Који РЕИТ је боље купити?

Повремено инвеститор наиђе на две акције које су уједно и висококвалитетне, а такође исплаћују солидне дивиденде. Тада је најтежи део открити који је бољи.

Ово посебно важи за фондове за улагања у некретнине (РЕИТс) у оквиру истог подсектора. Два РЕИТ-а могу имати много сличности, и заиста је потребна дужна пажња да се одлучи која је супериорна акција.

Погледајте два малопродајна РЕИТ-а, од којих оба имају одличне резултате. Али неко пролази нешто боље у изузетно блиској конкуренцији.

Натионал Ретаил Пропертиес Инц. (НИСЕ: Ннн) је РЕИТ са нето закупом који поседује разноврсну групу самосталних малопродајних објеката широм УС Натионал Ретаил Пропертиес има веома стабилну базу закупаца са именима као што су 7-Елевен, Суноцо, Бест Буи, Цампинг Ворлд, БЈ'с Вхолесале Цлуб и Цхуцк Е. Цхеесе.

Реалти Инцоме Цорп. (НИСЕ: O), која се фактурише као Тхе Монтхли Дивиденд Цомпани, такође поседује и управља малопродајним објектима на основу дугорочних уговора о нето закупу. Његови закупци су велике, познате компаније попут Валгреенса, 7-Елевен, ЦВС, Лове'с, Доллар Генерал, ФедЕк и Валмарт.

Величина и разноликост:

Натионал Ретаил Пропертиес има укупан портфељ који се састоји од 3,349 некретнина у 48 држава. Његова имовина је 99.4% заузета са просечним роком закупа од 10.4 године.

Реалти Инцоме поседује преко 11,700 комерцијалних некретнина у 50 држава, Порторику, Великој Британији и Шпанији. Његова последња стопа попуњености станара била је 98.9%.

Предност иде у приход од некретнина, који има много већи портфељ у више држава, као и разноврсност међународних некретнина.

Перформансе током времена

У дугорочном пословању од 1995. године, Натионал Ретаил Пропертиес има укупан принос, укључујући нереинвестиране дивиденде, од 612.12% или 7.43% годишње, док је укупан принос Реалти Инцоме-а 1,271.56%, или 9.82% годишње. Током последњих пет година, приход од некретнина такође има предност од 7.07% до 5.46% у укупном приносу.

Али током протекле 52 недеље, Натионал Ретаил Пропертиес је имао укупан принос од 5.85%, док је укупан принос Реалти Инцоме-а био 0.61%. Краћи временски оквири од једног и четири месеца такође благо фаворизују Натионал Ретаил Пропертиес. Ова категорија је нерешена, при чему је приход од некретнина супериорнији у дужим временским периодима, а Натионал Ретаил Пропертиес у скорије време има бољи учинак.

Прича се наставља

Принос од дивиденди

Натионал Ретаил Пропертиес плаћа годишњу дивиденду од 2.20 долара, за садашњи принос од 4.77%. Реалти Инцоме исплаћује годишњу дивиденду од 2.982 долара за садашњи принос од 4.62%. Предност иде Натионал Ретаил Пропертиес-у, иако су приноси близу.

Раст и стабилност дивиденди

Натионал Ретаил Пропертиес је повећао своје дивиденде више од 33 узастопне године. Током протеклих пет година, Натионал Ретаил Пропертиес је повећао своју кварталну дивиденду са 0.475 долара на 0.55 долара, са годишњим повећањем са 1.90 на 2.20 долара. Ово је повећање од 15.7%.

Током истог временског периода, Реалти Инцоме је повећао своју месечну исплаћену дивиденду са 0.2063 долара на 0.2482 долара, са годишњим повећањем дивиденде са 2.475 долара на 2.982 долара, што је повећање од 20.4%. Ниједна компанија није суспендовала или смањила своју дивиденду у протеклих пет година.

