Научите да уочите знаке трговања прањем – Цоинтелеграпх Магазин

Васх трговање на тржиштима незаменљивих токена (НФТ) поново је у центру пажње након што су критичари тврдили да је брзорастуће НФТ тржиште Блур подстакло ову праксу својом шемом награда за трговање.

10% Блур-ове укупне понуде токена је дистрибуирано корисницима на основу њихове трговачке активности у другој шеми награђивања токена од 14. фебруара. Платформа је забележила пораст обима трговања у поређењу са другим водећим НФТ тржиштима.

Скептици тврде да је трговање „прањем“ играло значајну улогу, а ЦриптоСлам је известио да је НФТ-овима у вредности од око 577 милиона долара трговано напред-назад последњих месеци и да је 80% трговања на платформи „неорганско“. Међутим, мишљења се разликују. 

Хилдоби у новом Дуне Аналитицс-у тврди да је велика већина обима трговања платформе заправо изнад свих због начина на који је структурирала награде. Али анализа је далеко од чистог стања за сектор, са истом методологијом која сугерише да ЛооксРаре и Кс2И2 имају 98% односно 85% обима који су тренутно означени као сумњиви.

Тржишта НФТ-а су до данас остварила обим трговине у вредности од 73.8 милијарди долара. Међутим, подаци Дуне аналитике сугеришу да је више од 42% обима лажно, са 31.2 милијарде долара које се приписује трговању прањем. 

Ефекти су широког спектра. Надуване цене и популарност појединих колекција у производњи оставиле су неискусне дигиталне колекционаре као колатералну штету. А у неким случајевима, криминалци су користили НФТ као средство за прање новца.

Постоје неке добре вести за образованије колекционаре, међутим, у томе што већина трговања прањем окружује тип НФТ колекција које фаворизују неискусни сакупљачи или сакупљачи са мало информација. 

„Наравно, у апсолутном смислу, постоји много трговања прањем, али то се ионако углавном дешава са НФТ колекцијама са лошом репутацијом.“

Шта је трговање НФТ прањем?

Сама трговина прањем није нова појава. Термин потиче из раних 1900-их, када је пракса „продаје на прање“ у Сједињеним Државама спроведена продајом хартија од вредности пре краја пореске године да би се потраживао губитак, а затим их откупио одмах након тога. 

Прање трговања криптовалутама је изданак оних раних пракси, у којима појединци или саговорне стране купују и продају одређено финансијско средство између себе како би створили перцепцију већег обима трговања или ликвидности. Размене и пројекти то раде углавном да би изгледали популарније. 

Важно је напоменути да је трговина прањем нелегална у бројним јурисдикцијама широм света и забрањена од стране главних регулаторних институција. Сматра се обликом тржишне манипулације, ова пракса је штетна за инвеститоре и представља претњу по интегритет финансијских тржишта.

С обзиром на то да је простор за криптовалуте још увек у поприличном настајању, регулатори се још увек суочавају са ситницама. Ово оставља трговање криптовалутама и НФТ-ом у сивој зони где је пракса непроверена и нерегулисана. Међутим, председник Џо Бајден је предложио да се затвори рупа која је учинила да ова пракса није незаконита за крипто имовину у САД у предстојећем буџету. 

Истраживање које су спровели аналитичари и увиди које су стручњаци из индустрије дали часопису Цоинтелеграпх сугеришу да је трговина прањем у току на бројним НФТ тржиштима.

НФТ трговина прањем и прање новца

Хилдеберт Моулие је један од таквих стручњака, чије је дубинско истраживање довело у центар пажње трговања НФТ-ом крајем 2022. По дану, Моулие је научник за податке који ради за фирму за инвестирање у криптовалуте Драгонфли. У своје слободно време, Моулие је направио контролну таблу са подацима која је подигла вео на трговање прањем у НФТ простору.

Његов популарни пост на Дунеу крајем прошле године открио је да је око 80% укупног обима трговања НФТ-ом у јануару 2022. резултат трговања прањама, а да је та цифра у просеку износила око 58% за укупну 2022. Моулие-ов метод за усмеравање трговања испирањем користио је четири специфична филтера. 

Прво, адресе које су биле и купац и продавац одређеног НФТ-а су означене. Други филтер је идентификовао трансакције напред-назад између два различита новчаника. Ако је адреса купила исти НФТ три или више пута, такође је идентификована као потенцијална трговина прањем. Коначни филтер је коришћен да се идентификују адресе или трговине које заобилазе горе наведене методе провером да ли су адресе купца и продавца финансиране из истог новчаника. 

Након примене свих ових филтера, Моулиеови подаци откривају да је 42% обима НФТ трговања тренутно вођено прањем на 29 главних НФТ тржишта које данас послују.

Блоцкцхаин аналитичка фирма Цхаиналисис се такође бавила НФТ трговином прањем у два одвојена извештаја 2022. Кључни закључак из њеног истраживања је истакао 110 профитабилних трговаца прањем који су прошле године остварили профит од 8.9 милиона долара. Компанија каже за Магазине да су владине агенције показале интересовање за учење о трговању НФТ прањем, док су одбијале да дају било какве детаље.

