Технологија

Да ли је икада вредно ризика?

08/04/2022
Битцоин Етхереум Невс

Очекује се да ће простор за криптовалуте достићи милијарду корисника 1. Док је за неке познато да на томе зарађују богатство, други су уништили своје финансије, јурећи сличне резултате, идући чак до добијања кредита за куповину криптовалута стављајући вредну имовину, укључујући своје домове, као залог.

Позајмљивање за улагање може имати смисла под врло специфичним условима, али коришћење зајма у власништву је такође изузетно ризично. На пример, то значи да се дом инвеститора ставља као залог за зајам.

Криптовалуте су, у прошлости, доносиле спектакуларне резултате инвеститорима, али су такође пролазиле кроз дуги дуготрајни периоди медвеђег тржишта у којој су многи изгубили наду и продали с губитком, а они који су успели да издрже да уберу највеће награде. Као што би сваки аналитичар или финансијски саветник рекао, прошли резултати не указују на будуће резултате.

Када биткоин (BTC) трговало се за 57,000 долара, извршни директор МицроСтратеги-а Мајкл Сејлор је сугерисао да инвеститори треба да искористе сав свој новац за куповину биткоина и „схвате како да позајме више новца да би купили биткоин“. У једном тренутку, Саилор сугерише да би требало да „заложе своју кућу“ да би добили више БТЦ-а.

У време писања, Битцоин прелази у руке близу 23,000 долара, што значи да би инвеститори који су следили Сејлорове речи сада били дубоко под водом. МицроСтратеги има узео кредите из Силвергате банке и прикупио капитал емисијом дуга да купи више биткоина, до те мере да сада има 129,698 БТЦ.

Иако се корпоративно позајмљивање разликује од личног, важно је разумети шта се може догодити када инвеститори позајмљују своју имовину да би купили више криптовалута и шта им се спрема.

Бити опрезан у окружењу високог ризика

Стављање хипотеке на кућу за куповину криптовалута била је стратегија коју користе неки инвеститори, која би, ако се уради у право време, могла да доведе до значајног поврата. Међутим, може имати катастрофалне последице ако се уради у погрешно време.

У разговору за Цоинтелеграпх, Стефан Руст, извршни директор платформе за праћење инфлације Труфлатион, приметио је да је то „дефинитивно високоризична стратегија“ која је „увек алтернатива“ јер је „разуман и јефтин извор капитала“. Руст је додао да ако је кућа која је под хипотеком отплаћена и ако постоје „преостала имовина која је на располагању да се може узети хипотека, зашто онда не искористити ту хипотеку за куповину биткоина“.

Извршни директор је поменуо финтецх стартап Мило, који нуди 30-годишње криптохипотеке и омогућава корисницима да искористе своје криптовалуте за куповину некретнина као опцију, и додао:

„Ја лично не бих дао све од себе и 'максимирао' стављајући сву своју зараду у Битцоин. То је у суштини стављање свих јаја у једну корпу. Ово је супер ризична алокација капитала.”

Руст је додао да за инвеститоре са породицом о којима треба бринути и рачуне за плаћање, стављање своје имовине под хипотеку „можда није најпрепоручљивија стратегија“. Према његовим речима, „обично је најбоље применити здрав разум и одговарајуће управљање ризиком“.

Недавно: Како блоцкцхаин технологија може револуционирати међународну трговину

Дион Гуиллауме, глобални шеф одељења за односе с јавношћу и комуникација у крипто берзи Гате.ио, објаснио је Рустове речи, рекавши за Цоинтелеграпх да је „најлакши начин за пропаст играти се шиткоинима и покушати да темпира тржиште“ и поручио инвеститорима да „никада не користе претерано полуге“ и уместо тога „завладају“ њиховом похлепом.

Гијом је рекао да инвеститори морају да избегавају да падну на хипе, и док „ово може бити тешко у крипто, дисциплина је кључна“. Коментаришући коришћење средстава за куповину више БТЦ-а, он је саветовао опрез уместо да иде алл-ин као што је Саилор предложио:

„Морамо да будемо опрезнији са начином на који користимо свој новац. Упркос свој својој величини, крипто је и даље високо ризична имовина. Да ли сте милијардер са седам кућа? Ако јесте, онда вероватно можете ставити хипотеку да бисте купили БТЦ. Ако не, онда буди паметнији.”

У разговору за Цоинтелеграпх, Деннис О'Цоннелл, главни технолошки директор и портфолио менаџер у крипто портфолио компанији Перегрине Дигитал, приметио је да је позајмљивање за куповину криптовалута „уџбенички случај шта никада не треба да радите са својим финансијама“, јер је „кућа одлична дугорочно улагање и једна од примарних лествица за повећање богатства.”

