Како токенизација помаже да се неликвидно власништво над некретнинама трансформише у ликвидно?

Пре неколико година, концепт поседовања и трговине деловима физичке некретнине многима је можда изгледао превише натегнут. Али са појавом блоцкцхаин технологије, токенизација некретнина пружа нове могућности за делимично власништво и улагања.

Давно закашњели деби Блоцкцхаин технологије у области некретнина учинио је токенизацију имовине у стварном свету темом о којој се интензивно расправља у индустрији. На крају крајева, токенизација испуњава све оне оквире који су често потребни да би се многа покварила у традиционалној индустрији — дигитална је, глобална, сложена и оријентисана на будућност.

Али како тачно функционише токенизација некретнина и како може помоћи да се неликвидно власништво над некретнинама трансформише у ликвидно? Хајде да погледамо.

Шта значи токенизација?

Токенизација је процес узимања традиционалних средстава (попут некретнина) и поделе на дигиталне токене којима се може трговати на блокчејну. Ово олакшава људима да инвестирају и тргују таквом имовином и помаже у стварању ликвиднијег тржишта.

У суштини, токенизација је процес претварања права својине на имовину у дигитални токени на блокчејну и може се користити за токенизацију неколико ствари, укључујући:

Материјална имовина попут племенитих метала, некретнина, уметности и још много тога;
Нематеријална имовина као што су права интелектуалне својине; и
Регулисани финансијски инструменти као што су обвезнице и акције.

У контексту некретнина, токенизација се односи на фракционизацију (подела имовине на мање делове) имовине путем токена ускладиштене на блокчејну. На овај начин, инвеститори могу директно поседовати део основне имовине токена у стварном свету без потребе да купују или управљају целокупном имовином.

Токенизација може помоћи да улагање у некретнине буде приступачније и ликвидније. Уместо да купују целу имовину, инвеститори сада могу купити токене који представљају део имовине. Ово олакшава људима да инвестирају и такође помаже у стварању ликвиднијег тржишта.

Предности токенизације

Токенизација има потенцијал да револуционише начин на који инвестирамо и тргујемо имовином чинећи је лакшим и доступнијим за све. На пример, токенизација може помоћи у:

Ликвидност

Конверзија неликвидних некретнина у „токене“ подразумева да се директно улагање у имовину третира као индиректно. Ово омогућава издаваоцима да обезбеде већу ликвидност, јер број купаца није ограничен на оне који могу да приуште целокупну имовину. Поред тога, токенизација такође омогућава делимично власништво, отварајући могућности улагања већем броју потенцијалних инвеститора.

провидност

Употреба блоцкцхаин технологије доноси нови ниво транспарентности у индустрију некретнина. Пошто се подаци чувају у децентрализованој књизи, све трансакције су видљиве свима на мрежи. Завршене трансакције се више не могу мењати, манипулисати или отказати, стварајући заузврат сигурнији и поузданији систем. Ова повећана транспарентност помаже у изградњи поверења и поверења у тржиште и смањењу активности преваре.

Аутоматизација

Употреба паметних уговора може помоћи у аутоматизацији неколико процеса укључених у трансакције некретнинама, као што су пренос власништва, верификација докумената, исплата дивиденди и усклађеност. Ово може помоћи да се процес учини ефикаснијим и поједностављеним, уштедећи време и новац за све укључене стране.

Приступачност

Токенизација уклања тренутна ограничења на фракционизацију стварне имовине, омогућавајући широј бази инвеститора да учествује. Препреке за улазак су уклоњене јер имовини која је некада била доступна само неколицини одабраних и привилегованих сада може да приступи већи број људи. Ова повећана доступност помаже демократизацији тржишта и изједначавању услова.

Смањење географских ограничења

Глобална природа јавни блокови олакшава токенизацију средстава, чинећи их доступним инвеститорима било где у свету. Ово помаже у разбијању географских граница и повезивању глобалних тржишта. На пример, некретнина у Њујорку сада може да се токенизује и стави на располагање инвеститорима у Јапану, и обрнуто, под условом да је блок-чејн који учествује у складу са релевантним законима о знању свог клијента и против прања новца.

Како токенизујете некретнине?

Укључена су три корака токенизација имовине некретнина:

Корак 1: Структурирање посла

Овај корак укључује одлучивање о врсти имовине која ће се токенизирати. Обично власници некретнина:

Формирати подружницу коју је основала матична компанија (да изолује финансијски ризик) која се зове посебно наменско друштво, или;
Постаните део фонда за некретнине, или фондова који већ постоје и који су фокусирани на улагање у хартије од вредности некретнина

Током овог корака, такође се одређују права акционара на дивиденде, делимично управљање и удео у капиталу.

