Одакле долази инфлација? Не тако кратка историја инфлаторних тржишта

Узроци инфлације, као и озбиљност којом инфлација утиче на понашање потрошача варирају и традиционално су изазвали много дискусија међу аналитичарима. Али одакле долази инфлација? Инфлација може произаћи из државне потрошње, проблема у ланцу снабдевања који утичу на понуду и потражњу, пораста понуде новца и још много тога.

Неопходно је знати не само шта је инфлација, већ и зашто је инфлација у САД тако висока управо сада. Такође је важно знати како инвестирати у периодима високе инфлације.

Кључне Такеаваис

• Иако многи људи не воле инфлацију, то је чињеница живота и улагања. Како се економија шири и скупља, инфлација је нормалан нуспроизвод.
• Општи циљ у погледу инфлације је да се она задржи на нивоу од 2-3% годишње.
• Државна потрошња, заједно са подстицајима, преплавила је привреду новим новцем за куповину добара и услуга, којих је било у недостатку.

Шта је инфлација?

Инфлација је стопа раста цена у датом временском периоду. Повећање цене, обично изражено у процентима, означава да јединица новца купује мање артикала него раније. На пример, ако је инфлација 3%, ствари које тренутно купујете за 1.00 долара коштаће вас 1.03 долара у будућности.

Иако многи људи не воле инфлацију, то је животна чињеница. Како се економија шири и скупља, инфлација је нуспроизвод. Кључ је да га контролишете тако да не измакне контроли. Постоје две крајности у инфлацији: дефлација и хиперинфлација.

Дефлација је када цене падају, али куповна моћ расте. Хиперинфлација је када цене расту за 50% или више месечно. Недавно су потрошачи почели да примећују и „смањење“. Ово је када компаније смањују величину производа, али задржавају исту цену.

Тренутна инфлација у САД

Да бисмо разумели тренутну стопу инфлације у САД, прво морамо разумети најчешћу меру инфлације, индекс потрошачких цена (ЦПИ).

Индекс потрошачких цена (ЦПИ) је месечни индикатор који прати флуктуацију просечних цена које плаћају амерички купци. Биро за статистику рада израчунава индекс потрошачких цена као пондерисани просек нивоа цена за корпу услуга и роба која одражава укупне расходе тржишта САД.

За 2022. инфлација је била знатно изнад 2% колико би Федералне резерве желеле. У априлу је инфлација порасла на 8.3%. У то време, многи стручњаци су веровали да је ово врхунац. Међутим, инфлација је порасла на 8.6% у мају, након чега је уследило још једно повећање на 9.1% у јуну. Коначно је дошло до извесног олакшања у јулу, пошто је инфлација пала на 8.5%.

Међутим, ово смањење је погрешно због смањења цене гаса. Цене нафте су драматично пале, што је надокнадило повећање цена закупнине и хране. Због великог пада цена нафте, ЦПИ извештај је показао успоравање инфлације, док се у стварности многи трошкови са којима се потрошачи суочавају и даље расту.

Питање које многи људи имају је како је инфлација измакла контроли? Хајде да истражимо неке од фактора који доприносе нашој тренутној ситуацији. За то постоје различити разлози, од којих сваки доприноси нашој тренутној ситуацији.

ЦОВИД Баилоутс

ЦОВИД-19 је изазвао хаос у економији на незамисливе начине. Реакција америчке владе и Федералних резерви су одиграле улогу у вези са инфлацијом данас. Влада је одобрила више програма помоћи.

Програм за подршку платном списку од 32 милијарде долара за авио-индустрију и Програм за заштиту платног списка од 659 милијарди долара за мала предузећа.

Поред тога, влада је послала плаћања за економски утицај, која се обично називају стимулативним чековима, милионима Американаца. Била су три круга чекова, а исплате су износиле 803 милијарде долара:

• Закон о ЦАРЕС (март 2020.) укључивао је 1,200 долара по пореском обвезнику, 500 долара по детету.
• Закон о консолидованим апропријацијама (децембар 2020.) доделио је 600 долара по подносиоцу пореза на доходак, 600 долара по детету.
• Закон о америчком плану спасавања (март 2021.) обезбедио је 1,400 долара по пореском обвезнику, 1,400 долара по детету.

