Иацктман фонд купује Варнер Брос. Дисцовери и Ембецту, продаје Маци'с

резиме

• Заједно са новим позицијама у Варнер Брос. Дисцовери и Ембецта, фонд је заменио своје акције класе Ц АлпхабетаГООГЛ
  за класу А.
• Фонд је такође смањио свој СисцоСИИ
  удео и распродат из МејсиM
  .

Иацктман фонд (Трговине, портфолио), део АМГ-а Иацктман Ассет Манагемент (Трговине, портфолио), објавио је свој портфељ акција у другом кварталу раније ове недеље.

Фонд са седиштем у Остину, Тексас, којим управљају Стивен Јактман и Џејсон Суботки, настоји да постигне дугорочну апресијацију капитала и текући приход комбиновањем елемената стратегије раста и улагања у вредност. Када бирају акције, портфолио менаџери се фокусирају на добре послове са менаџерским тимовима оријентисаним на акционаре који тргују уз попуст.

Имајући ова разматрања на уму, документација НПОРТ-П показује да је фонд ушао у три нове позиције, распродао три акције и смањио прегршт других постојећих фондова током три месеца која су завршила 30. јуна. Значајне трговине укључивале су размену Алпхабет Инц.' с акција класе Ц (ГООГ, Финансијски) за своју класу А (ГООГЛ, Финансијски) акције, нови удели у Варнер Брос. Дисцовери Инц. (ВБД, Финансијски) и Ембецта Цорп. (ЕМБЦ, Финансијски), смањење у Сисцо Цорп. (СИИ, Финансијски) позицију и отуђење Маци'с Инц. (M, Финансијски).

Инвеститори треба да буду свесни да, баш као и пријаве 13Ф, извештаји НПОРТ-П не дају потпуну слику гуруовог фонда за јавност. Постављени од стране одређених заједничких фондова након краја сваког квартала, они прикупљају широк спектар информација о фонду за референцу СЕЦ-а, али генерално, једине информације које се објављују у вези са дугим позицијама капитала. За разлику од 13Ф-а, они захтевају извесно обелодањивање за дуге власничке позиције у страним акцијама. Упркос својим ограничењима, чак и ова ограничена документа могу пружити вредне информације. Више о обрасцу НПОРТ-П можете прочитати на веб страници СЕЦ-а.

Азбука

У својој највећој трансакцији за квартал, Иацктман је заменио својих 2.22 милиона класе Ц (ГООГ, Финансијски) акције Алпхабета за 2.22 милиона акција његове класе А (ГООГЛ, Финансијски), алоцирајући 3.60% портфеља капитала новом холдингу.

ГуруФоцус процењује да је фонд добио 103.46% на свом улагању у акције класе Ц, које су основане у првом кварталу 2019.

Технолошки конгломерат са седиштем у Моунтаин Виев, Калифорнија, који је матична компанија ГуглаГООГ
и ИоуТубе, има тржишну капитализацију од 1.47 билиона долара; његове акције класе А трговале су се око 111.14 долара у уторак са односом цене и зараде од 1.01, односом цене и продаје од 5.78 и односом цене и продаје од 0.27 након поделе акција 20 за 1 која је ступила на снагу у петак. Пре тога се акцијама трговало око 2,235.55 долара.

Линија вредности ГФВАЛУ
сугерише да је акција тренутно скромно потцењена на основу историјских показатеља, прошлих финансијских перформанси и пројекција будућих зарада.

ГуруФоцус је оценио финансијску снагу и профитабилност Алпхабета са 9 од 10. Поред удобног нивоа покривености камата, компанију подржава снажан Алтман З-скор од 11.12 што указује да је у добром стању. Поврат на уложени капитал такође засењује пондерисану просечну цену капитала, што значи да се вредност ствара како компанија расте.

Заједно са повећањем оперативне марже, компанија је подржана снажним приносима на капитал, средства и капитал који надмашују већину конкурената. Такође има висок Пиотроски Ф-Сцоре од 8 од 9, што указује да су услови пословања здрави. Подстакнут константном зарадом и растом прихода, Алпхабет такође има ранг предвидљивости од две од пет звездица. Према истраживању ГуруФоцус-а, компаније са овим рангом враћају у просеку 6% годишње у периоду од 10 година.

