Зашто је балансирање портфеља важно? Јер овога пута није другачије.

Желите корисне савете за свој пут пензионе штедње? Прочитајте МаркетВатцх 'Хакови за пензију' колона

Ваш портфељ треба периодично прегледати да бисте видели да ли је потребно ребалансирање. Ово би требало да се ради најмање једном годишње, чешће, на пример полугодишње или тромесечно ако је потребно. 

Постоји неколико разлога зашто је ребаланс портфеља важан за инвеститоре. 

Одржавање одговарајућег нивоа ризика портфеља 

Један од главних циљева расподјела имовине је да одржавате одговарајућу равнотежу између потенцијалног ризика од пада у односу на потенцијалну награду у вашем портфељу. Временом ће учинак различитих класа имовине представљених у вашем портфељу варирати и навише и наниже у зависности од тржишних и економских услова. То смо сигурно видели на тржиштима 2022. године. 

Прочитајте: Планирате да се пензионишете? Живот је мисија - а не каријера - и никад није касно за почетак.

Временом ће ове варијације у учинку проузроковати да се стварна алокација вашег портфеља разликује од ваше циљне алокације. Ово може довести до тога да преузмете превише или премало ризика. Након значајног добитка на тржишту, можда ћете се наћи претерано алоцирани на акције. Ово може изложити ваш портфолио већем нивоу ризика од жељеног ако тржишта крену наниже. 

Наметање инвестиционе дисциплине 

Редовни распоред ребаланса намеће одређени ниво дисциплине на вас као инвеститора. С обзиром на то да је берза доживјела велике губитке до сада у 2022., ребаланс у редовним интервалима ће вјероватно довести до додавања алокације вашег портфеља на класе имовине засноване на капиталу. Ово вас инхерентно присиљава да „купујете по ниској цени“. 

Са друге стране једначине, током периода екстремних тржишних добитака, може бити примамљиво игнорисати свој режим ребаланса и једноставно пустити своје „победнике да јашу“. Ово је одлично ако успе, али овај приступ вас може изложити додатном ризику од пада када се тржишта неизбежно преокрену. 

Нико од нас није паметнији од тржишта. Овај пут није другачије. Прегледање вашег портфеља ради ребаланса у редовним, одређеним интервалима може помоћи да се избегне искушење да мислите да сте паметнији од тржишта. Ти ниси. 

Разлог да прегледате свој портфолио 

Иако није пожељно да дугорочни инвеститори свакодневно гледају своје инвестиције, требало би да прегледају своје портфеље у редовним дефинисаним интервалима. Ово може ићи руку под руку са редовним режимом ребаланса. 

У неким случајевима можда ћете моћи подесите неке рачуне да аутоматски ребалансирају у задатом интервалу. Ово је уобичајено са 401(к) налозима. То је одлично, али ћете и даље морати да прегледате ове рачуне како бисте били сигурни да су ваше инвестиције у складу са вашим укупним финансијским планирањем.  

Ако одлучите да је полугодишње је одговарајући интервал да прегледате свој портфељ ради поновног балансирања, онда нека ово буде временски оквир у којем прегледавате перформансе свог портфеља и улагања у портфолију да видите да ли су потребне било какве промене. 

Без обзира да ли остајете при постојећим алокацијама портфеља или одлучите да их прилагодите, обавезно ребалансирајте свој портфолио како бисте алокацију средстава вратили на циљну алокацију. 

Кључни део вашег финансијског плана 

Током времена док будете разматрали свој напредак ка својим финансијским циљевима као што су пензија, штедња за факултет и друго, можда ћете открити да сте испред распореда или можда мало заостајете тамо где сте се надали. 

Ваше инвестиције играју кључну улогу у постизању ваших финансијских циљева. На основу прегледа вашег напретка у односу на ваш финансијски план, можете утврдити да ваша циљна алокација средстава треба да се прилагоди како би преузела већи или мањи ризик. Када се донесе ова одлука и када се изврше све промене у вашој расподели средстава, важно је да наставите са прегледом ваше алокације средстава ради могућег поновног баланса у унапред одређеном интервалу као што сте то радили раније.

Комбиновање ребаланса са другим задацима 

Ребаланс се може применити на више начина осим обичне продаје инвестиција у класе средстава чија је алокација већа од жељене и куповине инвестиција у испод додељених класа средстава. 

• Доделите нови новац, укључујући доприносе за 401(к) или сличан пензиони план који спонзорише послодавац, класама имовине чија је алокација прениска. Ово може помоћи да се избегне покретање опорезивих добитака на опорезивим рачунима.

• Убирање порезних губитака на опорезивим рачунима, ако је прикладно за вашу ситуацију. Приходи се могу користити за компензацију капиталних добитака остварених ове године, део се може користити за компензацију других прихода ако је потребно, а сви неискоришћени губици се могу пренети.

• Размислите о коришћењу акција цењених хартија од вредности као добротворних прилога организацијама које прихватају ову врсту донације. Ово може помоћи у смањењу ваше алокације на класу средстава која је превише додељена. Тржишна вредност донираних хартија од вредности може се користити као добротворни одбитак ако наведете своје порезе. Поред тога, нећете сносити никакве порезе на капиталну добит као да су хартије од вредности продате за остварени добитак. 

Неке студије су показале да је алокација средстава већи фактор у приносу портфеља од избора хартија од вредности. Из овог и других разлога, ребаланс вашег портфеља ако је потребно у редовним интервалима је кључни део процеса улагања.