За мање од недељу дана — среда, 25. мај — Нвидиа (НВДА) треба да пријави своју зараду у првом кварталу 1. Аналитичари су у просјеку оптимистични у погледу самог извјештаја, као и смјерница које би Нвидиа могла дати, предвиђајући да ће Нвидиа пријавити раст од 2022% на 43 УСД по дионици у овом кварталу, а инвеститорима обећати раст од 1.30% (31 УСД по дионици) у сљедећем кварталу.
А један аналитичар мисли да би Нвидиа могла учинити још боље од тога.
Преглед извештаја о заради следеће среде, Опенхајмеров Рицк Сцхафер поновио свој рејтинг надмашује (тј. Купи) на Нвидијиним акцијама, чак и када је смањио 50 долара од своје циљане цене од 12 месеци и спустио је на 300 долара. (Да бисте погледали Шаферов рекорд, кликните овде)
Како је објаснио аналитичар, он види „наопако“ у прогнозама консензуса у наредних неколико квартала. Међутим, нема много предности. Сцхафер заправо мисли да би Нвидиа могла пријавити само 1.29 долара по дионици сљедеће седмице, али предвиђа да ће Нвидијине смјернице за К2 захтијевати 1.37 долара по дионици у заради.
Међутим, то није разлог зашто је Шафер смањио своју цену. Како је објаснио аналитичар, „вишеструка компресија групе“ у сектору полупроводника значи да инвеститори награђују произвођаче чипова нижим ценама акција за профит који зарађују. То би могао бити проблем који ограничава раст цена акција у будућности. У блиској будућности, међутим, Сцхафер и даље види дионице Нвидије као око 86% потцијењене.
Зашто Шафер мисли да акције Нвидије и даље расту?
Тренутно, Нвидијиним пословањем доминирају две кључне области и приближно подједнако подељене између њих — центара података (укључујући и оне који се користе за вештачку интелигенцију и за рачунарство у облаку) и игре. Продаја чипова центрима за податке, коју Шафер скраћено назива „ДЦ“, чини 43% прихода компаније и очекује се да ће у К10 показати раст продаје од 1%. Играње игара, које чини 45% пословања, такође би требало да расте, посебно у трећем кварталу касније ове године када Нвидиа објави свој обећани „ГПУ за играње Ада Ловелаце перформанси“.
Укратко, два највећа Нвидијина предузећа брује као пословично добро подмазане машине.
Додуше, ово још увек оставља питање вредновања за разматрање. Према Сцхаферовој процјени, Нвидиа је на путу да ове године заради 5.51 долара по дионици, а сљедеће године 6.56 долара по дионици. То функционише тако да однос П/Е у текућој години износи 31 за ову акцију, а будући П/Е од само 26. Ниједна од ових процена не би била забрињавајућа, наравно, ако се очекивало да ће Нвидиа наставити да расте зараду од 78% (као што се очекује ове године). Међутим, са успоравањем раста зараде на само 19% следеће године, чак би и однос П/Е од 26 могао бити превише да се плати за Нвидију.
Што је још горе, чини се да Сцхаферове процене о слободном протоку новца у Нвидији значајно заостају за пријављеним нето приходом. Према аналитичару, Нвидиа генерише око 0.28 долара позитивног слободног новчаног тока за сваки долар прихода који узме — „маржа слободног тока новца“ од 1%. То звуци добро, али ради на само око 9.5 милијарди долара слободног новчаног тока ове године, на пример — што резултира односом цене и слободног новчаног тока од 45 — чак и већим од П/Е односа компаније.
По тој цени, заправо је тешко оправдати 171 долар и промену трошкова Нвидијиних акција данас — много мање од 300 долара по акцији за коју Сцхафер мисли да ће коштати за годину дана од сада.
Све у свему, Нвидиа има сјајну репутацију у свету технологије и привукла је не мање од 25 оцена аналитичара Волстрита. Ово укључује 20 куповине наспрам 5 задржавања, за консензус став о снажној куповини. НВДА има циљну просечну цену од 315.23 долара, што имплицира раст од 96% у односу на цену трговања од 160.7 долара. (Погледајте прогнозу акција НВДА на ТипРанкс)
Да бисте пронашли добре идеје за трговање техничким акцијама по атрактивним ценама, посетите ТипРанкс ' Најбоље купити залихе, недавно лансирана алатка која обједињује све ТипРанксове увиде о капиталу.
Изјава о одрицању одговорности: Мишљења изнета у овом чланку искључиво су мишљења представљеног аналитичара. Садржај је предвиђен да се користи само у информативне сврхе. Веома је важно урадити сопствену анализу пре него што уложите било какву инвестицију.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/иес-нвидиа-стоцк-екпенсиве-оппенхеимер-190419041.хтмл