Да ли ће покушаји 'самосанкционисања' Русије бити довољни да се Путин укроти без нафтног Магедона?

Шокантно је видети како западни нафтни гиганти напуштају десетине милијарди долара улагања у Русију — удела у пројектима са Гаспромом, Росњефтом и Новатеком, што се не би догодило да није било генерација руководилаца који троше зној и крв да директно преговарају са Путином. 

Бившег генералног директора Схелл-а Јереона Ван Дер Веера Путин је лично окривио 2005. због прекорачења трошкова гасног пројекта Сахалин ИИ. Извршни директор БП-а Роберт Дадли побегао је из Русије 2012. усред драме око продаје ТНК-БП Росњефту. Кристоф де Маржери, бивши извршни директор компаније ТоталЕнергиес, ​​умро је када се његов пословни авион срушио при полетању из Москве, неколико сати након што се састао са руским партнерима. 

ТоталЕнергиес каже да ће задржати својих 19% удела у произвођачу гаса Новатек, али неће финансирати никакве капиталне позиве. Остале велике компаније изгледају спремне да напусте имовину од преко 40 милијарди долара. БП ће преузети накнаду од 25 милијарди долара. Еккон-ов губитак на Сахалину И биће око 4 милијарде долара. 

То је заправо примопредаја Путину, који би могао национализовати напуштене позиције или продати купцу који није осетљив на слику — можда Петрочини. 

Русија ће осетити губитак знања Биг Оил-а, каже аналитичар Павел Молчанов из Рејмонда Џејмса, али „уколико буде утицаја на Русију у односу на цену капитала или технолошких способности, то ће се осетити током периода од године, а не одмах.”

Од непосреднијег утицаја, трговци нафтом су донели фактички ембарго на терет из Русије. Аналитичари наводе да је 70% руског извоза сирове нафте ефективно блокирано, што износи 2.5 милиона барела дневно (бпд), јер друге стране одбијају да тргују. Америчке рафинерије Валеро Енерги
ВЛО
, Парр Пацифиц и Монрое Енерги (у власништву Делта Аирлинеса) су међу онима који су најавили добровољне забране. Пре неколико месеци руска нафта са Урала се трговала са премију у односу на нафту Брент. Традер Трафигура наводно није успео да пронађе купце за Урал царго, чак ни уз попуст од 22 долара по барелу у односу на Брент, који се у четвртак трговао по цени од 118 долара по барелу, највише у последњих девет година. 

Купци енергије се плаше несташице. Европа сада плаћа 50 УСД/ммбту за природни гас — десет пута више од преовлађујуће цене у САД (еквивалентно 300 УСД/ббл нафте). Па ипак, упркос интензивној потражњи, Велика Британија је ове недеље одбила испоруку ЛНГ терета јер је превозио руски гас. Чак и потражња за угљем експлодира, за 50% за два дана на 400 долара по тони, док европске електране покушавају да замене 60% угља који набављају из Русије. 

Неки политичари желе да оду даље од добровољних ембарга и самосанкционисања. “Забранити нафту која долази из Русије. Ја сам за то,“, рекла је у четвртак председница Представничког дома Ненси Пелоси. Сенатори Лиза Мурковски, Џо Манчин и Елизабет Ворен залажу се за предлог закона да то ураде.

Бајденова администрација одбија. Портпаролка Беле куће Џен Псаки рекла је у четвртак да је Бајденов „циљ био максимизирање утицаја на Русију уз минимизирање утицаја на нас и наше савезнике и партнере“, рекла је она. „Немамо стратешки интерес да смањимо глобално снабдевање енергијом, јер би то подигло цене на бензинској пумпи за амерички народ. Ембарго на руску нафту довео би до веома реалног ризика од подизања глобалних цена нафте на 200 долара по барелу (рекорд из 2008. од 147 долара по барелу износи 182 долара у данашњим доларима, пише Енерги Аспецтс). Ово би довело до повећања цене бензина од 9 долара по галону, осакативши глобалну економију. 

Бајден је организовао ослобађање 60 милиона барела из светских стратешких резерви нафте, што је од помоћи, али само неколико недеља у вредности од нормалног руског извоза – „пословичан пад у кантици“, примећује Молчанов. 

Руских 5 милиона барела дневног извоза можда не звучи толико у односу на глобално тржиште од 100 милиона барела дневно. Али управо сада, када се свет буди из пандемије, понуда већ има потешкоћа да прати потражњу за бензином, дизелом и горивом за авионе. 

Шта је са ОПЕК-ом? Чини се да чак ни картел нема много више да да. Група (плус Русија) је недавно повећавала своје производне квоте — враћајући се на тржиште које је било смањено током пандемије. 

Ипак, Мет Стефани, председник у Цавенал Хилл Инвестмент Манагемент-у, сматра да је забрињавајуће што се ове недеље ОПЕК састао на само 13 минута и није понудио планове за повећање производње нафте преко својих тренутних 28 милиона барела дневно, што је око 700,000 барела дневно испод квоте. Подстакнуте тренутним непостојећим ценама, каже Стефани, нафтне земље већ морају да максимизирају производњу — и биће под тешким притиском да замене одбијене руске количине. 

Чак и ако Краљевина није у стању да знатно повећа са својих садашњих 10.1 милиона барела дневно, престолонаследник Саудијске Арабије Мохамед бин Салман најавио је у четвртак да жели да помогне посредовањем у мировним преговорима између Путина и украјинског председника Владимира Зеленског.

Амерички фракери почињу да се буде. У САД сада буши 740 платформи, што је повећање од 60% у прошлој години. Још увек пола онога што је било пре Цовида. Природно је да су у време пандемије произвођачи нафте смањили све инвестиције, а минимизирали трошкове, само да би преживели. У протеклој години, фракери су уживали у свом најдужем периоду одрживе профитабилности у више од једне деценије. И мрзе да ризикују да окончају добра времена поновним претераним улагањем. Извршни директор Сцотт Схеффиелд компаније Пионеер Натурал Ресоурцес
ПКСД
је раније рекао да га ни 150 долара по барелу нафте неће убедити да повећа производњу из њихових поља пермског басена за више од 5%. Али ове недеље је имао „промену у начину размишљања“ и сада каже да размишља о порасту за 10%. Пионеер је пао за 2% у односу на петогодишњи максимум постављен раније ове недеље. 

Еккон обећава довољан раст од Перма, као и од офшор Гвајане да надокнади губитак Сахалина И, на острву на далеком истоку Русије, где производе од 2005. у партнерству са Росњефтом, индијским ОНГЦ Видесх и јапанским конзорцијумом . Према Енверусу, пројекат је производио 220,000 барела нафте дневно. 

Ако су краткорочни ризик од блокаде руске нафте несташица и инфлација, постоји и дугорочни ризик, за вредност америчког долара. Тренутно је глобална трговина нафтом скоро у потпуности деноминирана у доларима. Али годинама Кина, Русија, Иран и Венецуела сањају о „дедоларизацији“. Уклањање руске трговине нафтом из система финансијских трансфера СВИФТ могло би убрзати ту еволуцију и временом уклонити велики део потражње за доларима. 

Да будемо сигурни, долар већ купује много мање нафте него раније. Просечне цене бензина у САД порасле су за 1 долар у прошлој години на 3.73 долара по галону.

ВИШЕ ОД ФОРБАФрацкинг милијардер Харолд Хамм планира да преокрене курс и испумпа милионе тона угљеника у ЗемљуBy Цхристопхер Хелман