Фондови којима се тргује на берзи освајају тржиште

У тренутном тржишном окружењу, Фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ), који су једноставни за коришћење, транспарентни и јефтини алати, систематски освајају тржишни удео на рачун средстава којима се активно управља. Које, међутим, још увек стоје 100% имовине у категорији „Морнингстар Екуити Тецхнологи Сецтор“.

У ствари, технолошки сектор је био права звезда најдужег тржишног скупа икада. Између 2009. и 2021 МСЦИ Ворлд Информатион Тецхнологи индекс порастао више од 100%, обележавајући само две лоше године у погледу приноса, 2011 (-2.5%) и 2018 (-2.6%) и скоро увек победивши МСЦИ Ворлд, чак га утростручивши у 2020. 

Фонд којим се тргује на берзи, познат као ЕТФ или на италијанском као „фонд којим се тргује на берзи“, је врста инвестициони фонд који котира на берзи, са ограниченом одговорношћу за чланове који учествују куповином и продајом акција. ЕТФ-ови се разликују по томе што се њима управља пасивно, јер су повезани са већ постојећим индексом акција или слично. 

Стање фондова којима се тргује на берзи унутар тржишта

Прошле године, са доласком на медвеђе тржиште, пад је био тежак: -31% наспрам -18% за светску берзу. Као резултат тога, средства којима управљају европски ЕТФ-ови изложени технолошком сектору су опала за исто толико КСНУМКС милијарди €, са 32 милијарде евра на 24 милијарде евра.

Међутим, инвеститори нису изгубили наду. У ствари, током 2022. године, категорија фондова којима се тргује на берзи и даље је успела да привуче токове, бележећи скромне, али и даље позитивне нето приливе од КСНУМКС милиона (2021. и 2022. нето приливи су били 6.4 милијарде и 6.5 милијарди, респективно).

Отпорност технолошких репликаната наглашава и чињеница да је 2022. стопа органског раста категорије, која мери проценат токова на основу почетних средстава, била 100%. 

Ово је више него пристојно када се узме у обзир учинак тржишта акција, иако ниже од стопе органског раста од 5.2% коју су обележили ЕТФ-ови капитала у целини у 2022.

Поред тога, тренутно постоје 84 ЕТФ-ова капитала технолошког сектора котира на италијанској берзи. Од тога, 25 је пописано 2022. Тачније, постоје неки који се истичу по имовини под управљањем од 12. јануара 2023. године.

Међу овима који се издвајају у смислу имовине којом се управља је иСхарес Аутоматион & Роботицс УЦИТС ЕТФ (РБОТ), физички репликант иСТОКСКС® ФацтСет Аутоматион & Роботицс Индек-а, бенцхмарк састављен од 159 компанија које остварују значајне приходе из специфичних сектора повезаних са развојем аутоматизације и роботике. 

Прва два састојка су тренутно америчке полупроводничке компаније Латтице Семицондуцтор Цорп (ЛСЦЦ), која је активна у области полупроводника и специјализована за производњу програмабилних електронских компоненти, и Интуитиве Сургицал Инц (ИСРГ), која развија, производи и продаје роботски систем за помоћ минимално инвазивној хирургији.

Л&Г Цибер Сецурити УЦИТС ЕТФ (ИСПИ) фонд следи. Ово је фонд изложен групи глобалних компанија које остварују значајан проценат својих прихода у сектору сајбер безбедности. 

Конкретно, провајдери инфраструктуре који развијају хардвер и софтвер за заштиту интерног и екстерног приступа датотекама, веб локацијама и мрежама или компаније које пружају услуге саветовања и сајбер безбедности. 

Морнингстар-ов ранг за фондове којима се тргује на берзи са највише кликова у кварталу

Рангирање фондова којима се тргује на берзи са највећим бројем кликова Морнингстар читалаца током четвртог квартала потврђује интересовање за основне власничке производе, а да не помињемо тематске. Поред тога, инвеститори такође траже заштиту од инфлације кроз стратегије високе дивиденде, високоприносне обвезнице и злато.  

Према недавном рангирању на врху Врх КСНУМКС је иСхарес Цоре МСЦИ Ворлд УЦИТС ЕТФ, која је изложена глобалним тржиштима капитала. Следи га на другом месту иСхарес Глобал Цлеан Енерги УЦИТС ЕТФ, фокусиран на сектор чисте енергије. Коначно, иСхарес Цоре С&П 500 УЦИТС ЕТФ УСД (Ацц) (ЕУР) затвара подијум.

На четвртој позицији је Инвесцо Пхисицал Голд ЕТЦ (ЕУР), то је вероватно зато што се злато одувек сматрало сигурним уточиштем у временима велике неизвесности. Након тога следи нови унос: СПДР® С&П УС Дивиденд Аристоцратс УЦИТС ЕТФ Дис (ЕУР) и од стране Вангуард ФТСЕ Алл-Ворлд Хигх Дивиденд Ииелд УЦИТС ЕТФ УСД Дистрибутинг (ЕУР). 

Заиста, стратегије високе дивиденде су атрактивне у окружењу растуће инфлације која нарушава вредност имовине, поред чињенице да су историјски имају тенденцију да боље издрже волатилност.

На седмом месту је још један глобални капитал, Вангуард ФТСЕ Алл-Ворлд УЦИТС ЕТФ УСД Аццумулатион (ЕУР), а затим следи Ликор МСЦИ Ворлд Хеалтх Царе ТР УЦИТС ЕТФ – Ц-ЕУР, репликант репрезентативне корпе великих фармацеутских компанија у развијеним земљама.

Коначно, иСхарес € Хигх Ииелд Цорп Бонд УЦИТС ЕТФ ЕУР (Дист) затвара ранг листе, након веома компликоване године и са већином повећања каматних стопа можда иза њих, тако да се инвеститори заправо могу вратити обвезницама. 

Ипак Л&Г Хидроген Ецономи УЦИТС ЕТФ-УСД Ацц (ЕУР), који инвеститорима нуди изложеност дугорочним могућностима улагања које нуди транзиција на економију са ниским садржајем угљеника и водоником. 

Разлика између тематских и секторских инвестиција 

Што се тиче разлике између тематски и секторски улагања, генерално се може рећи да нису сви секторски фондови тематски, док је супротно готово увек тачно. 

Технолошки сектор је добар пример у томе што, према Морнингстар методологији, технолошки подфондови који треба да буду укључени у тематски инвестициони универзум не смеју само да инвестирају у технолошке компаније, већ морају експлицитно да циљају једну или више специфичних тема, као што су следеће- генерацијске технологије.

Дакле, од 84 ЕТФ-ови који припадају категорији капитала технолошког сектора, постоји 18 које Морнингстар не разматра тематска улагања. То укључује, на пример, Кстрацкерс МСЦИ Ворлд Информатион Тецхнологи УЦИТС ЕТФ 1Ц (КСДВТ).

У односу на осталих 66, међутим, налазимо три случаја у којима је ЕТФ укључен у тематски универзум од стране аналитичара Морнингстара, али не и у групу посвећену теми технологије. Тхе Ризе Едуцатион Тецх и Дигитал Леарнинг УЦИТС ЕТФ А УСД (ЛЕРН), на пример, посебно је додељен друштвеним и образовним темама.