Да ли су ДеФи Дегенс у добрим рукама? Осигуравајуће компаније желе да помогну

Проблеми са крипто тржишта би коначно могли дати дефи осигурање шанса за процват, али само ако може да превазиђе неке препреке.

У овом тренутку, мање од 1% свих средстава у ДеФи екосистему од 47 милијарди долара покривено је политиком која ће помоћи да их замени након хаковања или грешке кода. То је било тачно и прошлог јуна, након алгоритама Терра Луне стаблецоин, ТерраУСД, губи своју везу и бришући 40 милијарди долара у процесу. Остатак године, а вероватно чак и сада, ефекти тог догађаја црног лабуда пробијали су се кроз индустрију, срушивши друге компаније.

Након тога, десетине милиона долара вредна потраживања ДеФи осигурања су поднета док су корисници покушавали да надокнаде своје губитке. Отприлике 68% захтева поднетих од јуна је исплаћено. Сада када су компаније које продају ДеФи покриће, преферирани термин у индустрији за ову врсту осигурања, преживеле своје ватрено крштење, оптимистичне су у погледу одржавања замаха.

„ДеФи покриће“ је свеобухватни термин за осигурање које покрива активност у вези са блокчеином. Користи исте основне принципе као и традиционално осигурање: Осигураници плаћају премију и примају исплату ако и када поднесу захтев за покривени догађај. Ти догађаји су места где производи заиста одступају од традиционалног осигурања: стабилни цоин-ови губе своје фиксирање, крипто имовина је заглављена на платформи, хакови или грешке кода због којих се паметни уговори понашају неуредно.

Како и колико брзо се исплате дешавају могу варирати.

За нешто попут стабилног кованог новца који губи своју фиксацију, на пример када новчић дизајниран да држи вредност од 1 долар изненада падне испод те ознаке, ови алати могу да пошаљу уплату власнику полисе чим открију да је стабилцоин пао за 5% или више испод вредност своје циљне имовине. У другим случајевима, као што су средства клијената заглављена на платформи компаније, обично постоји период чекања од 90 дана пре него што се захтеви могу поднети. За њих се људи обично укључују да би проценили који су валидни.

Упркос свим паралелама, ДеФи покриће мора да се бори са чињеницом да је индустрија осигурања била високо регулисана у САД од 1940-их. Дакле, иако ДеФи покриће изгледа и делује као оно што би већина људи назвала осигурањем, компаније које га продају – укључујући све оне Дешифрирај са којима сте разговарали—преферирајте термин „ДеФи поклопац“.

Од јуна је продато више од 17,000 корица, према ОпенЦовер. Веб локацију је покренуо у децембру Џеремија Смит да би агрегирао податке из растуће индустрије покривања ДеФи-ја преко мрежа Етхереум, Полигон, Арбитрум, Оптимисм, БНБ Смарт Цхаин и Аваланцхе. Од уторка, било је 284 милиона долара укупне вредности закључане у ДеФи провајдерима као што су Некус Мутуал и ИнсурАце.

То значи да је покривено мање од 1% имовине вредне 47 милијарди долара која се налази у ДеФи протоколима, као што су Ааве и Лидо. Када је ОпенЦовер први пут почео да прати укупну вредност закључану у добављачима покрића у јуну, 394 милиона долара је закључано у омотима у поређењу са скоро 80 ​​милијарди долара вредним средствима у ДеФи екосистему – већи укупни износи, али отприлике исти однос покривености.

Од 525 захтева који су од тада поднети — за све од Акие Инфинити бочни ланац Бинанце бридге хацкс, тхе Напад на брзу позајмицу Манго Маркета, или пропаст крипто компанија попут целзијус ФТКС—отприлике 68% њих је резултирало исплатом.

Има смисла да би било потребно опадање цена, банкрота и хакова да би се истакла привлачност ДеФи покрића за деген заједницу.

Дегени, крипто-специфичан термин који је скраћеница за дегенерике, напредују у високоризичном трговању и опседнутости криптовалутом. Чак и ако се директно не пријаве за ДеФи полисе покрића, и даље би могли да се нађу са бекстопом следећи пут када добију рект.

То је зато штоДАОс, ДеФи пројекти и друге крипто компаније сада саме купују осигурање, рекао је Смитх Дешифрирај.

„Као корисник, не морате да купујете сопствено осигурање. И као протокол, можете осигурати да су сви ваши корисници заштићени“, рекао је он. „Само организовање целе ствари на тај начин је много лакше.”

На тај начин, тимови који покрећу нове ДеФи апликације могу гарантовати да ће се бар део изгубљених корисничких средстава вратити.

То такође значи да постоји простор за веома фокусиране добављаче покрића као што је Схерлоцк Протоцол, који искључиво покрива паметне уговоре. Паметни уговори су делови кода који извршавају скуп инструкција као реакцију на дати унос, као што је продаја или куповина токена ако достигне одређену цену. До данас, Шерлок је продао покривеност протоколима укључујући крипто зајмодавца Еулер, платформу за улагање ЛикуиФи и ДеФи размену опција Лира.

„Ми покривамо само ризик експлоатације паметних уговора“, рекао је Џек Санфорд, суоснивач Шерлока Дешифрирај крајем новембра. „Имали смо среће што смо веома концентрисани и тако да нисмо били ничему изложени. Нисмо имали никаквих потраживања од почетка пре 14 месеци.”

Још увек није било потраживања из 15 протокола које Шерлок покрива, али је било извесне изложености дугом репу заразе банкрота ФТКС-а.

