Зашто је ОПЕК смањио производњу за октобарске циљеве?

Кључни одводи

• ОПЕК је у понедељак најавио да ће смањити циљеве производње нафте за октобар за 100,000 барела дневно
• Група произвођача нафте изразила је забринутост због ослабљене потражње, пада цена и потенцијалног иранског нуклеарног споразума
• Фјучерси на нафту Брент пали су са мартовског максимума од 147 долара на око 96 долара по барелу

Организација земаља извозница нафте (ОПЕК) је у понедељак шокирала тржиште нафте када је објавила планове за смањење октобарске производње нафте. ОПЕК+ (који укључује ОПЕК и савезничке земље које производе нафту попут Русије) пристао је да смањи око 100,000 барела дневно (бпд) у односу на циљеве производње за следећи месец.

Најава од понедељка је необична јер означава први намерни пад производње од средине пандемије. Овај потез такође ефективно поништава повећање производње које је ОПЕК пристао прошлог месеца за исти број барела. У саопштењу ОПЕК+ се наводи да је група пристала на прилагођавање од 100,000 бпд „само за месец септембар“.

Према подацима америчке Управе за енергетске информације, чланице ОПЕК-а производе око 40% светске сирове нафте. Међутим, чланице ОПЕК-а извозе око 60% укупне глобално трговане нафте по обиму. Захваљујући њиховој тржишној доминацији, одлуке ОПЕК-а могу у великој мери утицати на цене нафте, што заузврат утиче на потрошаче и инвеститоре.

Али питање остаје: зашто да ли је ОПЕК смањио производњу нафте?

Зашто је ОПЕК смањио производњу нафте?

ОПЕК је међународна група земаља произвођача нафте на челу са Саудијском Арабијом. Група је недавно подигла узбуну због недавног пада цена нафте, као и због ослабљене кинеске потражње док се Пекинг наставља да се бори са карантином због Цовид-а широм земље. Али пуке бриге око цене можда нису једине фактори у игри.

„Преувеличан“ пад цена

Прошлог месеца, Саудијска Арабија је подигла изгледе за смањење производње како би се позабавила оним што сматра „преувеличаним“ кретањем цена нафте. Земља је сигнализирала да је спремна да спречи притисак на смањење цена нафте како би заштитила профит и одржала стабилност тржишта.

Дугорочна предвиђања пада

У свом Извештај са тржишта у августу, ОПЕК је процијенио да ће глобална потражња за сировом нафтом пасти за око 300,000 бпд и 2022. и 2023. А прошлог мјесеца, Међународна агенција за енергетику (ИЕА) напомиње да ће изненадни скокови тражње изазвани ублажавањем ограничења пандемије опасти у К4.

Заједно, ови показатељи сугеришу да се велики произвођачи нафте и енергије припремају за смањење потражње. Смањење производње ОПЕК-а може делимично бити први корак за подизање цена у том случају.

Потенцијални ирански нуклеарни споразум

Али одлука ОПЕК-а такође може бити сигнал – конкретно, светским лидерима који би склопили договор са Ираном.

Недавни падови цена нафте везани су за очекивање потенцијалног повећања понуде иранске сирове нафте која се враћа на тржиште. Тренутно, Техеран подноси петицију глобалним силама да оживи свој нуклеарни споразум из 2015. Ако се споразум оствари, Иран би могао да повећа глобалне испоруке нафте за милион барела дневно, или 1% светске потражње.

Као члан ОПЕК+, повратак Ирана на тржиште могао би тој групи дати више утицаја на нафтна тржишта. Међутим, Иран је такође ривал Саудијске Арабије – и ако иранска нафта преплави тржиште, утицај краљевства на цене нафте могао би да ослаби.

То је позиција Тамаша Варге, који ради за нафтног брокера ПВМ. Варга је у изјави рекао: „Изгледа да је политички угао саудијска порука САД о оживљавању иранског нуклеарног споразума... Тешко је ту одлуку протумачити као било шта осим цене која подржава.”

Руссиан санкције

Још један фактор који би могао да утиче на одлуку ОПЕК-а су текуће санкције Русији због њених војних акција у Украјини.

Пре само неколико дана, Русија, ко-лидер ОПЕК+, најавио планове да се искључи на неодређено време кључни гасовод за Немачку. Русија је такође запретила да ће обуставити испоруке нафте земљама које подржавају ограничење цена руског извоза нафте.