О'Конел је додао да је прочитао „превише чланака о уништеним породицама или о људима који су трагично одузели своје животе радећи ову ствар“. Он је додао да никада не треба узимати кредите или користити полугу за улагање у биткоин ако не могу да приуште губитак.

Познато је да су тржишта криптовалута изузетно нестабилна и испуњена значајни успони и падови, где водећа средства могу скоро да се удвоструче за месец дана и медвједа тржишта може видети да БТЦ губи преко 80% своје вредности.

Очекујте неочекивано

Због инхерентне волатилности простора за криптовалуте, О'Конел је приметио да инвеститори треба да узму у обзир да је на Битцоин под утицајем монетарне политике на исти начин на који су остала имовина и да се „доказало да није заштита од инфлације“ док је у великој мери повезана са другим ризицима средства.

Портфолио менаџер је сугерисао да инвеститори треба да очекују неочекивано, посебно када користе левериџ:

„Они треба да очекују неочекивано. Тржишни циклуси криптовалута су веома променљиви. У зависности од њихових локалних прописа, они могу да покушају да купе неку заштиту кроз заштиту од трајних фјучерса (још нису легални у Сједињеним Државама) како би се ослободили свог ризика.

Према његовим речима, волатилност ризичне имовине која се види усред растућих каматних стопа отежава „оправдање позајмљивања у односу на било коју традиционалну или криптовалуту и ​​одлазак у Битцоин“. Осврћући се на сугестије које би инвеститори могли да позајме за куповину криптовалута, О'Конел је рекао да морају да буду „веома скептични и да увек доводе у питање мотивацију извора“ говорећи им да позајме.

Он је додао да је познато да је простор за криптовалуте испуњен преварантима и јесте под великим утицајем расположења инвеститора, и као такав, мора бити опрезан.

Томас Перфумо, шеф пословних операција и стратегије у берзи криптовалута Кракен, рекао је за Цоинтелеграпх да постоје образовни ресурси које „сви треба да прочитају“ пре него што користе полугу за куповину било које криптовалуте.

Перфумо је приметио да је левериџ генерално средство које се користи за максимизирање приноса на капитал и, у неким случајевима, његово коришћење на порески ефикасан начин, истовремено повећавајући профил ризика трансакција у којима се користи. То значи да је „важно за свакога ко жели да користи полугу да би разумео своју толеранцију на ризик и ефикасно управљао ризиком“.

Уз било какву ризичну имовину, рекао је Перфумо, инвеститори никада не би требало да улажу више него што су спремни да изгубе, закључујући:

„Приликом доношења важних финансијских одлука, важно је да свако узме у обзир своју личну толеранцију ризика и финансијске циљеве. Често препоручујемо људима да се консултују са саветницима како би одредили најприкладније стратегије улагања.”

Ове важне финансијске одлуке би вероватно требало да укључују и састав потенцијални крипто портфељи инвеститора и њихову улогу у њиховом укупном инвестиционом портфолију. Инвеститорима који улажу више него што могу приуштити да изгубе, изложеност криптовалутама може изгледати као ноћна мора.

Реаговање на погрешне позиције са полугом

Гијом је навео да инвеститори који имају позицију са левериџом у простору криптовалута морају да размотре колико још могу да приуште да их одржавају, јер ако им има довољно времена, могу да наставе да га држе и да се надају да ће се њихово „богатство окренути“.

Гијом је рекао да би трејдери са левериџом требало да користе биковско тржиште да претворе криптовалуте у готовину када пробију чак и како би могли да отплате своје дугове и обећају себи да никада више неће ставити своју кућу под хипотеку за криптовалуте.

Недавно: Шта нови порески режим у Казахстану значи за индустрију крипто рударства

О'Конел је рекао да би инвеститори под водом на позицији са левериџом „требало одмах да затраже савет лиценцираног финансијског планера и стручњака за структурисање плана“. Ментално здравље, додао је, не треба оставити по страни:

„Они такође треба да воде рачуна о свом менталном здрављу и да траже помоћ од терапеута или лиценцираних стручњака за ментално здравље. Требало би да знају да постоји професионална подршка и финансијска и психичка.

На крају дана, инвеститори треба да схвате да су криптовалуте ризична имовина заснована на технолошким иновацијама. Ствари се могу променити преко ноћи, као колапс екосистема Терра и накнадно преношење на друге фирме јасно је стављено до знања.

Да би остали сигурни, инвеститори морају на одговарајући начин управљати својим ризиком, што може значити да ће њихови портфељи бити „досадни“ неко вријеме. Међутим, овај „застој“ може да им пружи одмор који им је потребан да се ментално излече и побољшају свој изглед.