У децембру је то објавила ДеФи платформа за кредитирање Мапле Финанце Ортхогонал Традинг је пропустио кредите у вредности од 31 милион долара издат из кредитног фонда који води М11 Цредит. Шерлок је откривен у а блог пост да је у августу депоновао УСД Цоин (УСДЦ) у вредности од 5 милиона долара.

Након што је ФТКС 11. новембра поднео захтев за банкрот, Шерлок је желео да повуче своја средства, али није могао због обавезног периода закључавања од 90 дана. Док је Шерлок могао да приступи свом УСДЦ-у, било је прекасно и компанија је изгубила 4 милиона долара.

„Шерлок још увек проналази свој идентитет када је у питању његово место у екосистему, али постаје јасније да би Шерлок требало да буде што мање изложен централизованим ентитетима и да би Шерлок требало да делегира алокацију капитала негде другде, потенцијално назад на саме актере“, написала је компанија у свом блог посту од 5. децембра.

Од почетка године, компанија је покрила још пет протокола и покренула ревизорско такмичење за оптимизам 20. јануара. Санфорд је рекао да је открио да је претварање ревизије паметних уговора у отворена такмичења међу аналитичарима безбедности блокова за награђивање темељније од ангажовања интерних тимова, али није савршено.

„Никада не можете имати 100% сигурност да у томе нема грешке. Није ме брига који уговор гледаш. Ако је то први уговор Унисвап-а, увек постоји шанса да постоји грешка коју још нико није пронашао и да све буде украдено из ње“, рекао је он. „И тако имате ову контрадикцију људи којима је потребна 100% сигурност да уложе своја средства у никада не могу доћи до 100% сигурности због начина на који тај код функционише. И тако, по мом мишљењу, једини начин да то можемо премостити је осигурање.”

У међувремену, ИнсурАце је постао трећи по величини провајдер ДеФи покрића иза Некус Мутуал и Унсласхед Финанце, са укупном вредношћу од 12 милиона долара закључаном у покривености за 150 протокола у 20 различитих ланаца.

Од 219 захтева које је компанија примила, 182 укључују да је алгоритамски стабилцоин ТерраУСД изгубио везу један на један са америчким доларом у мају 2022. евиденција потраживања. Од тога, 141 је примило исплате у укупном износу од више од 10 милиона долара.

Дан Тхомпсон, директор маркетинга ИнсурАце-а, рекао је да исплате помажу у изградњи осећаја поверења и поузданости код потенцијалних купаца. Али сада се ИнсурАце налази на преломној тачки јер би желео да почне да пружа покриће много већим клијентима.

„Тражимо да се поставимо на Бермудима како бисмо могли да дозволимо реосигурање. На тржишту постоје компаније за реосигурање које нас јуре око годину дана да уђемо у тај простор“, рекао је он. Дешифрирај. „И ово је добро јер ће нам ово омогућити да преузмемо неке од већих клијената и купаца који траже велике бројеве покривености.“

Било је седмичних улазних захтева од институционалних фондова и појединаца високе нето вредности који траже покриће до 20 милиона долара које ИнсурАнце неће моћи да сервисира, рекао је Томпсон, све док се компанија не пресели на Бермуде. Прописи на Бермудским острвима у вези са осигурањем омогућиће му да почне да ради са реосигуравачом, који делује као осигуравач за осигуравајуће компаније и омогућава им да преузму више ризика него што би иначе могли да поднесу.

Када ИнсурАце крене, неће бити сам. Један од његових конкурената, добављач паметних уговора Цхаинпрооф, преселио се тамо у јулу, према Саопштење.

То је релативно нов развој у који традиционални играчи осигурања желе да се укључе у покривање блокчејн активности. Донедавно, многи од њих нису довољно разумели индустрију да би смислили функционалну ДеФи стратегију, рекао је Пол Рикард, партнер у пракси осигурања консултантске фирме Оливер Вајман Дешифрирајте.

Сада пролазе кроз процес сличан ономе што се догодило 1990-их када су прве полисе сајбер осигурања покривале пословну одговорност за грешке у обради података, рекао је он. Они су од тада еволуирали да покрију кршење података и нападе рансомваре-а.

„Традиционални осигуравачи су били веома добри у коришћењу историјских података како би предвидели како ће се ствари десити, али знате, Веб3 је ризик у настајању који се стално развија“, рекао је Рикард. „И тако је успостављање правих партнерстава са фирмама које пружају безбедносне ревизије за неке од ових Веб3 фирми, на пример, кључно за играче да наставе да развијају производе покривености.“

Он мисли, слично ономе што се догодило са осигурањем од сајбер одговорности, да ће полисе осигурања ДеФи од традиционалних играча покрити веома узак скуп ризика док покушавају да прошире своје знање о индустрији екосистемом Веб3 домаћих партнера.

Тај задатак је отежан чињеницом да се индустрија осигурања први пут одушевила за блоцкцхаин пре пет година, само да би хипе нестало.

„Било је много доказа о концептима“, рекао је Рикард. "Али у то време, углавном је било решења у потрази за проблемом."

Сада је Веб3 прерастао у непроцењив извор ризика. И поред свих превирања изазваних прошлогодишњом крипто заразом, такође је генерисао гомилу јавно доступних података који помажу пружаоцима покрића и осигурања ДеФи да боље разумеју те ризике.

„У томе је цела поента, да све буде у ланцу, транспарентно, подложно ревизији, под сопственим надзором. Постоји много ризика које ДеФи, по дизајну, решава“, рекао је оснивач ОпенЦовер-а Смит. „Али онда такође морамо схватити да постоје нови ризици које то ствара, и морамо да дефинишемо изворна решења за те ризике. Зато се кладимо да ће ова индустрија бити огромна.”