Са капиталом од преко 2.5 милијарди долара

Док се многи инвеститори боре са знацима потенцијалног глобалног тржишта медведа, један сектор наставља да привлачи таласе капитала, талената и пажње: декарбонска економија. Енерги Импацт Партнерс (ЕИП) помаже у одређивању тог темпа. Пошто је управо затворио преко милијарду долара за свој водећи фонд пре 1 месеци, плус нови Фронтиер Фунд недавно, ЕИП ће подржати нови низ климатских компанија које имају за циљ да све секторе наше привреде нагну ка мање угљеника. Сустигао сам Схаиле Канн, плодну говорницу и шефицу ЕИП-овог Фронтиер Фунд-а, о томе како покренути климатске иновације у масивним, зрелим и веома сложеним индустријама (гдје је то најпотребније).

Брендан Дохерти: Добродошли, Схаиле Иконе утицаја. Хајде да ускочимо – када су клима и животна средина постали ваш позив?

Шејл Кан: Био сам смер психологија на факултету, што очигледно нема везе са климом и енергијом. Игром случаја, један од курсева које сам похађао звао се Стратешки природни ресурси. Прочитали смо књигу Дана Јергина и научили о глобалном енергетском систему и колико је он темељан за савремено друштво. Истовремено, похађао сам час који је водио бивши извршни директор за послове владе Јужне Калифорније Едисон о регулацији јавних комуналних услуга. Био је то вечерњи час и он би једном недељно улазио на часове, пио О'Доул'с и почео да нам прича о јавним комуналним услугама. Допало ми се. Схватио сам да су климатске промене тај основни покретач који је био заиста компликован и заиста занимљив. Дакле, укратко: одлучио сам да само повучем нит све док је наставио да вуче. И премотавам унапред 15+ година касније, још увек повлачим теме. Сада се проширио и на друге секторе јер клима пролази кроз скоро сваки сектор. Али, све је то само повлачење исте теме за мене.

Дохерти: Каква сјајна прича и леп пут до Енерги Импацт Партнерс (ЕИП), где сте ви партнер. Причајте ми о ЕИП-у и вашој необичној бази инвеститора.

Канн: ЕИП је платформа са бројним различитим фондовима са укупно нешто мање од 3 милијарде долара. Оно што све обједињује је да имамо јединствен начин рада са нашим ограниченим партнерима (ЛП). Велики део нашег капитала долази од ове коалиције „стратегије”, којих сада има преко 40. Поред комуналних предузећа као ЛП, имамо компаније за некретнине и изграђену животну средину, компаније за мобилност и транспорт, технолошке компаније као што је Мицрософт, компаније из других великих индустријских сектора и друге енергетске компаније. То је заправо прилично широка коалиција.

Дохерти: Зове се ВЦ фирма у Атланти Ангажовати чија су база инвеститора искључиво привредна друштва. Звучи слично. Да ли је идеја да ови стратешки инвеститори на нивоу предузећа не само да обезбеђују капитал, већ и помажу у тестирању и скалирању ваших компанија из портфеља и њихових производа? Шта их чини „стратешким“ за вас?

Канн: Покушавамо да обликујемо најбоље од два света. Ми у ЕИП-у смо финансијски инвеститори, сами доносимо одлуке о улагању. Предузетнику пружамо све предности преузимања и доношења финансијских одлука које би донео чисто финансијски инвеститор, док истовремено доносимо вредност 40 „стратегија“ улагања у вас одједном. Ово захтева много труда, ангажовања и прилично велики тим. Наш посао је да изградимо мостове између младих и гладних предузетника у које улажемо и ових заиста великих, високо мотивисаних али сложених организација на позадини.

Дохерти: Можете ли ми дати одличан пример како то функционише у пракси?

Канн: Наравно – има их много, али једна компанија на коју могу да укажем је Греенлотс, коју је Схелл купио пре неколико година. То је била компанија за пуњење електричних возила (ЕВ). Уложили смо у њих на почетку игре за пуњење електричних возила и преко бројних наших комуналних партнера помогли смо им да добију неке од својих појавили су се најранији јавни и нејавни пуњачи. Имамо стотине сличних примера и стотине милиона долара трансакција између наших група.

Дохерти: То је одличан модел улагања. Да ли постоје друге групе које раде овако у климатском простору?

Канн: Не колико ја знам, сигурно не у нашем моделу. Једна ствар је рећи да имате корпоративне ЛП-ове, а друга је бити у могућности да радите са њима, разумете шта анимира њихово понашање и имате везе. Потребна је прилична ригорозност позадинског дела да би се успоставили односи од Ц-апартмана и одбора све до оперативног нивоа. То смо урадили, што није био мали задатак.

