3 Дивидендне техничке акције са високим приносом за инвеститоре са приходом

Технолошки сектор је имао веома тешку 2022, са Насдак 100 (ККК) пао за око 33% и Цатхие Воод'с Арк Инвест Инноватион ЕТФ (АРКК) пао за невероватних 67%.

Као резултат распродаје, постоје неке технолошке акције које сада нуде високе приносе на дивиденде. Ово није типичан случај с обзиром да су технолошке компаније генерално много више оријентисане на раст и теже да реинвестирају зараду у даља истраживања и развој како би капитализирале своје техничко знање и ојачале своју конкурентску предност. С обзиром на ово, сада би могао бити веома погодан тренутак за инвеститоре са високим приносима да капитализују ове приносе додавањем технолошких акција у свој портфељ.

Врхунска предност са атрактивним приносом

Интел Цорп. (ИНТЦ) испоручује око 85% светских микропроцесора, што га чини водећим произвођачем микропроцесора за персоналне рачунаре. Штавише, производи производе за рачунарство у облаку, као што су сервери и уређаји за складиштење података.

Иако се суочава са оштром конкуренцијом у трци за развој супериорне технологије, Интел поседује конкурентску предност која долази из обима, што му даје више ресурса за истраживање и развој. Такође даје компанији већи капацитет да задовољи потражњу током периода процвата за сектор. На крају, али не и најмање важно, као америчка компанија у стратешкој индустрији, она има користи од све већег поновног подухвата индустрије и у складу с тим гради фабрике у Сједињеним Државама.

У будућности, тешко је предвидети њен краткорочни раст с обзиром на то да је индустрија ноторно циклична и да је економија изгледа на ивици пада. Као резултат тога, док је зарада по акцији у просеку износила 11% ЦАГР током протекле деценије, ми предвиђамо само 5% ЕПС ЦАГР у наредних пола деценије.

Док је тренутни принос од дивиденде ИНТЦ-а од 5.2% веома привлачан и у потпуности је покривен зарадом са разумним односом исплате од 75%, то није оно што бисмо назвали сигурном дивидендом. То је зато што се индустрија суочава са препрекама и Интелове профитне марже опадају, док неки од његових производа такође губе тржишни удео. Као резултат тога, потребно је да настави да улаже милијарде долара у капиталне издатке како би покушао да одржи и поврати тржишни удео.

У међувремену, ако Интелова зарада падне у рецесији, његов однос исплате ће врло вероватно премашити 100%. У зависности од дужине рецесије и колико је плодоносна потрошња компаније на истраживање и развој, компанија може одлучити да смањи своју дивиденду како би више инвестирала у пословање и сачувала свој биланс стања.

За сада, међутим, принос изгледа веома атрактивно за залихе најсавременије технологије са разумним односом исплате и пристојним дугорочним изгледима за раст.

'Размислите' о овом приносу инвеститори

ИБМ (ИБМ-) је позната компанија за информационе технологије са глобалним присуством. Пружа интегрисана решења за предузећа за софтвер, хардвер и услуге. Приходи компаније су генерално прилично лепљиви захваљујући огромном портфељу интелектуалне својине, високим трошковима промене и партнерима који укључују неке од највећих светских компанија и владиних агенција.

Способност компаније да обезбеди комплетна решења за клијенте чини је популарним избором и даје ИБМ-у моћ при одређивању цена. Након недавног спиноффа, ИБМ сада има четири пословна сегмента: софтвер, консалтинг, инфраструктуру и финансирање.

Имајући у виду своје велике старе компаније које су доживљавале постепени пад прихода, ИБМ-у је било тешко да оствари конзистентан раст на врху листе последњих година. Додатни изазови за ИБМ је чињеница да је током година уложио десетине милијарди долара у откупе акција уместо да агресивније улаже у своје иницијативе стратешког раста у облаку и ИТ СааС-у.

У међувремену, његови колеге велики и мега-цап технолошки ривали попут Амазона (АМЗН), Орацле (ОРЦЛ), Мицрософт (МСФТ) и Абецеда (ГООГ) (ГООГЛ) су много агресивније инвестирали у ове нове технологије и стога су надмашили ИБМ. Као резултат тога, ИБМ је изгубио много потенцијалног тржишног удела у овим пословима и сада је више комунална компанија са споријим растом са широким јарком око већине својих тренутних прихода, али мање робусним путем раста који напредује.

Тренутни принос од дивиденди ИБМ-а од 4.9% је веома привлачан за технолошку компанију са великом капитализацијом и требало би да буде прилично одржив у напредовању с обзиром на то да компанија генерише много слободног тока новца. Са коефицијентом исплате од 67%, ИБМ-ова дивиденда је добро покривена и вероватно ће наставити да расте у годинама које долазе с обзиром на његов 27-годишњи низ раста дивиденди који га чини аристократом дивиденди.

Међутим, с обзиром на то да тренутно покушава да раздужи свој биланс стања и да је очекивани раст зараде по акцији на годишњем нивоу у наредних пола деценије само 4%, не очекујемо да ће дивиденда порасти изнад ниског једноцифреног ЦАГР-а кроз 2027.

Добро документована исплата

Ксерок Цорп. (КСРКС) има дугу историју, пратећи своју лозу до 1906. године у облику Тхе Халоид Пхотограпхиц Цомпани, која је производила фотографски папир и опрему. Он се претворио у данашњи Ксерок кроз серију спајања и спиноффа и сада се фокусира на дизајн, развој и продају система за управљање документима.

Компанија се борила да оствари значајан раст током последњих година, и очекује се да ће се то наставити напредовати, са зарадом по акцији која ће износити 1.51 долара у 2021. и очекује се да ће остати између 1 и 2 долара у догледној будућности. Међутим, упркос томе што се пословање свеукупно смањује, зарада по акцији требало би да остане прилично стабилна јер компанија генерише велики ток готовине и веома агресивно откупљује акције. Смањила је свој удео са 255 милиона у 2017. на само 155 милиона данас. Очекујемо да ће се овај тренд наставити.

У међувремену, такође исплаћује великодушну дивиденду од 1 долара по акцији коју је задржао од 2017. Као резултат тога, тренутни принос од дивиденде је отприлике 6%, што га чини изузетно атрактивном дивидендом.

С обзиром да се очекује да ће компанија генерисати 1.43 долара ЕПС-а у наредних 12 месеци, дивиденда изгледа прилично сигурна у догледној будућности. Међутим, с обзиром да је компанија толико фокусирана на откуп акција, мало је вероватно да ће одбор ускоро одлучити да подигне дивиденду.

Завршне мисли

Захваљујући веома оштрој распродаји у технолошком сектору 2022. године, данас постоје бројне убедљиве понуде у том простору.

Ове три технолошке акције са високим приносом нуде инвеститорима ретку прилику да закључају уносне и одрживе токове прихода из сектора где је приход од дивиденде оскудан.