Одобрени су и мораторији на плаћање станарине и студентског кредита, што је омогућило људима да престану да плаћају ове месечне рачуне. Оба програма су почела у марту 2020. године, и док је мораторијум на закупнину завршио, обустава студентског кредита се наставља до 31. децембра 2022. Такође је постојало и одрицање од хипотеке за многе власнике кућа што је омогућило извесно ослобађање од отплате хипотека током одређеног временског периода.

Продужене накнаде за незапослене

Током пандемије, накнаде за незапослене добијали су шири круг људи, укључујући и оне који су самозапослени. Време за прикупљање незапослености такође је продужено са уобичајених 26 недеља на 39 недеља.

Постојао је и федерални програм компензације за незапосленост, који је незапосленима давао додатних 600 долара недељно од савезне владе. Ово је на крају смањено на 300 долара недељно када су бенефиције продужене 2021.

Питања ланца снабдевања

Као резултат затварања широм света, дошло је до несташице многих артикала. На пример, многи људи који су купили намештај 2021. морали су да чекају шест месеци или више на испоруку. Заступници су продавали нова возила без радио радија због несташице полупроводничких чипова.

Ови проблеми у ланцу снабдевања се и даље дешавају данас, а Кина наставља са блокадом како број позитивних случајева ЦОВИД-19 опада и расте.

Повећани притисци на плате

Повећане плате су још један критичан фактор у порасту инфлације. Многа предузећа су почела поново да запошљавају раднике након што су државе поново почеле да се отварају. У исто време, многи радници су бирали да се не врате на посао. Критичари тврде да је то било због стимулативног новца који су људи добили и заустављања плаћања станарине и студентског кредита.

Са мање радника и великим бројем отворених радних места, предузећа су морала да понуде веће почетне плате како би привукла кандидате.

Закон о порезима и послу

Закон о смањењу пореза и запошљавању (ТЦЈА) из 2017. био је међу најобимнијим и најдалекосежнијим реформама пореског закона које су порески обвезници у САД видели. И појединци и предузећа имали су користи од нижих стопа пореза на доходак. Породице су забележиле повећање пореског кредита за децу и стандардног одбитка.

Са нижим порезима, Американци имају више новца за трошење, повећавајући потражњу.

Ниске камате

Још један фактор у порасту инфлације је окружење са ниским каматама. Федералне резерве су задржале стопу федералних фондова између нула и 25 базних поена од марта 2020. до јуна 2022. Ниске каматне стопе омогућиле су предузећима да јефтино позајмљују новац, подстичући већи раст.

Истовремено, прилив новца од различитих политика пандемије и ниске стопе на хипотеке подстакли су вруће тржиште некретнина.

Где смо данас

Све ове политике довеле су до ситуације у којој се сада налазимо са инфлацијом. Државна потрошња, заједно са новцем за подстицај Американцима, преплавила је привреду новим готовином за куповину добара и услуга, којих је било у недостатку. Понекад, иу одређеним категоријама производа широке потрошње, врло мало.

Многи су купили куће, што је усијало тржиште некретнина. Да су Федералне резерве реаговале раније на подизању каматних стопа, инфлација можда не би била тако висока као што јесте. Међутим, Федералне резерве су веровале да је инфлација пролазна, што значи да ће брзо проћи, па су одлучили да не делују.

Историја хиперинфлације

Врло мали број економиста верује да су САД на путу ка хиперинфлацији јер Федералне резерве активно раде на смањењу понуде новца.

Хиперинфлација је фраза која карактерише брзе, неодрживе и неконтролисане скокове цена у економији. Док инфлација квантификује стопу по којој цена артикала и роба расте, хиперинфлација је изузетно висока инфлација која генерално прелази 50% месечно. САД нису ни близу ове стопе раста.