Дохерти: Када се суочимо са тако сложеним и великим изазовом као што је клима, често морамо да сарађујемо са запосленима. Да ли сте на тај начин прагматичар?

Канн: Рекао бих да осећам хитност која покреће прагматизам. Имам врло мало стрпљења за идеале који неће довести до брзе декарбонизације у великим размерама; за мене је то јединствени фокус. Ако сте у могућности да ми осликате решење које у потпуности заобилази постојеће, ја сам за то. Међутим, оно што налазим у многим случајевима је да најреалистичнији пут за декарбонизацију на скали пролази кроз неку постојећу мрежу коју можете искористити да бисте брже достигли скалу. Та постојећа мрежа има носиоце који су везани за њу.

Дохерти: Договорити се. У реду хајде да причамо о једном дану у Схаилеином животу. Има ли јутарњих ритуала или навика које доприносе успеху у својој улози? Шта је типичан дан?

Канн: Имам двомесечног сина код куће, тако да је моја лична свакодневица била мало нарушена последњих неколико месеци. Моји дани се сада врте око буђења дезоријентисаног због недостатка сна, довођења куће у ред, а затим спуштања у радни режим. Са професионалне перспективе, имамо више различитих стратегија. Ја сам партнер који води оно што ми у ЕИП-у зовемо наш гранични фонд за дубоку декарбонизацију или Фронтиер фонд. Тамо је мандат да се инвестира у револуционарне технологије које могу у великој мери искористити климатске промене. Не плашимо се преузимања технолошког, инжењерског или научног ризика. Одучавамо многе историјске лекције које су ВЦ научили у последњем циклусу чисте технологије. Већина мојих свакодневних ствари су две ствари. Први је разговор са предузетници чисте технологије о чињењу нечега изузетно тешког и разумевању ако постоји јасан пут до тога да се то постигне. Други је размишљање на високом нивоу о томе који путеви ће нас довести до нето нуле као глобалне економије.

Дохерти: Када радите на граници ових идеја које се мењају у свету, како да изградите тим са дубоком стручношћу која је потребна за рад?

Канн: То је велики напор. Имамо традиционалне типове инвеститора, али смо такође допунили низ различитих група специфичних за овај задатак. Као прво, имамо интерни истраживачки тим посвећен обављању свих наших анализа на макросекторском нивоу. Они нам помажу да разумемо ове основне градивне блокове нето нулте будућности, тако да оно у шта улажемо данас настави да има вредност и после 2040. Друга група је тим који се бави чистом технологијом. Трећа група је 40 великих корпоративних „стратегија“ који имају огромну количину стручног знања уграђеног у своју организацију која је невероватно драгоцена. Ово су три јединствена аспекта нашег процеса корисничке интелигенције, али у суштини ми смо и даље као и сваки други ВЦ, улажемо у тимове. Су индустрије које су изузетно окоштале – потребни су нам тимови који могу да руше зидове.

Дохерти: Можете ли да поделите са нашим читаоцима неке специфичне секторе и технологије који су мање познати, али у које улажете?

Канн: Оно што људи не цене довољно често је да само око четвртине наше крајње потрошње енергије тренутно чини електрична енергија, глобално. Осталих 75% је директно сагоревање фосилних горива у распону од возила, преко индустрије, до грејања и хлађења. То је огроман простор могућности који струја може почети да једе ако можемо да је декарбонизујемо и да буде јефтина. Размишљам о решавању тог проблема као о скелетном кључу који откључава потенцијал за декарбонизацију мноштва других сектора.

Дохерти: Колико често сарађујете са другим ВЦ фирмама да бисте помогли у склапању послова и ко-инвестирали? Или више оперишете сами?

Канн: Невероватно сам охрабрен да видим огроман талас новог интересовања, узбуђења и улагања у оно што се сада зове климатска технологија. Али и даље мислим да то није довољно. Постоји недовољан капитал бити распоређени у овом простору у односу на величину проблема. Енергија, транспорт, зграде, храна и пољопривреда и индустрија доприносе скоро свим глобалним емисијама гасова стаклене баште – ово је највећи део глобалне економије. Дакле, Тотал Аддрессабле Маркет (ТАМ) је практично бесконачан. То је размера проблема.

Дохерти: То је фер. Иако је цлеантецх врућ, сигурно није превелик. Ко су неки од људи којима се највише дивите који улажу у овај простор?

