Забринути сте за своје инвестиције? Ево како је паметан новац направио 100% када је сумор на тржишту био овако лош.

Шта ово значи за вас и мене, пензионере?

Све што треба да се каже о прогнозама рекао је или покојни, велики менаџер Њујорк Јенкија Кејси Стенгел („Никад не предвиђај, посебно о будућности“) или банкар ЈП Морган старији, који је упитан за своју берзу Форецаст је одговорио да очекује да ће цене акција флуктуирати.

Али ако прошлост личи на будућност, резултати најновијег истраживања су биковски. То је посебно тачно што сте даље од берзе, мање је пратите из дана у дан, и што сте више обичан инвеститор са главне улице који улаже нешто новца у свој 401(к) или ИРА на крају сваког месеца.

Из радозналости сам се вратио и погледао осам претходних прилика у последњих 25 година када су, према истраживањима БофА Сецуритиес, глобални менаџери новца били приближно исто тако настројени и песимистични по питању акција као и сада. (Пре 2008. истраживање је спровео Меррилл Линцх, а затим га је преузела Банк оф Америца.)

И погледао сам како би ти прошао да си у сваком од тих месеци управо изашао и уложио 10,000 долара у С&П 600
СМЛ,
+ КСНУМКС%
индекс акција малих америчких компанија, а затим их само држао пет година, што је отприлике минимални препоручени хоризонт улагања за обичног инвеститора. (Изоставио сам март 2020, јер је прескора.)

Крајњи резултат?

Ваш просечан принос у наредних пет година би био нешто више од 100%. Другим речима, ти би удвостручио свој новац.

Не радећи ништа више од куповине индексног фонда са малим капиталом када су менаџери фондова били заиста, заиста песимистични, а затим издржали пет година.

Најгори петогодишњи принос био је 60%, који је уследио након финансијске кризе из 2008. године. Најбољи је био 160%, који је уследио након финансијске кризе из 2008. године. Ни у једном случају нисте изгубили новац. У шест од осам случајева сте га удвостручили или боље.

Зашто сам изабрао акције малих предузећа? Па, можете користити било који широки индекс берзе и резултати ће бити барем упоредиви. Али акције малих компанија имају тенденцију да буду нестабилније од акција великих компанија, тако да више падају у паници и више расту у буму. Као резултат тога, они имају тенденцију да буду најбољи начин да се направи супротна опклада. Време за куповину малих предузећа је у кризи, када се сви други превише плаше.

Русселл 2000
РУТ,
+ КСНУМКС%
је индекс акција малих америчких компанија које се више прати, али је С&П 600 генерално привлачнији. Искорењује многа мала предузећа ниског квалитета, шпекулативне и губиташке. И постоје докази да међу акцијама малих предузећа, барем, желите да се држите квалитетнијих компанија.

Као и обично, само преносим информације које би дугорочним инвеститорима могле бити корисне. Шта ћете урадити са тим зависи од вас.

Они који желе да узму ову опкладу имају много јефтиних индексних фондова од којих могу да бирају, укључујући иСхарес Цоре С&П Смалл Цап ЕТФ
ИЈР,
+ КСНУМКС%
за С&П 600 и Вангуард Русселл 2000 ЕТФ
ВТВО,
+ КСНУМКС%
за Расела.

Ако користите С&П 500 индекс
СПКС,
-0.31%
од акција великих компанија, успут, петогодишњи приноси су и даље били генерално веома позитивни, али не баш тако добри. И у једном од осам наврата — јула 2000. — куповина С&П 500 индексног фонда као што је СПДР С&П 500 ЕТФ
СПИ,
-0.34%
и чекање пет година и даље је завршило губитком новца (чак иако само 5%). То је зато што је у то време огроман балон у акцијама великих компанија тек почео да се одмотава. (Неки људи тврде да смо данас у сличној ситуацији у вези са великим капиталом у САД.)

Најновије истраживање БофА такође показује да су менаџери новца посебно недовољно уложени у обвезнице, акције еврозоне, акције тржишта у развоју, технолошке акције и дискреционе акције потрошача. Ако се то на крају не покаже као биковски за релевантне ЕТФ-ове—као што су, рецимо,
АГГ,
+ КСНУМКС%,

ЕЗУ,
+ КСНУМКС%,

ВВО,
+ КСНУМКС%,

ККК,
-0.09%

КСЛИ,
+ КСНУМКС%
— Бићу веома изненађен.