Зашто Федералне резерве подижу каматне стопе за борбу против инфлације

Федералне резерве спремне су да у среду објаве своје прво повећање каматних стопа од 2018.

Централна банка ће вероватно повећати своју циљну стопу федералних фондова за 25 базних поена, или једну четвртину једног процента, како би се суочила са најгором инфлацијом у више од 40 година, делимично изазваном пандемијом коронавируса.

Ипак, потрошачи који се већ боре са вишим ценама које оптерећују њихове новчанике можда се питају како ће повећање трошкова задуживања помоћи у смањењу инфлације.

Индекс потрошачких цена је у фебруару скочио 7.9% у односу на исти период прошле године. највиши ниво од јануара 1982. Пораст трошкова артикала као нпр храна а гориво је довело до повећања и додатно умањило све добитке у платама које су радници можда видели у прошлој години.

Више од Инвест ин Иоу:
Желите да својим финансијама пружите пролећно чишћење? Прво се организујте
Ево шта треба да знате о управљању својим дугом у пензији
Желите да пронађете финансијски успех? Ево како да почнете

„Ово је нешто што је типичном потрошачу заиста тешко да разуме, видећи ова брза повећања цена која су толико непозната великом делу наше популације који раније нису видели овакве стопе инфлације“, рекла је Тара Синклер, виши сарадник у Индеед-у. Хиринг Лаб. „А онда је покушај да се схвати компликована улога ФЕД-а у свему овоме веома збуњујуће.

Ево шта треба да знате.

Мандат ФЕД-а

Федералне резерве имају неколико главних циљева у погледу економије: промовисање максималног запошљавања, одржавање цена стабилним и обезбеђивање умерених дугорочних каматних стопа.

Генерално, централна банка има за циљ да задржи инфлацију око 2% годишње, што је број који је заостајао пре пандемије.

Главно средство Фед-а у борби против инфлације су каматне стопе. То чини тако што одређује краткорочну стопу задуживања за комерцијалне банке, а затим је те банке прослеђују потрошачима и предузећима, рекао је Јиминг Ма, доцент финансија на пословној школи Универзитета Колумбија.

Та стопа утиче камате које плаћате на кредитне картице на хипотеке и кредите за аутомобиле, чинећи позајмице скупљим. Са друге стране, то такође утиче на стопе на штедним рачунима.

Камате и привреда

Али како више каматне стопе утичу на инфлацију? Успоравањем привреде.

„Фед користи каматне стопе или као педалу гаса или кочницу за економију када је то потребно“, рекао је Грег Мекбрајд, главни финансијски аналитичар у Банкрате. „Са инфлацијом која је висока, они могу да подигну каматне стопе и да то искористе да коче економију у настојању да инфлацију ставе под контролу.  

У основи, Фед има за циљ да поскупи задуживање, тако да потрошачи и предузећа одустану од улагања, чиме се хлади потражња и, надамо се, задржавају цене.

Може постојати и секундарни ефекат ублажавања проблема у ланцу снабдевања, што је један од главних разлога зашто цене тренутно расту, рекао је Мекбрајд. Ипак, Фед не може директно утицати или решити проблеме у ланцу снабдевања, рекао је он.

„Све док је ланац снабдевања проблем, вероватно ћемо се борити са повећањем плата извана“, који подстиче инфлацију, рекао је он.

Оно што Фед жели да избегне

Главна брига за економисте је то што Фед пребрзо подиже каматне стопе и превише пригушује потражњу, застојећи привреду.

Ово би могло довести до веће незапослености ако предузећа престану да запошљавају или чак отпуштају раднике. Ако Фед заиста премаши повећање каматних стопа, то би могло да гурне економију у рецесију, заустављајући и преокренувши напредак који је до сада остварио.

Лечење инфлације у економији је као лечење рака хемотерапијом, рекао је Синклер.

„Морате да убијете делове економије да бисте успорили ствари“, рекла је она. “То није пријатан третман.”

Наравно, биће потребно неко време за било коју акцију Фед чини да утиче на економију и обузда инфлацију. Због тога Федерални комитет за отворено тржиште пажљиво прати економске податке како би одлучио колико и колико често да подиже стопе.

Такође постоји извесна неизвесност због рата у Украјини, који је такође повећао цене робе као што је гас. Фед ће морати да прати како рат утиче на америчку економију и да се понаша у складу са тим.

Може се погоршати пре него што постане боље

Када Фед подигне каматне стопе, такође је вероватно да ће људи видети негативне стране тих повећања пре било каквог побољшања инфлације, рекао је Синклер.

У основи, то значи да ће потрошачи можда морати да плате више да би позајмили новац и да и даље виде више цене у бензинској пумпи и продавници. Ово је посебно тешко за раднике са ниским примањима, који су видели повећање плата, али не држе корак са инфлацијом.

Наравно, циљ је да Фед постепено подиже стопе како би привреда успорила тек толико да снизи цене без превеликог повећања незапослености.

„Морају пажљиво да ходају по том конопцу“, рекао је Синклер.

ПРИЈАВИ СЕ: Новац 101 је 8-недељни курс учења до финансијске слободе, који се сваке седмице доставља у вашу пошту. За шпанску верзију Динеро 101, кликните овде.

ПРОВЕРИ: 'Стара конвенција' за штедњу у пензији више неће функционисати, каже стручњак: Ево како да промените своју стратегију са Ацорнс+ЦНБЦ

Обелодањивање: НБЦУниверсал и Цомцаст Вентурес су инвеститори у ацорнс.