Канн: Има много људи којима се дивимо. Проводим доста времена са Бреактхроугх Енерги Вентурес; Прелуде Вентурес је такође на овом свету заиста дуго и добро ради; иста ствар са партнерима Јарац. Али такође је било интересантно видети како ови велики корпоративни фондови почињу да се појављују. И Мицрософт и Амазон имају велика корпоративна средства усмерена на климу.

Дохерти: Да ли је рођење детета променило ваш поглед на хитност проблема или нашу будућност?

Канн: Чуо сам да други људи кажу да их чине деца очајан због климатских промена на неки начин зато што се толико плаше света у коме ће њихово дете живети као одрасла особа. Имао сам срећу да се не осећам тако. Једина ствар коју је то учинило за мене је то што сам провео толики део своје каријере говорећи о потреби да се постигне нето нула до 2050. године; у мојој глави, историјски гледано, то се чинило изузетно удаљеним и неповезаним од мене лично. Имао сам ову мисао тачно када се мој син родио да ће напунити 28 година 2050. То доноси близину временског фронта и центра. То је време да ово у потпуности решимо.

Дохерти: Какав је ваш поглед на решења климатских промена заснована на природи?

Канн: Мислим да унутра постоји прилика решења заснована на природи – није то посебна ствар. Једна ствар коју је важно разумети када говоримо о предностима различитих приступа јесте шта је чиста климатска корист која се мери помоћу зрачењем или тоне ЦО2 у односу на све друге предности. Решења заснована на природи имају заиста јасне предности које се не мере све у ЦО2. Из перспективе чистог ЦО2 еквивалента, они се суочавају са гомилом изазова који се крећу од трајности решења до верификације. Узбуђен сам што видим све нове технологије које се појављују како би боље обавиле посао и осигурале да је оно што се тамо приписује стварно и мерљиво. Али још увек се плашим онога што се догодило прошли пут – учествовао сам у креирању и трговању карбонским кредитима 2007. и 2008. То је било на прилично великој путањи раста неко време, али се никада није стварно материјализовало и некако се срушило, делом зато што је никада није стварно развијен и услед тога је постојао недостатак поверења у тржиште. Овај нови свет добровољних тржишта угљеника је мало слабији него што се често сматра да јесте, али је у исто време неопходан. Желим да будем сигуран да што је пре могуће дођемо до онога што се чини као робусна тржишна структура са поузданим производима који могу да се повећају.

Дохерти: Сведочили сте пред Конгресом и разговарали са многим законодавцима и креаторима политике. Ако бисте могли да дате Бајденској администрацији једну препоруку о политици која би помогла да се откључа климати – шта би то било?

Канн: Не бавим се давањем препорука о политици, па ћу ово уоквирити на мало другачији начин. Иако је предлог закона о повратку бољег решења на крају пропао, урадио сам нешто анализирајући какав би био утицај на врсте решења која гледамо. То би било трансформативно за вишеструка решења и секторе декарбонизације. Нисам видео такав ниво трансформације од било ког другог појединачног закона или политике. Не могу јавно да се залажем за политику, тако да се не залажем за Буилд Бацк Беттер, али могу рећи да би, како је написано, то било монументално достигнуће у погледу климатске политике.

Дохерти: Имате свој подкаст који се зове Катализатор. Који гост је поделио нешто упечатљиво што је помогло да промените вашу перспективу?

Канн: Овде има толико добрих, научио сам тону. Био је један врло скорашњи са Куртом Хоусе-ом КоБолд Металс. КоБолд је компанија која користи вештачку интелигенцију за боље откривање критичних минерала, посебно оних потребних за батерије. Оно што ме је осветлило било је разумевање величине изазова у повећању производње батерија за ЕВ у погледу никла, литијума, кобалта и бакра. Обим геополитике која је укључена у преоријентацију света са вађења фосилних горива на вађење тих минерала промениће све.

Дохерти: Како вас наши читаоци могу подржати након читања овога? Шта ти треба?

Канн: Овде свако има своју улогу. У свету климатских технологија постоји толико много организација које су основане да вам помогну да примените своје јединствене вештине у потрази за решењима за климатске промене. Подстичем читаоце да потраже та места и схвате шта ви појединачно можете да урадите. Конкретно, ако имате техничку или научну позадину, чека вас заиста топао загрљај тржишта и окружења финансирања ако одлучите да све своје научне таленте посветите великом проблему декарбонизације. Сјајан је тренутак за примену фундаменталне науке на климатске проблеме. Пронађите свој дом.

Дохерти: Хвала Шејл, уживао сам у овоме.