Тржиште некретнина једноставно не може да ухвати паузу, јер је инвентар кућа за препродају и даље низак и растуће камате отежавају купцима да оправдају скок.
А сада можемо додати финансијске проблеме хипотекарног зајмодавца — и пораст (и пад). „неквалификоване хипотеке“ — факторима који погоршавају ионако неизвесно тржиште.
Извештај агенције Фитцх Ратингс показује да су нова издавања хипотека смањена за 55% у другом кварталу 2022. године у поређењу са годином раније. И док хладноћа на тржишту утиче на све зајмодавце, небанкарски зајмодавци — посебно они који се баве НКМ-ом — сносе највећи терет.
Али шта проблеми око ових НКМ хипотека заиста значе? А шта то значи за нетрадиционалне купце који покушавају да се учврсте на тржишту?
Не пропустите
„Неквалификовани“ неред?
НКМ користе нетрадиционалне методе верификације прихода и често их користе они са необичним сценаријима прихода, самозапослени су или имају кредитне проблеме који отежавају добијање квалификованог хипотекарног кредита.
Раније су били рекламиран као опција за кредитно способне зајмопримце који се иначе не могу квалификовати за традиционалне програме хипотекарних кредита.
Али са Фирст Гуаранти Мортгаге Цорп. и Спроут Мортгаге - паром фирми које су специјализоване за нетрадиционалне кредите који не испуњавају услове за подршку владе - који су недавно насукали, стручњаци за некретнине почињу да доводе у питање њихову вредност.
Фирст Гуаранти је у пролеће поднео захтев за заштиту од банкрота, док се Спроут Мортгаге једноставно угасила почетком овог лета.
In документа везана за њену пријаву стечаја, челници Фирст Гуаранти рекли су да када су каматне стопе почеле да расту, обим позајмљивања је опао и оставио компанију са више од 473 милиона долара дуговања кредиторима.
У међувремену, Спроут Мортгаге, која се у великој мери ослањала на НКМ, нагло се затворила у јулу. И технолошки стартап Реали за некретнине је такође затворен.
Други небанкарски зајмодавци су приморани да се поједноставе како би остали на површини. У извештају ХоусингВире-а се каже да су зајмодавци на мало Ангел Оак, Ловер.цом и Келлер Мортгаге морали да уведу отпуштања с обзиром на тешке услове на тржишту.
Да ли НКМ сигнализира још један распад стамбеног простора? Вероватно не
Већина посматрача стамбеног тржишта верује да данашњи услови — вођени строжијим правилима кредитирања — значе да ће САД вероватно избећи крах на стамбеном тржишту у стилу 2008.
Али неуспеси међу небанкарским кредиторима и даље могу имати значајан утицај. Удео НКМ-а на укупном тржишту прве хипотеке поново је почео да расте: НКМ-ови су чинили око 4% тржишта током првог квартала 2022. године, удвостручивши се у односу на најнижи ниво од 2% у 2020. години, према ЦореЛогиц-у, фирми за анализу података специјализованој за тржиште станова.
Део онога што је допринело недавној популарности НКМ-а су строжа правила о кредитирању владе.
Данашњи НКМ се углавном сматрају сигурнијим опкладама од ултраризичних зајмова који су помогли да подстакне слом 2008. године.
Ипак, многи НКМ зајмодавци ће бити изложени изазову када вредности кредита почну да падају, као што су многи сада са Потези Федералних резерви да подигну каматне стопе. Када вредности падну, небанкарски зајмодавци немају увек приступ хитном финансирању или разноврсној имовини коју могу искористити као већи банкарски зајмодавци.
Опширније: ['Клоните се 'Финансијске Ла Ла Ланд': Сузе Орман каже да већина Американаца то треба да уради сада да би преживела своју следећу кризу] (хттпс://монеивисе.цом/манагинг-монеи/будгетинг/сузе-орман-емергенци-савингс ?плацемент=ХАЛФ)
Банке се такође могу ослонити на сигурније квалификоване зајмове јер они узимају у обзир традиционалну верификацију прихода, строжи однос дуга и не носе карактеристике као што су исплате само камата.
Међутим, велике америчке банке почињу да доживљавају пословање хладним захваљујући успоравању издавања хипотека. У извештају Фитцха се истиче да су Цити, ЈПМорган и Веллс Фарго морали да смање своје особље и пословање, док је Сатандер напустио хипотекарно тржиште САД почетком ове године, удруживши се са другом компанијом како би издавао хипотеке клијентима.
Важно је напоменути да ако имате хипотеку преко зајмодавца који је сада у стечају или не постоји, то не значи да ваша хипотека нестаје.
Обично, Федерална корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ) сарађује са другим зајмодавцима на подизању хипотека без родитеља, а процес се дешава довољно брзо да се избегну прекиди у отплати зајма.
Један број влада њима свима
Док многи фактори отежавају тржиште некретнина, једна тачка података носи највећи значај: каматне стопе.
Са ласерским фокусом Фед-а на подизање стопа на хладна инфлација, мало је разлога да се мисли да ће се ефекат на кредитирање и шире стамбено тржиште ускоро ублажити.
Више хипотекарне стопе — просечна 30-годишња фиксна стопа је скочио на 7% до краја октобра - то ће диктирати колико куће могу да приуште.
(Ово такође утиче на продавце, од којих ће многи на крају постати купци и вероватно ће зависити од кредита.)
Између потенцијалног потреса међу небанкарским зајмодавцима, строжијих правила о позајмљивању наметнутих банкама и виших стопа Фед-а, постоји много разлога за опрез на свим странама:
Купци - посебно они који носе традиционалне кредите на столу понуде - ће морати да буду закопчани. Додатно пазећи да им је кредит у реду да би испунили пооштравање стандарда банкарских кредита, можда ће морати да размотре друге тактике, као што су понуде које су веће од тражене цене продавца и други уступци, као што је одрицање од трошкова поправке за проблеме откривене током инспекције.
Са друге стране, продавци могу бити више мотивисани понуде за све готовине, који обично убрзавају процес затварања уклањајући традиционалне хипотеке — и растуће каматне стопе — са слике.
Што се тиче потенцијалних продаваца, они би можда желели да размотре чекање да наведу своје домове до следећег успона. Упркос географским џеповима растуће вредности и великој потражњи, шири тренд хлађења широм земље може учинити да останете на месту мудар избор.
Шта даље читати
Овај чланак пружа само информације и не треба га тумачити као савет. Пружа се без икакве гаранције.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/мортгагес-довн-55-ус-лендерс-100000026.хтмл