишљење види да ће стопе расти до 2023. са благим падом у 2024. и 2025. години.

Федерални комитет за отворено тржиште (ФОМЦ) је група састављена од седам чланова одбора Федералних резерви, председника њујоршког Фед-а и председника четири друге банке Федералних резерви.

ФОМЦ је одговоран за доношење одлука о каматним стопама и понуди новца у САД, чинећи своје састанке веома важним за праћење инвеститора.

позадина

Федералне резерве су формиране 1913. да би помогле у смањењу вероватноће будуће финансијске панике успостављањем централније контроле америчког монетарног система. Током следећег века, добила је истакнутију улогу у помагању у активном управљању америчком економијом.

Један од најважнијих задатака Федералних резерви је управљање новчаном масом. Пребрзо повећање понуде може узроковати инфлација док превише ограничавање може успорити раст привреде.

Типично, Фед тежи константној стопи инфлације од око 2%. Ово помаже у подстицању инвестиција и потрошње без болнијих утицаја инфлације. Многи кажу да идемо ка новој нормали од отприлике дупле стопе.

Примарни начин на који Фед утиче на понуду новца је постављањем циљне каматне стопе — стопе федералних фондова. Ово је стопа по којој банке једна другој позајмљују новац преко ноћи. Више стопе подстичу штедњу и смањују понуду новца, док ниже стопе подстичу задуживање.

Каматне стопе за све, од обвезница преко кредитних картица до хипотека, зависе од стопе федералних фондова, тако да састанци и најаве ФОМЦ-а могу имати огроман утицај на економију.

Када се Фед састаје и најављује повећање каматних стопа?

По закону, ФОМЦ се мора састајати најмање четири пута годишње, међутим, ФОМЦ се обично састаје осам пута сваке године, отприлике сваких пет до осам недеља. Ови састанци су унапред заказани, иако се посебни састанци могу одржати у изузетним околностима.

Прије сваког састанка, особље Федералних резерви припрема извјештаје о економији и потенцијалном будућем развоју за чланове ФОМЦ-а и предсједнике резервних банака који нису чланови. Током састанка чланови разговарају о овим извештајима као ио економским трендовима, као што су раст плата, инфлација, приходи и потрошња потрошача, грађевинарство, промене пословног инвентара, девизна тржишта и још много тога.

Комитет доноси одлуке о томе да ли ће задржати или променити фискалну политику како би се америчка економија најбоље позиционирала за будући раст. Након постизања консензуса, ФОМЦ шаље директиву Банци федералних резерви Њујорка, која управља рачуном Система федералних резерви за операције на отвореном тржишту. Менаџер налога користи директиву да води њихове акције до следећег састанка.

На недавним састанцима, ФОМЦ је увелико повећао стопу федералних средстава у настојању да се бори против инфлације.

Најновији састанак ФОМЦ-а одржан је 13.-14. децембра.

Шта се догодило?

ФОМЦ се последњи пут састао 13-14. децембра 2022. На састанку је комитет одлучио да подигне своју циљну каматну стопу за стопу федералних фондова на између 4.25% и 4.5%, што је највиша стопа у последњих петнаест година.

Ово повећање од 0.5% било је у складу са оним што су инвеститори очекивали, али су акције пале на вестима. Повећање је такође прекинуло Фед-ов низ већих повећања стопе од 0.75 одсто, до којих је дошло на сваком од последња четири састанка.

Ниже повећање је делом последица бољих података о инфлацији из октобра и новембра. Цене су порасле нижом стопом од очекиване. Међутим, ФОМЦ жели више доказа да ће инфлација наставити да се смањује.

Иде напред

Још један важан аспект састанака ФОМЦ-а су најаве о очекиваним будућим акцијама и економском расту. Оне су готово једнако важне за економију као и промене које Фед прави на дан састанка.

Фед очекује да ће стопе задржати високе до 2023. године, без смањења стопа најмање до 2024. Такође процењује да ће највиша стопа федералних фондова достићи 2023. године 5.1%.

Шта долази после тога је далеко неизвесније. Консензус је мишљење да ће 2024. стопе благо пасти на 4.1%, након чега ће уследити смањење на 3.1% у 2025. пре него што се спусти на неутралну оцену од 2.5%.

Упркос консензусу, постоје а распон мишљења од појединих чланова ФОМЦ-а. Седам од 19 чланова одбора очекивало је да ће стопе порасти преко 5.25%.

Фед је такође смањио своје очекиване бројке раста за 2023. Сада очекује да ће економија расти на 0.5% у 2023., једва боље од рецесије.

ФОМЦ се следећи састаје 31. јануара и 1. фебруара 2023.

Шта то значи за инвеститоре

Инвеститори пажљиво прате састанке ФОМЦ-а због огромног утицаја који одлуке одбора могу имати на економију.

Откривене информације и радње предузете на овом састанку нису ништа изненађујуће. Фед је наставио да подиже стопе и види економски раст као релативно спор у наредних неколико година. Иако можда неће бити одушевљени порастом каматних стопа, инвеститори ће бити захвални на недостатку изненађења која би могла изазвати преокрет на тржишту.

Лоша вест за оне који су заинтересовани за акције је да Фед види веома мали економски раст до краја 2023. То би могло довести до стагнације цена.

Друга област која изазива забринутост је различитост мишљења међу члановима ФОМЦ-а. Многи чланови очекују да ће Фед повећати стопе више од очекиваног консензуса. Ако стопе морају да порасту изнад тренутних очекиваних консензуса од 5.25%, то би била лоша вест за инвеститоре. То би могло додатно успорити економију и повећати шансе за рецесију.

Како инвестирати у временима високе инфлације

Улагање може бити тешко, посебно имајући у виду чињеницу да морате да пратите како вести о компанијама у које сте инвестирали, тако и шире економске вести. Срећом, К.аи је ту да помогне.

К.аи користи вештачку интелигенцију да вам помогне да изградите портфолио заснован на вашој прецизној толеранцији ризика и тренутној економској ситуацији. Затим их спаја у згодне инвестиционе комплете који улагање чине једноставним и стратешким. Наш инвестициони комплет са најбољим учинком тренутно је Глобал Трендс Кит, чији је циљ минимизирање каматних стопа, волатилности робе и валуте као што је инфлација. Глобални трендови су максимизирани за диверсификацију, улагање преко граница и класе имовине.

Најбоље од свега, можете активирати Заштита портфеља у било ком тренутку да заштитите своје добитке и смањите губитке, без обзира у коју индустрију инвестирате.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција. Када депонујете 100 УСД, додаћемо додатних 100 УСД на ваш рачун.