Од гуруа уложених у акције Алпхабет класе А, Кен Фисхер (Трговине, портфолио) има највећи удео са 0.31% својих акција. ПРИМЕЦАП Манагемент (Трговине, портфолио), Спирос Сегалас (Трговине, портфолио), Франк Сандс (Трговине, портфолио), Цхрис Давис (Трговине, портфолио), Јим Симонс (Трговине, портфолио)' Ренесансне технологије, Билл Нигрен (Трговине, портфолио), Руане Цуннифф (Трговине, портфолио) и многи други гуруи такође имају запажене позиције у берзи.

Варнер Брос. Дисцовери

Фонд је инвестирао у 2.9 милиона акција Варнер Брос. Дисцовери (ВБД, Финансијски), посвећујући 0.58% портфеља акција на удео. Акције су трговане по просечној цени од 18.65 долара по акцији током квартала.

Компанија за медије и забаву са седиштем у Њујорку, која је резултат недавног спајања АТ&Т-аT
Инц. (T, Финансијски) ВарнерМедиа анд Дисцовери Инц., има тржишну капитализацију од 34.44 милијарде долара; њене акције су се трговале око 14.17 долара у уторак са односом цене и зараде од 7.03, односом цене и продаје од 0.60 и односом цене и продаје од 0.74.

Према ГФ Валуе Лине-у, акција је тренутно значајно потцењена.

ГуруФоцус је оценио финансијску снагу Варнер Брос. Дисцовери-а са 5 од 10. Поред недовољног покрића камата, низак Алтман З-Сцоре од 2.15 указује на то да је компанија под одређеним притиском јер се средства гомилају бржом стопом него што расте приход. Даље, ВАЦЦ помрачује РОИЦ, што указује да се компанија бори да створи вредност.

Профитабилност компаније је прошла боље, са оценом 9 од 10. Иако је оперативна маржа у паду, њени приноси су изнад већине вршњака у индустрији. Варнер Брос. Дисцовери такође има висок Пиотроски Ф-Сцоре од 8, а стабилна зарада и раст прихода су допринели рангу предвидљивости од 3.5 звездица. ГуруФоцус подаци показују да компаније са овим рангом враћају у просеку 9.3% годишње.

Са 0.87% удела, Хотцхкис & Вилеи је највећи гуру акционар компаније Варнер Брос. Дисцовери. Остали врхунски инвеститори гуруа укључују Масон Хавкинс (Трговине, портфолио) Је Смеад Валуе Фунд (Трговине, портфолио), Марио Габелли (Трговине, портфолио), Дејвид Еинхорн (Трговине, портфолио) И Иацктман Фоцусед Фунд (Трговине, портфолио).

Ембецта

Фонд је преузео 1.52 милиона акција Ембецте (ЕМБЦ, Финансијски), дајући му 0.57% простора у портфељу акција. Акције су трговане по просечној цени од 28.89 долара свака током квартала.

Недавно издвојен из Бецтон, Дицкинсон анд Цо. (БДКС, Финансијски), компанија за здравствену заштиту Франклин Лакес, Њу Џерси, специјализована за негу дијабетеса, има тржишну капитализацију од 1.44 милијарде долара; њене акције су се у уторак трговале око 25.01 долара са односом цене и зараде од 2.66 и односом цене и продаје од 2.43.

Од свог спиноффа 1. априла, акције су пале за преко 40%.

ГуруФоцус је оценио финансијску снагу и профитабилност Ембецте са 5 од 10. Адекватна покривеност камата и висок Алтман З-Сцоре од 3.21 указују на то да је у добром стању.

Слично томе, марже и приноси компаније су бољи у односу на конкуренте.

Иацктман фонд (Трговине, портфолио) је највећи Ембецтин гуру акционар са 2.63% удела. Ал Гор (Трговине, портфолио)'с Генератион Инвестмент, Прва инвестиција орао (Трговине, портфолио), Диамонд Хилл Цапитал (Трговине, портфолио), Раи Далио (Трговине, портфолио), Симонсова фирма, Барров, Ханлеи, Мевхиннеи & Страусс, између осталих, такође држи акције.

Сисцо

Утичући на портфолио акција за -0.50%, фонд је обуздао свој Сисцо (СИИ, Финансијски) држи 18.37%, продавши 477,600 акција. Током квартала, акција се трговала по просечној цени по акцији од 83.73 долара.

Фонд сада поседује укупно 2.12 милиона акција, што представља 2.67% портфеља акција. Подаци ГуруФоцуса показују да је Иацктман добио процењених 72.71% на досадашњој инвестицији.