Фазе хиперинфлације дешавале су се кроз историју у државама широм света као последица прекорачења државних трошкова, сукоба, корупције и прекомерног штампања валута до тачке у којој је папир сам по себи вреднији од валуте.

Хиперинфлација може дестабилизовати друштво, а економска катастрофа која је уследила може довести до несташице хране и нереда. Ево неколико примера хиперинфлације.

Зимбабве

Позадина Зимбабвеа, заједно са хиперинфлацијом нације, је компликована. Међутим, хиперинфлација се може пратити уназад до владиних акција и ограничења понуде. У 2006. години, земља је произвела велику количину свог новца, Зимбабвеанског долара (ЗВД), да измири зајмове ММФ-а, а затим поново следеће године за обештећење државним радницима.

У складу са институтом ЦАТО, економске потешкоће нације постале су толико интензивне да је инфлација достигла 79,000,000,000% 2008. године, што је резултирало другим најгорим случајем хиперинфлације у писаној историји.

Нажалост, иако је било специфичних промена, економски систем Зимбабвеа наставља да се погоршава, са хиперинфлацијом која прелази 300% тек 2019.

Nemačkoj

Немачка хиперинфлација из 1920-их може се датирати директно у њен пораз у Првом светском рату. Након рата, Версајски споразум је натерао огроман терет репарационих дугова, што је навело владу Немачке да издаје све веће количине своје валуте, што је довело до њене девалвације .

Према институту ЦАТО, месечна стопа инфлације у Немачкој достигла је 29,500% до октобра 1923. након што је у јесен 1922. године пропустила да плати.

На пример, хлеб је коштао 250 немачких марака у јануару 1923. До краја календарске године, цена је премашила 200 милиона немачких марака, како је известио ББЦ. Након што је Немачка заменила Деутсцхе Папиермарк са Рентенмарк, привреда је почела да се стабилизује.

Азијска валутна криза

Азијска валутна криза била је огроман светски економски колапс који је дестабилизовао азијску и, после тога, глобалну економију крајем 1990-их.

Криза је настала на Тајланду и брзо се проширила на околне земље. Почело је као колапс валуте након што је Бангкок уклонио свој тајландски бах са америчког долара, што је изазвало неколико депресијација валуте и велики одлив капитала.

Вредност индонежанске рупије је пала за 80%, јужнокорејског вона за 50%, тајландског бата за више од 50%, а малезијског рингита за око 45%.

Како се Федералне резерве боре против инфлације

Постоји неколико начина за контролу инфлације. Иако ниједан није сигуран, неки су се показали успешнијим и нанели су мање штете од других. Постоје различити инструменти монетарне политике које централна банка користи да утиче на економију и фискалну политику.

Контракциона монетарна политика

Више коришћена стратегија за смањење инфлације је контракциона монетарна политика. Политика контракције има за циљ да смањи залихе новца у земљи подизањем каматних стопа.

Ово ограничава економски развој повећањем цене кредита, што дестимулише трошкове потрошача и компанија.

Повећање каматних стопа на трезорске обвезнице такође ограничава раст охрабрујући инвеститоре и зајмодавце да купују обвезнице, које нуде фиксни годишњи принос, а не ризичније берзанске фондове који профитирају од нижих каматних стопа.

Операције на отвореном тржишту

Обрнути репо уговори су пример операција на отвореном тржишту, трансакција у којима се купују и продају хартије од вредности трезора, укључујући записе, записе и обвезнице.

ОМО су механизам који Федералне резерве користе за смањење понуде новца и регулисање каматних стопа. Они то раде продајом трезорских обвезница на отвореном тржишту. Како људи улажу свој новац, готовина се више не може користити за куповину добара или услуга.

Обрнуто је такође тачно, јер Федералне резерве могу повећати понуду новца. Они то раде куповином трезорских обвезница. Инвеститори који сада продају имају готовину да купе друге инвестиције, робу или услуге.

