Да, можете имати користи од растућих стопа – ево како

Федералне резерве завршиле су годину са још једним повећањем каматних стопа. Ако се инфлација успори према очекивањима, аналитичари и даље очекивати даља повећања од најмање 75 базних поена. Знаш како растуће стопе штете вашој штедњи за пензију, али постоје начини на које можете да их искористите.

Корист од окружења високих камата није ново, и није ракетна наука. Ове стратегије су коришћене генерацијама - када су стопе биле високе. Током протекле две деценије, док су ФЕД користили квантитативно ублажавање како би задржали ниске каматне стопе, имали сте мало могућности да користите ове приступе.

Ево четири сценарија у којима можете имати користи од повећања каматних стопа:

Смањен ризик од инфлације

Федералне резерве су повећале каматне стопе у циљу борбе против инфлације. Барем, то је теорија. Надајмо се да ће успети и да ово није још један пример да генерали воде последњу битку. Под претпоставком да Фед испуни свој циљ, онда ће растуће стопе смањити инфлацију. Сви имају користи од тога на различите начине.

„Када каматне стопе расту, цена позајмљивања новца расте, што значи да инвеститори морају да плате више да би позајмили“, каже Теифке. „То отежава људима и предузећима да узимају кредите, смањујући ризик од инфлације. Ово би могло бити корисно за инвестиционе портфеље пензионе штедње јер би могло значити стабилније тржиште и бољи повраћај инвестиција.

Сигурније инвестиције нуде веће приносе

Ако имате хипотеку са променљивом стопом или ако тражите хипотеку, знате шта се дешава када стопе порасту. Трошкови сервисирања вашег дуга се повећавају.

Исто важи и за обвезнице са фиксним приходом и акције оријентисане на дивиденде. Приноси на ове хартије од вредности достижу нове висине. Чак и ваши банковни рачуни почињу да испљују веће камате. Када се каматне стопе приближе нули, ове „сигурне“ инвестиције нису ништа боље од трпања новца у душек. Како каматне стопе расту, те исте инвестиције почињу да исплаћују атрактивне дивиденде и камате.

„Неке користи од повећања каматних стопа су више стопе на инвестиције и штедњу са фиксним приходом“, каже Мери Поповић, виши аналитичар за улагања у Веалтх Енханцемент Гроуп у Медисону, Висконсин, каже: „Током протеклих неколико месеци, видели смо комплетан преокрет у односу на прошлу деценију у вишим стопама ЦД-а, приносима на трезорске обвезнице, приносима на обвезнице и стопама на тржишту новца.”

Шта ово значи за вас? То значи да сада можете заузети другачији приступ својој филозофији укупне штедње. Акције Фед-а су управо додале још стрелица вашем инвестиционом тоболцу. Можете још једном озбиљно размислити о сигурним алтернативама.

„Највећа корист за пензионе портфеље када каматне стопе расту је могућност да се добије принос на веома конзервативне инвестиције“, каже Херман (Томми) Тхомпсон, Јр., финансијски планер у Инновативе Финанциал Гроуп у Атланти. „Први пут у више од деценије, инвеститори сада могу да добију преко 2% у инструментима тржишта новца и краткорочним трезорским обавезама. Иако су ови приноси и даље далеко испод инфлације, постоји позитивна атрибуција вашем укупном приносу уместо велике нуле.”

Јефтиније цене хартија од вредности

Не ради се само о вишим приносима. Још један резултат растућих каматних стопа нуди вам привлачну перспективу.

„Постоји инверзна веза између приноса и цене“, каже Поповић. „Како каматне стопе расту, расту и приноси, али ће, заузврат, цена обвезница (и, генерално, акција) пасти.

Иако је већина вашег фокуса можда на вишим приносима на обвезнице, инвеститори у акције такође могу открити шансе које нису биле доступне већ неко време.

„Друго, портфељи пензионе штедње који се улажу у акције такође могу имати користи од виших каматних стопа“, каже Томи Галагер, бивши инвестициони банкар и оснивач Топ Мобиле Банкс који живи у Берну, Швајцарска, и Анн Арбору у Мичигену. „Више каматне стопе имају тенденцију да акције учине привлачнијим за инвеститоре, јер могу да генеришу већи принос од улагања са фиксним приходом. То може довести до пораста цена акција, што може резултирати већим приносима за оне који су инвестирали у акције.”

Ако и даље редовно уплаћујете доприносе на свој пензиони рачун, снижене цене за све хартије од вредности вам дају могућност просечног трошка у доларима. Куповина мање данас може вам помоћи да продате више у пензији.

„Док растуће каматне стопе штете текућој пензионој штедњи у инвестиционим портфељима, оне нуде прилику за улагање у фондове акција и обвезница по сниженој стопи“, Аванти Схетие, оснивач Фоолпрооф Финанциал Фреедом у Еллицотт Цитију, Мериленд. „Како додајете више капитала својој штедњи за пензију, можете да распоредите овај додатни капитал да бисте зарадили више у свом циљном хоризонту.

Мања волатилност портфеља

Ако сте вредан инвеститор, знате зашто је то истина. Бен Грахам је препоручио “Интелигентни инвеститори” треба да упореде свог кандидата за улагање са „безризичном стопом приноса”. Стопа приноса без ризика односи се на каматну стопу коју нуди најсигурнија инвестициона алтернатива.

За многе би стопа приноса без ризика могла бити тренутна купонска стопа петогодишњих трезора. Данас је нијанса испод 4%. Пре годину дана био је једва преко 1%.

Размислите шта то значи када улажете у акције. Пре годину дана, само сте морали да будете сигурни да ће ваше акције зарађивати више од 1% годишње у наредних пет година. Данас такви кандидати за улагање треба да зарађују 4% или више годишње. Наравно, ово ће смањити потражњу за акцијама. Као што је поменуто, један резултат овога ће произвести ниже цене акција.

Али смањена потражња доводи до другог резултата: мање волатилности.

„Расте каматне стопе имају тенденцију да смање волатилност на тржиштима, јер инвеститори постају мање склони ризику када знају да могу добити већи принос на своја улагања“, Матт Теифке, оснивач и извршни директор Теифке Реал Естате у Аустину, Тексас. „Ово би могло значити лакшу вожњу за инвестиционе портфеље пензионе штедње у временима неизвесности на тржишту.

Узети срце. Веће каматне стопе могу нашкодити у блиској будућности, али ако правилно играте на своје инвестиционе карте, дугорочно ћете добро проћи.