Цхаиналисис такође прати илегална средства која се крећу кроз екосистем криптовалута. Његови алати су идентификовали пораст средстава која се шаљу са нелегалних адреса крајем 2021. године, са око 2.4 милиона долара које је притекло на НФТ тржишта у последња два квартала године.

У извештају се закључује да је количина незаконитих средстава која се шаљу на НФТ тржишта повезана са прањем новца бледила у поређењу са прањем новца заснованог на криптовалутама у вредности од 8.6 милијарди долара које је Цхаиналисис пратио 2021. Ипак, ова пракса је опција за сајбер криминалце.

Које НФТ тржиште има најмање трговања прањем?

Моулиеово истраживање истиче ЛооксРаре и Кс2И2 као два најгора преступника, са 94.7% обима трговања ЛооксРаре-а и 85% обима трговине Кс2И2 који се наводно приписују трговању прања. Ово је значајно, имајући у виду да су две платформе обрадиле 27.6 милијарди долара и 4.2 милијарде долара укупног обима трговине, респективно.

ОпенСеа се и даље рангира као највеће НФТ тржиште по обиму, али има чистију евиденцију, са само 2.35% од укупног обима трговине од 33.1 милијарде долара који се приписује пракси.

Блур (14%), Судосвап (11%), Скиллет (17%) и БитКееп (12.8%) сви имају проценте трговања прањем у средњим тинејџерским годинама, док НФТ агрегатор Елемент има трећи највећи проценат трговања прањем, са 63% од свог обима трговања од 94.3 милиона долара означеног као трговање у прању. 

ДаппРадар дели податке са Цоинтелеграпх-ом који потврђују Моулиеове увиде. ЛооксРаре је од јануара 20,743. до марта 2022. имао 2023 НФТ-а означених као вероватне продаје за прање веша, док је Кс2И2 имао 11,289.

ОпенСеа је имао укупно 4,357 НФТ-ова означених као могућа продаја за прање веша, док је Блур произвео 2,285 у последња четири месеца.

Подаци ДаппРадар-а показују да је однос вероватног обима трговања прања и укупног обима на ЛооксРаре-у био 3,361.96%, док је Кс2И2 однос био 210.99%.

НФТ трговање прањем, објашњено

Моулие каже за Магазине да се трговање НФТ прањем дешава када се одређеним НФТ-ом тргује између две адресе у власништву истог појединца, са циљем да се уклопи у органску трговинску активност.

Два су основна разлога за ову врсту активности. Прво, платформе за трговање као што су ЛооксРаре и Кс2ИКС подстичу трговање наградама за токене. Ако се изврши исправно, трговци перу трговачке НФТ-ове да би остварили профит стицањем ових токенских награда за компензацију накнада.

Други разлог је субверзивнији, јер трговац настоји да повећа појаву великих обима трговања одређеном НФТ колекцијом како би привукао пажњу и веће понуде других трговаца.

„Ако се не открије, трговина прањем могла би помоћи да се повећа перципирана вредност НФТ колекције за друге трговце, што их може натерати да је купе/тргују.

Међутим, Моулие верује да није могуће одрживо симулирати органску трговину током дужег временског периода и напомиње да ће свака колекција за коју се открије да се у великој мери тргује прањем на крају бити непривлачна за потенцијалне колекционаре. 

Зхонг Ианг Цхан, шеф истраживања у ЦоинГецко, слаже се да је намера да се манипулише обима трговања и ценама НФТ-а, додајући да је прикупљање пореских губитака још један покретач праксе.

Он каже да је трговање НФТ прањем умањило извесно поверење и кредибилитет на тржишту и такође је одиграло улогу у подстицању НФТ балона 2021. омогућавајући пројектима и учесницима да играју игру „бројеви само расту“. 

Чен верује да трговина прањем поткопава могућност верификације историје власништва НФТ-а, што треба да допринесе њиховој вредности и да разликује колекције од других физичких и виртуелних колекционарских предмета. Резултат су колекције које доживљавају изобличења цена и дивље флуктуације:

„Иако ово не утиче на аутентичност НФТ-а, може утицати на перципирану вредност и створити сумњу за НФТ колекцију која покушава да изгради снажну заједницу.

Ендрју Турман, аналитичар на платформи за анализу блокова Нансен, понавља Моулиеова осећања и истиче преваре повезане са трговањем прањем и негативан утицај на стварне кориснике.

Колекције малог обима трговања прањем могу потенцијално помоћи преварантима да преваре кориснике на различите начине. Тхурман указује на истраживање Нансена које је открило случајеве преваранта који креирају и перу трговачке колекције како би наговорили кориснике да праве нове НФТ-ове.

Преваранти или мењају минималну цену у средини или наводе кориснике да тргују против себе како би генерисали накнаде за трговање или продали безвредне НФТ.

„Ови НФТ-ови не би имали никакву органску вредност и накратко су направљени да изгледају као да имају.”