Дистрибутер прехрамбених услуга са седиштем у Хјустону има тржишну капитализацију од 44.44 милијарде долара; њене акције су се у уторак трговале око 87.22 долара са односом цене и зараде од 44.97, односом цене и продаје од 33.58 и односом цене и продаје од 0.69.

На основу ГФ линије вредности, чини се да су залихе тренутно прилично процењене.

ГуруФоцус је оценио финансијску снагу Сисцо-а са 5 од 10. Као резултат издавања нових дугорочних дугова у последње три године, компанија има слабо покриће камата. Алтман З-сцоре од 5.28, међутим, указује да је у доброј репутацији. РОИЦ такође премашује ВАЦЦ, тако да долази до стварања вредности.

Профитабилност компаније је била боља са оценом 7 од 10. Док је оперативна маржа у паду, њени приноси су бољи од већине других компанија у индустрији. Сисцо такође има висок Пиотроски Ф-Сцоре од 7. Упркос забележеним губицима у оперативном приходу и паду прихода по акцији, и даље има једну звездицу предвидивости. ГуруФоцус каже да компаније са овим рангом враћају у просеку 1.1% годишње.

Од гуруа уложених у Сисцо, Нелсон Пелтз (Трговине, портфолио) има највећи удео са 2.26% својих акција. Иацктман Ассет Манагемент (Трговине, портфолио), ПРИМЕЦАП, тхе Фонд за напор Парнаса (Трговине, портфолио), Маирс анд Повер (Трговине, портфолио) и Далио такође имају значајне позиције у акцијама.

Мејси

Уз утицај од -0.37% на портфолио акција, фонд је продао својих 1.2 милиона преосталих акција Маци'с-а (M, Финансијски). Током квартала, акција се трговала по просечној цени од 22.65 долара по акцији.

Према подацима ГуруФоцус-а, Иацктман је изгубио око 23.34% на инвестицији током свог животног века.

Иконични ланац робних кућа са седиштем у Њујорку има тржишну капитализацију од 4.97 милијарди долара; њене акције су се у уторак трговале око 18.46 долара са односом цене и зараде од 3.50, односом цене и продаје од 1.52 и односом цене и продаје од 0.22.

Линија вредности ГФ сугерише да су залихе тренутно прилично вредноване.

ГуруФоцус је оценио Маци-ину финансијску снагу са 5 од 10, вођену адекватним покрићем камата. Алтман З-Сцоре од 2.7, међутим, указује на то да је компанија под одређеним притиском због пада прихода по акцији. РОИЦ такође превазилази ВАЦЦ, тако да се ствара вредност.

Профитабилност малопродаје је добила оцену 7 од 10 на полеђини марже и враћа се на врх већине конкурената. Маци'с такође има висок Пиотроски Ф-Сцоре од 8 и ранг предвидљивости са једном звездицом.

Са 2.78% удела, Давид Теппер (Трговине, портфолио) је највећи акционар компаније Маци'с гуру. Трговац на мало такође држи Симонсова фирма, Иацктман Ассет Манагемент (Трговине, портфолио), Јохн Хуссман (Трговине, портфолио), Тудор Паул Јонес (Трговине, портфолио), Јереми Грантхам (Трговине, портфолио), Јоел Греенблатт (Трговине, портфолио) и Цактон Ассоциатес (Трговине, портфолио).

Додатни послови и перформансе портфеља

Током квартала, менаџери фондова су такође распродали Витесцо Тецхнологиес Гроуп АГ (КСТЕР:ВТСЦSC
, Финансијски) и смањио своје власништво у Цонтинентал АГ (КСТЕР:ЦОН, Финансијски), Бреннтаг СЕ (КСТЕР:БНР, Финансијски) и Ассоциатед Бритисх Фоодс ПЛЦ (ЛСЕ:АБФ, Финансијски).

Иацктманов портфељ акција од 6.74 милијарде долара, који се састоји од 57 акција, у великој је мери уложен у секторе одбране потрошача, комуникационих услуга и технологије.

Подаци ГуруФоцус-а показују да је фонд у 500. години имао лошије резултате на С&П 2021 индексу са приносом од 19.63%. Референтна вредност је забележила принос од 28.70%.

Обелодањивање

Ја/немамо позиције у поменутим акцијама и не планирам да купим нове позиције у поменутим акцијама у наредна 72 сата.