Док је руска производња нафте пала за само милион барела дневно испод циљева у јулу, то је вероватно довољно да загризе с обзиром на нестабилну финансијску ситуацију у земљи.

Порука свету

На крају крајева, смањење глобалне производње нафте за 100,000 барела дневно је мало више него симболично. Тај број представља само 0.1% глобалне производње и имаће мало стварног утицаја на залихе. Да не спомињемо, многе чланице ОПЕК-а настављају да производе знатно испод квота за производњу нафте.

Уместо тога, чини се да разлог зашто је ОПЕК смањио производњу нафте има више везе са слањем поруке – или две – свету.

Једна порука је да је спреман да брани свој профит. Билл Фаррен-Прице, шеф сектора за макронафту и гас у компанији за истраживање тржишта Енверус: „[Смањење производње] показује да су се земље ОПЕК-а навикле на 100 долара [по барелу] нафте. Упркос ризицима од рецесије који расту, они нису спремни да одустану од тога без борбе.

ОПЕК+ је поновио ову идеју у саопштењу за јавност након састанка, наводећи да група има „посвећеност, флексибилност и средства“ да се носи са „већом волатилношћу и повећаном неизвесношћу“ на нафтним тржиштима.

Друга порука је директнија: смањењем производње да би се подржале цене, ОПЕК+ показује да је спреман да игнорише захтеве Бајденове администрације да повећа производњу и помогне у снижавању цене бензина. Иако је председник Бајден посетио Саудијску Арабију у јулу да лобира за јефтинију нафту, одлука о смањењу производње шаље јасну поруку: приход је назив нафтне игре.

Ричард Бронз, шеф геополитике у компанији за истраживање тржишта Енерги Аспецтс, подржава ову позицију. Он је напоменуо да смањење производње нафте ОПЕК-а „поставља конфронтацију у смислу очекивања западних развијених економија у односу на заливске државе“.

Нафта и ви: како смањење производње ОПЕК-а погађа инвеститоре

Већ је смањење производње ОПЕК-а утицало на инвеститоре.

Фјучерси на нафту Брент, глобални стандард за цене нафте, забележили су повећану волатилност у понедељак ујутру, уз раст од 3.6% на 96.40 долара по барелу. До понедељка поподне, фјучерси су порасли за око 2.5% на 95.54 долара по барелу. У међувремену, америчке фјучерсе на средњем тржишту Западног Тексаса порасле су за 2.6% на 89.16 долара по барелу.

За инвеститоре у нафту, ове цене су донекле донекле олакшале недавне активности. Од почетка јуна, светске цене нафте пале су за преко 20%. У Сједињеним Државама цене нафте су пале за 7 одсто само прошле недеље. Цене гаса су такође пале, а национални просек је пао са преко 5 долара по галону у јуну на само 3.79 долара у понедељак.

Ове бројке су изазвале забринутост на нафтним тржиштима јер су произвођачи забринути да би оштра економска успоравања и рецесијски проблеми у Кини, Европи и САД могли смањити потражњу. Инфлација, повећање каматних стопа, стална ограничења Цовид-а у Кини и а јачи амерички долар сви су допринели овим бригама.

У будућности, одлука ОПЕК-а да смањи производњу нафте може имати мали утицај на тржишта осим пружања подршке ценама. (Уколико, наравно, група не пристане да додатно смањи производњу.) Овај потез се чини углавном симболичан, али то може бити довољно да подстакне цене нафте и задржи инвеститоре у плусу суочени са економском неизвесношћу.

Зашто је ОПЕК смањио производњу мање је важно од онога што ви радите по том питању

Ниједан инвеститор не може утицати на одлуку ОПЕК-а да смањи (или повећа) производњу нафте. Али сваки инвеститор могу имати користи од одлуке групе уз неколико паметних улагања.

А К.аи има праву ствар.

Једна од главних забринутости ОПЕК-а која је довела до њихове одлуке је стално присуство деценијама високе инфлације. Витх К.аи'с Инфлатион Кит, могли бисте само претворити ту анксиозност у готовину са комплетом који има за циљ профит од веће инфлације. И са нашим јединственим Заштита портфеља можете да се заштитите од потенцијалних негативних страна на тржишту док останете уложени у комплете који су најважнији за вашу стратегију.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција. Када депонујете 100 УСД, додаћемо додатних 50 УСД на ваш рачун.