Стопа федералних фондова

Стопа федералних фондова је стопа преконоћних позајмица између финансијских институција као што су банке. Федералне резерве не одређују одмах стопу федералних фондова. Уместо тога, Федерални комитет за отворено тржиште (ФОМЦ) успоставља реалан опсег за стопу федералних фондова, а затим модификује две додатне каматне стопе, стопу преконоћног уговора о повратном откупу и камату на резерве, како би међубанкарске девизне курсеве довео у оптимални распон федералних фондова. .

Ово утиче на потрошаче кроз веће или ниже камате на хипотеке, кредитне картице и ауто кредите. Такође утиче на камату коју зарађујете на штедне производе као што су сертификати о депозиту и штедни рачуни.

Дисконтна стопа

Дисконтна стопа је каматна стопа коју наплаћује централна банка Сједињених Држава на зајмове дате финансијским организацијама као што су корпоративне банке. Управни одбор сваке комерцијалне банке и Савезни управни одбор утврђују есконтну стопу.

Контроле цена

Коначно, постоји контрола цена. Контроле цена су горње границе или прагови цена које намеће влада, а не Федералне резерве, за одређене ставке. Ограничења плата се могу користити са ограничењима цена да би се смањила инфлација плата. Већина економиста се слаже да контрола цена није добар метод за смањење инфлације јер може довести до значајнијих проблема у будућности, укључујући несташице и вишкове робе.

Инфлација и ваш портфељ

Као инвеститор, како треба да реагујете на периоде високе инфлације? Одговор зависи од ваших циљева улагања и временског хоризонта.

Ако се ближите пензији или вам је потребан приход за финансирање година пензионисања, можете пребацити новац да бисте добили максималан поврат на своју инвестицију. То би могло значити улагање у банковне ЦД-ове или трезорске хартије од вредности заштићене од инфлације. К.аи има различите инвестиционе комплете са фиксним приходима који ће вам помоћи да испуните ове циљеве.

Претпоставимо да сте на почетку своје инвестиционе каријере. У том случају, можда ћете желети да правите залихе готовине и полако купујете покварену технологију и друге акције, тако да како се инфлација хлади и берза расте, можете остварити значајан добитак. Опет, К.аи има много Инвестициони комплети који вам омогућавају да инвестирате на начин који за вас има смисла и подржава ваше вредности.

Оно што не би требало да радите ни у једном случају је да продате своје власништво. Циљ улагања је да се заради новац, што значи да се продаје скупо. Инвеститори ризикују да пропусте када се препусте својим емоцијама и продају када тржиште падне. Много пута током опадања берзе, тржиште ће ојачати. Ови насумични дани великих добитака изузетно утичу на ваше дугорочно богатство.

На пример, према Путнаму, ако сте уложили 10,000 долара у С&П 500 крајем 2006. и остали уложени до краја 2021. године, имали бисте близу 46,000 долара. Међутим, ако сте продали и пропустили десет најбољих дана за то време, имали бисте мање од 21,000 долара. Још горе, да сте пропустили најбољих 30 дана, изгубили бисте новац, што би завршило са отприлике 8,300 долара. Пошто нико не зна када ће се ови дани догодити, најбоље је остати уложен у сваком тренутку.

Закључак

Инфлација је чињеница нашег друштва, с обзиром на горе наведене примере глобалног тржишта, кључно је да инфлација остане под контролом. Да би управо то урадиле, Федералне резерве имају различите алате укључујући монетарну политику, операције на отвореном тржишту, стопу федералних фондова и дисконту. Општи циљ у погледу инфлације је да се она задржи на нивоу од 2-3% годишње.

Тренутно су САД у повишеном стању инфлације, што подједнако штети и потрошачима и предузећима. Припрема је, пре свега, кључ за пролазак кроз периоде високе инфлације. Већа инфлација ће имати мали утицај на вас ако осигурате да је ваш лични биланс здрав.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција. Када депонујете 100 УСД, додаћемо додатних 100 УСД на ваш рачун.