„ЦНБЦ Специал: Америчка банкарска криза“ се емитује у недељу у 7 часова ЕТ, где ће Џим и други стручњаци разговарати о последицама пропасти банке Силицијумске долине на привреду и берзу. Страх од заразе банака са сличним профилима као банка Силицијумске долине окупио је неколико владиних агенција да пронађу купца за проблематичну институцију, која је у петак постала други највећи колапс банке у САД историја. У најмању руку, Федерална корпорација за осигурање депозита, Федералне резерве, Трезор и председник Џо Бајден траже неку врсту сигурносне мреже која ће проширити осигурање депозита на све појединце и компаније са средствима у банци Силицијумске долине. Ова сигурносна мрежа је невероватно важна због 173 милијарде долара депозита у банци, од којих је само 4.8 милијарди долара у потпуности осигурано. Имамо довољно времена да размотримо зашто је банка Силицијумске долине — матична компанија СВБ Финанциал (СИВБ) — постала таква ноћна мора, али ћемо овде укратко објаснити нешто од тога. Оно што је, међутим, важно је да ако влада не изађе са планом, берза ће у понедељак имати веома тежак период. Оно што намеравам да кажем у недељу увече је да су ризици високи, али влада разуме да ако се понуди пуна гаранција депозита, кроз белешку коју је доставио Фед, ова криза је завршена у понедељак и биће то изузетна прилика за куповину. Слично томе, ако влада нађе купца за СВБ, слично као у колапсу Васхингтон Мутуал-а 2008. године, онда ће криза такође бити избегнута. То је зато што ће стварна кредитна књига и депозити на располагању очигледно покрити све губитке штедиша. У случају ВАМУ, влада је запленила банку, ставила је у стечај, а затим продала имовину и обавезе другој великој банци, ЈПМорган (ЈПМ). Тренутно је у току слична аукција. Можда нећемо знати резултате до недеље увече, али влада жели да се било каква аукција реши у недељу како се не би прелила на понедељак. Влада није разумела страшну природу ситуације у петак јер су се ствари десиле пребрзо. Али креатори политике, као и гувернер Калифорније Гавин Њусом и председник Бајден, од тада су упознати и разумеју озбиљност ситуације. Шта би могло поћи по злу? Ако неко из ових изборних јединица каже да нећемо више спашавати банке јер морамо задржати тврду линију. Тај став, ако превлада — а не могу да искључим ако аукција не успе — отежао би разумевање понедељка због заразе која се већ дешава у неколико банака, пре свега у Првој републици (ФРЦ). Оклевам да употребим реч као што је „судар“ јер је пуна и изазива ниво страха који није од помоћи. Хајдемо преко тога ко, шта, где, како и зашто овог тренутка. Ко је банка Силицијумске долине. Није као већина банака. То је трговачка банка — 20 највећих по величини — са познатом 40-годишњом каријером као банкар почетника и ризичног капитала. Сматра се иконичним и моћним. Преживео је више борби са проблемима у САД, а посебно у техници, и изашао је цео. Колика је могућност да се депозити повуку код многих банака. Свакако је све изнад 250,000 долара проблематично због страха да ФДИЦ неће заштитити све што је северније од тог износа. Већина депозита који беже највероватније би отишла у једну од највећих банака, што би изазвало већу концентрацију него што је већ имамо у овој земљи. ЈПМорган, који има најбољи биланс од великих банака, био би највећи добитник. Политичари су забринути због те концентрације колико се плаше да изгледају као да спашавају мању банку. Тамо је углавном концентрисан у Силицијумској долини јер је ова банка била јединствена. Подржао је хиљаде и хиљаде почетника, али изгледа да је захтевао да корисници ове подршке сав свој новац положе у банци. Дакле, постоји веома висока концентрација неосигураних депозита. Имајте на уму да је само делић депозита од 173 милијарде долара загарантован, што је права разлика у систему. Као што можете замислити, старт-уп који добије помоћ СВБ-а ставио би сву своју имовину код СВБ-а у опасност — а ти депозити би далеко премашили заштиту од 250,000 долара по рачуну. Банка Силицијумске долине вероватно неће подржати вашу компанију ако не прими све ваше депозите. Како се то догодило? Једноставно: Када је Фед убацио велику количину ликвидности у систем 2020. како би избегао крах повезан са Цовидом, депозити су порасли у СВБ-у. За разлику од већине других банака које су куповале краткорочне државне обвезнице са нижим приносом, ова банка је одлучила да инвестира у државне обвезнице са дужим роком доспећа. Банка је желела да подигне додатни принос. Зашто су регулатори то дозволили је мистерија. Било је непромишљено и, гледајући уназад, регулатори су то требали учинити како би његов портфељ био уравнотеженији. Али резултат је била банка која није имала довољно краткорочних хартија у својој каси да их откупи када су депоненти желели њихов новац. Није помогло ни то што су неки ризични капиталисти убрзали налет на банку јер је ФДИЦ заправо имао план да спасе банку. Међутим, трчање се догодило пребрзо да би било који план успео, остављајући солвентну банку да постане несолвентна преко ноћи. И зашто је банка морала да трпи велике губитке на портфељу обвезница које су заправо биле доброг квалитета, али су биле далеко под водом, јер сваки