Корак 2: Избор платформе

Следећи корак је избор платформе за токенизацију за креирање токена. Неки примери популарних платформи за токенизацију некретнина укључују РеалТ, Харбор и Слице.

Одабрана платформа власника имовине затим користи технологију блокчејна за креирање паметних уговора, који се затим користе за управљање и аутоматизацију продаје, преноса и исплате дивиденди токена. Токени могу да раде на различитим типовима блокчејна, као што су:

Јавни блок ланци: Ове мреже су децентрализоване и отвореног кода, што значи да се свако може придружити и учествовати. Најпознатији примери јавних блок ланаца укључују Етхереум и Битцоин.
Приватни блок ланци: Ове мреже су централизоване и имају дозволу, што значи да се могу придружити само они са позивом администратора мреже. Приватне блоцкцхаин-е често користе предузећа и организације за интерно вођење евиденције и ефикасно управљање.
Хибридни блок ланца: Ове мреже су комбинација јавних и приватних блок ланаца, дајући корисницима предности оба света.

Корак 3: Издавање и дистрибуција токена

Токени се креирају, издају и дистрибуирају током а понуда сигурносних токена (СТО). Слично као и акције које су емитоване на берзи током године иницијална јавна понуда (ИПО), безбедносни токени се нуде инвеститорима у замену за финансирање. Када се СТО заврши, ови безбедносни токени се налазе на берзи дигиталне имовине, где их могу купити и продати инвеститори.

Како тржиште некретнина може имати користи од токенизације?

Токенизација пружа нову ликвидност тржишту некретнина тако што људима олакшава трговину и улагање у некретнине. Кроз токенизацију, инвеститори сада могу да купују и продају делимично власништво над имовином, што раније није било могуће. Ово је створило ликвидније тржиште некретнина и помаже трансформацији начина на који људи улажу и поседују имовину.

Глобално тржиште некретнина је тренутно у вредности од 280 билион долара. Међутим, упркос томе што су једно од највећих тржишта широм света, традиционалне некретнине остају углавном неликвидне и нетранспарентне. Критичари то приписују многим факторима, укључујући високе трошкове улагања, дуге хоризонте улагања, скупе посреднике и неефикасне циклусе поравнања.

Токенизација помаже у решавању ових проблема премошћивањем јаза између традиционалних некретнина и блоцкцхаин технологије. Према недавној студији Мооре Глобала, ако би било 0.5% укупног глобалног тржишта некретнина токенизирано у наредних пет година, тржиште некретнина могло би експоненцијално да порасте на 1.4 трилиона долара. Једноставно речено, чак и мали део традиционалних некретнина могао би значајно да побољша ликвидност тржишта кроз токенизацију.

Како стећи ликвидност без продаје некретнина?

Традиционални принципи некретнина налажу да стицање ликвидности може значити само једно: продају имовине. Међутим, са токенизацијом то више није случај. Сада власници имовине могу да откључају ликвидност своје имовине без њене продаје.

Блоцкцхаин технологија отвара мноштво могућности омогућавајући да се имовина разбије на мање делове, који представљају власништво, подстичући демократизацију улагања у раније неликвидну имовину и повећавајући тржишну праведност. Ово важи не само за некретнине, већ и за акције компанија, вредне уметничке колекције и друго.

На пример, рецимо да имовина власника некретнине од милион долара за изнајмљивање тренутно остварује приход од закупа од 1 долара месечно. Ако би токенизирали имовину, могли би издати 10,000 токена по 10,000 долара сваки. Ови токени би се затим могли продати на размјени дигиталне имовине инвеститорима, који би тада могли трговати токенима и примати приход од закупа имовине.

Власник имовине би и даље задржао власништво над имовином и наставио да прима приход од закупа од ње. Међутим, они би такође имали потребну ликвидност без продаје своје имовине.

Потенцијални ризици повезани са токенизацијом улагања у некретнине

Када је у питању токенизација некретнина, постоји неколико кључних ризика којих инвеститори треба да буду свесни:

Регулација: Токенизација некретнина је још увек релативно нов феномен, тренутно нерегулисан у већини јурисдикција. То значи да постоји ризик да се закони и прописи могу променити, што негативно утиче на токенизовано тржиште некретнина.
Несталност: Цене дигиталне имовине могу бити веома променљиве, што значи да би инвеститори могли да изгубе значајну количину новца ако уложе у имовину чија вредност опада.
Превара: Као и код сваке инвестиције, увек постоји ризик од преваре. Када улажете у токенизиране некретнине, темељно истраживање и дужна пажња су важни како би се осигурало да је пројекат легитиман.

Упркос овим ризицима, потенцијалне користи од улагања у токенизоване некретнине су веће од ризика за многе инвеститоре. Кључно је бити свестан ризика и спровести опсежна истраживања пре улагања.

Куповина а лиценца за овај чланак. Поверед би СхарпСхарк.