Гледајући како се тржишта врте последњих недеља, пензионери би могли бити у искушењу да пресеку и трче.
Није забавно у било ком узрасту гледати како ваш портфељ опада, али то искуство може бити психолошки теже за пензионере. Када се повлачите са свог пензионог рачуна уместо да доприносите новцу, можда ћете се осећати посебно рањивим на пад тржишта. С&П 500 је изгубио око 23% за годину, а обвезнице, које су пале за око 15%, нису поновиле своју традиционалну улогу сигурног уточишта.
„Оно што је тренутно заиста застрашујуће за људе је то што њихов новац испарава“, рекла је Бетх Хандверкер, сертификовани финансијски планер у Јамес Инвестмент у Биверкрику, Охајо. Уместо панике, она апелује на клијенте искористити пад тако што се, на пример, разматра Ротова конверзија.
Најбоље је да не правите било какве непромишљене потезе, као што је извлачење новца из акција. То ће вас једноставно оставити на хладноћи када се тржишта поново појаве, што је обично раније него што инвеститори очекују.
Али уобичајени савет да останете на курсу можда неће важити. У зависности од ваше ситуације, можда би имало смисла да смањите ризик свог портфеља смањењем расподеле акција. Ево како да утврдите да ли то има смисла:
Проверите свој портфолио микс
Инвеститори су у најбољој позицији да преброде буру на тржишту са добро избалансираним портфељем. То би могла бити нека варијација традиционалног портфеља од 60% акција и 40% обвезница, који, иако ове године није имао добре резултате, остаје чврст. На паду тржишта, уравнотежен портфолио ће се одржати боље од портфеља свих акција. Обрнуто је такође тачно, али за пензионере је лоша заштита обично вредна жртвовања неких добитака.
Можда мислите да имате уравнотежен портфолио, али ако сте поставили портфолио 60/40 пре много година и нисте га дотакли од тада, можда ћете имати више акција него што сте очекивали, због популарног тржишта бикова које је функционисало само са кратак прекид од марта 2009. до почетка ове године. Портфолио уложен 60% у С&П 500 и 40% у Блоомберг Барцлаис УС Аггрегате Бонд Индек почетком септембра 2012. и остављен нетакнут од тада би се састојао од 82% акција и 18% обвезница од 31. августа 2022. до
Морнингстар
Директан.
„Вероватно постоје људи који имају прилично значајан помак у портфељу, ако нису обратили пажњу на то“, рекао је Џејсон Милер, партнер у Цреве Адвисорс-у у Солт Лејк Ситију. Ако сте то ви, продајте неке акције и купите обвезнице да бисте се вратили на своју циљну алокацију.
Миллер препоручује постављање параметара за свој портфељ и поновно балансирање кад год одступи од њих. Тачни параметри ће зависити од вашег временског хоризонта и толеранције на ризик, рекао је Милер, али рецимо да је ваша алокација акција велике капитализације била 30%: могли бисте да поставите прагове између 27% и 33% и ребалансирате кад год падне ван тог опсега. Други саветници препоручују ребаланс према утврђеном распореду, као у исто време сваке године. Који год систем да одаберете, најбоље је ребалансирати проактивно уместо реактивно на паду тржишта, кажу стручњаци.
Проверите своје изворе прихода
Финансијски саветници препоручују пензионерима да задрже довољно готовине да не би морали да додирују своје портфеље на палом тржишту. Повлачење из портфеља у опадању, посебно у раном пензионисању, исцрпиће вашу имовину много брже него повлачење на растућем тржишту. Термин за ово је ризик редоследа повратка, или лоша срећа да се повучете на медвеђе тржиште. Најбољи начин да се супротставите негативним приносима у раном пензионисању је да оставите свој инвестициони портфељ на миру и повучете се из готовине.
Кристин Бенц, директорка за личне финансије и планирање пензионисања за Морнингстар, препоручује да пензионери задрже износе од једне до две године повлачења портфеља на штедном рачуну са високим приносом или другом ликвидном возилу. Имајте на уму да то није једна до две године укупне потрошње, јер ће неки трошкови вероватно бити покривени из социјалног осигурања или других извора прихода. Не желите да држите превише у готовини, јер чак и са данашњим вишим приносима неће пратити инфлацију.
Крај 2021. је био сјајан тренутак за оне који се приближавају пензији да продају неке акције како би финансирали касу, рекао је Бенц, пошто је берза порасла за око 27% током године. Али ако сте пропустили тај прозор и нађете се без адекватног готовинског јастука, није касно да почнете да га правите. Усредњавање трошкова у доларима је најпознатије као начин да се изглади ризик на путу ка тржиштима, али саветници кажу да такође може да контролише волатилност на излазу. Дакле, можете постепено да продајете акције током неколико месеци све док ваша каса не буде имала повлачења портфеља у вредности од једне до две године.
Још један моћан начин да се пензионери супротставе нестабилном тржишту је да задрже могућност рада у неком својству, рекао је Милер. То није увек могуће, из здравствених или других разлога. Али ако јесте, остављајући своју ногу на вратима своје бивше професије или отвореност за запошљавање негде другде, може вам дати довољно прихода за живот тако да можете да оставите свој портфељ на миру.
Пишите Елизабетх О'Бриен на [емаил заштићен]