Реалти Инцоме је један од само 65 аристократа дивиденди С&П 500 јер је прогласио 630 узастопних месечних дивиденди и повећао своје дивиденде 118 пута од иницијалне јавне понуде (ИПО) 1994. Поред тога, исплаћује дивиденду на месечном нивоу, тј. повољно за инвеститоре прихода. Разлика у расту је значајна. Јасна предност за приход од некретнина.

Покриће дивиденде од стране ФФО

Натионал Ретаил Пропертиес има терминска средства из операција (ФФО) од 3.12 долара и годишњу дивиденду од 2.20 долара, са коефицијентом исплате од 70.5%. Реалти Инцоме има термински ФФО од 4.01 УСД и исплаћује 2.982 УСД годишње дивиденде, за коефицијент исплате од 74%. Нижи однос исплате даје благу предност Натионал Ретаил Пропертиес-у.

ФФО вишеструко (цена/ФФО)

Натионал Ретаил Пропертиес има ФФО вишекратник (П/ФФО) од 14.77, док Реалти Инцоме има ФФО вишекратник (П/ФФО) од 16.13. Нижи вишеструки даје предност у овој категорији Натионал Ретаил Пропертиес.

Однос дуга

Натионал Ретаил Пропертиес има укупан дуг од 5.55 милијарди долара, а његов однос дуга и капитала је 73.93. Укупан дуг Реалти Инцоме-а је 16.89 милијарди долара, али његов однос дуга и капитала је 62.88. Поседовање далеко већег броја некретнина даје приход од некретнина већи дуг, али знатно нижи однос дуга значи да приход од некретнина побеђује у овој категорији.

Најновији оперативни резултати

Обе компаније су оствариле солидне пословне резултате у трећем кварталу.

ФФО компаније Натионал Ретаил Пропертиес у трећем кварталу износио је 0.79 долара по акцији, што је повећање од 11.2% у односу на 0.71 долара по акцији у трећем кварталу 2021. Приход од 193.47 милиона долара повећан је за 7.2% са 180.36 милиона долара у трећем кварталу 2021.

Приходи од некретнина имали су ФФО у трећем кварталу од 0.98 долара, што је 15.2% у односу на 0.85 долара у трећем кварталу 2021. Приход од 837.3 милиона долара порастао је за 73.1% са 462.33 милиона долара у трећем кварталу 2021. Бољи резултати из године у јасна предност прихода од некретнина.

резиме

Натионал Ретаил Пропертиес има предност у категоријама приноса од дивиденде, покривености дивиденде ФФО и ФФО вишеструким.

Приходи од некретнина имају предност у величини и разноликости, расту и стабилности дивиденди, омјеру дуга и најновијим оперативним резултатима. Перформансе током времена су у основи биле нерешене, при чему су Натионал Ретаил Пропертиес радиле боље у краћим временским оквирима, а приход од некретнина надмашио је дугорочно.

Натионал Ретаил Пропертиес има предност у три категорије, док је приход од некретнина био бољи у четири категорије, а једна је била изједначена.

Ова два малопродајна РЕИТ-а су високог квалитета, а конкуренција је била прилично блиска, али нешто боље у целини је приход од некретнина.

Недељни извештај РЕИТ: РЕИТ-ови су једна од најпогрешнијих инвестиционих опција, што отежава инвеститорима да уоче невероватне могућности док не буде прекасно. Бензингин интерни тим за истраживање некретнина је напорно радио да идентификује највеће могућности на данашњем тржишту, којима можете добити бесплатан приступ ако се пријавите за Бензингин недељни извештај о РЕИТ-у.

Више о некретнинама из Бензинге

Не пропустите обавештења у реалном времену о својим акцијама – придружите се Бензинга Про бесплатно! Испробајте алат који ће вам помоћи да инвестирате паметније, брже и боље.

© 2022. Бензинга.цом. Бензинга не пружа савете за улагање. Сва права задржана.