пут када је Фед повисио стопе, она би била разбијена. Иронија је у томе што Фед ствара велику ликвидност, депозити СВБ-а расту за око 250%, он улаже у средства са дужим роком трајања — али онда Фед умањује принос тих дугорочних средстава и СВБ је жртва једноставно због тога колико је далеко купила је државне обвезнице, не зато што је имала кредитни проблем. Остатак обвезница банке остао је непродат пре него што је заплењен. Како да се извучемо из ове мочваре? Постоји једноставан начин: САД влада ствара белешку која подржава целокупну базу депозита. Тада не би било бежања и криза би била избегнута. То би било невероватно чисто и веома биковско. Хоће ли то учинити? То је противно тренутној доктрини, која каже да банке не треба да се спасавају. Али то такође има највише смисла јер сви обични и повлашћени акционари не би били спашени. Ако Фед уради овај план, порески обвезници не би (теоретски) били у опасности и доктрина се не би поштовала. Брзо идемо даље и Фед највероватније престаје да планинари. Мање једноставан начин је пронаћи купца који пристаје да преузме имовину и обавезе банкротираног ентитета, а сва повлачења депонента изнад онога што ново предузеће (нова банка) може да поднесе, подржава Фед или Федерални одбор за стамбене кредите. Овде је проблем да било који купац не би платио пуну цену, тако да би постојао прави морални хазард. Имовина и кредитна књига највероватније премашују депозите, тако да би победнички ентитет извршио убиство и то је просто непристојно. Казнена опција је једноставно пустити да се ствари одиграју, што ће у том случају бити веома тешко избећи озбиљан пад на берзи због других трзавица мимо СВБ-а. Можда још важније, то би могло да изазове неуспех бројних субјеката да направе платни списак и колапс значајног броја новооснованих, па чак и фирми ризичног капитала. То би представљало озбиљан ударац за САД економије. Шта мислим да ће се десити? Ускоро ћемо знати, али с обзиром на оно што смо научили из 2008. године, било би лудо дозволити такозваном слободном тржишту да се бави овим. Елегантно решење је доступно, напомиње Фед. Да не би дошло до трчања, новчаница мора гарантовати 100% депозита. Све мање од тога значило би да ће бити трчања у другим банкама. Зашто да не? Једноставно евидентирате своје депозите у ЈПМорган. Сада разумем да ће прозор попуста бити широм отворен за сваку банку под притиском. Али истовремено ће доћи до повлачења у свим банкама које нису велике, осим ако не буде 100% гаранција за штедише СВБ. Опет, овде постоје неке веома добре вести: ако саберете обвезнице које банка држи и зајмове које је дала, често веома квалификованим институцијама, оне више него покривају све депозите, тако да технички није спас. Не видим зашто влада то не уради и ја ћу се залагати за ту недељу увече. Ако то не ураде, изгледаће као да жели да казни богате ризичне капиталисте. Али то ће завршити кажњавањем свих. Запамтите, лоша вест је да у просторији увек постоји неко ко каже: „Не, време је за неку казну. У том случају сви ћемо бити кажњени. Даћу све од себе у недељу увече да кажем да је то неоптимално решење. Али ја сам само један глас међу многима. Пратите више информација. Ако имам још пре специјалне понуде, саопштићу вам то директно. Назад на посао. „ЦНБЦ Специал: Америчка банкарска криза“ се емитује у недељу у 7 часова ЕТ, где ће Џим и други стручњаци разговарати о последицама пропасти банке Силицијумске долине на привреду и берзу. (Погледајте овде за пуну листу акција у добротворном фонду Јима Црамера је дуга.) Као претплатник на ЦНБЦ Инвестинг Цлуб са Јим Црамером, добићете обавештење о трговини пре него што Џим изврши трговину. Џим чека 45 минута након што је послао обавештење о трговини пре него што купи или прода акције у портфељу свог добротворног фонда. Ако је Јим говорио о акцијама на ЦНБЦ ТВ, он чека 72 сата након издавања упозорења о трговини пре него што изврши трговину. ГОРЊЕ ПОДАЦИ О ИНВЕСТИЦИЈСКОМ КЛУБУ ПОДЛЕЖЕ НАШИМ УСЛОВИМА И ОДРЕДБАМА И ПОЛИТИЦИ ПРИВАТНОСТИ, ЗАЈЕДНО СА НАШИМ ОДРИЦАЊЕМ ОД ОДГОВОРНОСТИ. НИКАКВА ФИДУЦИЈАРНА ОБАВЕЗА ИЛИ ДУЖНОСТ НЕ ПОСТОЈИ, НИТИ СЕ НИЈЕ СТВОРИЛА, НА ОСНОВУ ВАШЕГ ПРИЈЕМА БИЛО КАКВЕ ИНФОРМАЦИЈЕ ДАНЕ У ВЕЗИ СА ИНВЕСТИЦИЈСКИМ КЛУБОМ. 
Бринкс оклопни камион стоји паркиран испред затвореног седишта банке Силиконске долине (СВБ) 10. марта 2023. у Санта Клари, Калифорнија.
Јустин Сулливан | Гетти Имагес
„ЦНБЦ Специал: Америчка банкарска криза“ се емитује у недељу у 7 часова по источном времену, где ће Џим и други стручњаци разговарати о последицама пропасти банке Силицијумске долине на економију и берзу.
Страх од заразе банака са сличним профилима као Банка Силицијумске долине окупио је неколико владиних агенција да пронађу купца за проблематичну институцију, која је у петак постала други највећи колапс банке у историји САД. У најмању руку, Федерална корпорација за осигурање депозита, Федералне резерве, Трезор и председник Џо Бајден траже неку врсту сигурносне мреже која ће проширити осигурање депозита на све појединце и компаније са средствима у банци Силицијумске долине.
Извор: хттпс://ввв.цнбц.цом/2023/03/12/црамер-то-фед-иоу-хаве-ан-елегант-фик-фор-тхе-силицон-валлеи-банк-црисис.хтмл