Тхурман такође напомиње да трговина прањем такође има штетан утицај на стварне кориснике НФТ тржишта или платформи, јер смањује број награда које би органски корисник зарадио. 

Како спречити трговање НФТ прањем

Дакле, како се индустрија може борити против трговине прањем? 

Моулие напомиње да различита тржишта НФТ-а већ имају различите приступе смањењу трговине прањем, при чему су накнаде истакнута тачка. Накнаде ометају способност трговаца прањама да максимизирају профит стварањем додатних трошкова за трговање. 

Накнаде на тржишту и ауторске накнаде за креаторе су два механизма накнада која узимају удео у профиту трговца, а Моулие истиче ОпенСеа као пример. Платформа је наметнула накнаде за ауторске накнаде, које су друга тржишта опонашала као резултат. 

Према Моулиеу, укидање врсте награда које подстичу трговину је још једно средство за сузбијање праксе: 

„Док платформе које испуштају токене корисницима као што су ЛооксРаре и Кс2И2 виде доста трговања прањама, Блур је пронашао ново решење, награђујући листе, а не тргујући.

Недостатак регулативе или уочена примена око НФТ тржишта је још једна ствар коју треба размотрити према Чену. Тржишне манипулације и прикупљање пореских губитака су незаконити за традиционалну финансијску имовину, а изгледа да ће то спроводити регулатори у будућности, као што сугеришу Бајденови предлози буџета. Међутим, примена постојећих стандарда на Веб3 и НФТ простор у настајању можда није тако јасна.

Шеф истраживања ДаппРадар-а Педро Херрера напомиње да је трговина НФТ-ом све већа брига за регулаторе и органе за спровођење закона широм света, али они тренутно имају већу рибу за пржење.

„Регулаторни фокус је на усвајању криптовалута, ДеФи и безбедносним токенима“, каже он. „Постоји велика потреба да се прво утврде правила за финансијски слој заснован на Веб3.“

Тхурман каже за Магазине да су платформе, укључујући ОпенСеа и Блур, увеле блокаде трговања као превентивну меру. Ово спречава да НФТ буде наведен ако је недавно променио адресе, али се не бори у потпуности против распрострањености ове праксе.

„Осим тога, тешко је спречити трговање прањем на платформама као што су ЛооксРаре и Блур – то је подскуп проблема са сибилом“, каже он.

Напади на Сибил представљају посебну претњу блокчејну и децентрализованим мрежама. Нападач настоји да преузме контролу или утицај на систем креирањем и контролом великог броја псеудонимних новчаника, адреса или идентитета.

Као што Тхурман сугерише, напади на сибил у случају НФТ тржишта би омогућили нападачу да креира лажне количине трговине различитим НФТ-овима тако што ће трговати користећи више различитих адреса које анонимно контролишу.

НФТ добављачи података искључују трговину прањем

Осим очигледних утицаја вештачког надувавања цена или популарности астротурфирања, трговање прањем такође искривљује способност анализе и праћења тржишта криптовалута. Моулие каже да је, када је кренуо да пружи детаљне увиде у НФТ трговање, прво морао да уклони активност трговања прањем како би схватио шта се заправо дешава.

„Сваки добар аналитичар ће вам рећи да када желите да почнете да проучавате скуп података, први корак је да га очистите“, каже он, додајући да многи провајдери НФТ података сада филтрирају по активности трговања прања.

„Многе од главних аналитичких платформи имају филтере за прање трговања, а начин на који су направљени често је тајна индустрије“, каже он.

Тхурман, на пример, дели Нансенов одељак НФТ Трендови и индекси, са укљученим и искљученим филтером за трговање. Прва слика приказује обим трговања НФТ на тржишту са уклоњеним прањем:

Други снимак екрана укључује трговину прања и наглашава поремећаје тржишта које стварају платформе које награђују обим трговања. ЛооксРаре и Блур имају између 10 и 20 пута већи волумен са искљученим филтером за трговање:

Чен каже да су аналитичке платформе све боље у идентификацији и филтрирању трговања прањама. Активност се приказује као специфични обрасци трансакција, омогућавајући алгоритмима да открију и филтрирају неискрене трговине од правих трансакција: 

„Док трговци прањем постају све софистициранији, платформе за аналитику такође побољшавају своје алгоритме како би откриле нове обрасце трговања прањем.“

Упркос њиховим најбољим напорима, Тхурман се слаже да трговина прањем увек у извесној мери искривљује аналитичке увиде.

Како препознати трговање НФТ прањем

Кључни закључак је да колекционари и НФТ трговци морају да буду свесни трговине прањем и њеног утицаја на цене и обим трговања колекцијама и колекционарским предметима. Као што Тхурман каже: „У међувремену, стварни колекционари једноставно морају да буду опрезни према класичним векторима преваре.

Влад Хатеган, стручњак за криптовалуте у даппГамбл-у, истиче корисне савете за уочавање потенцијалног трговања НФТ прањем.

Први позив је истраживање. Потражите уметника или уметничко дело и проверите потражњу на тржишту. Изненадни скокови обима трговања или цене су потенцијалне црвене заставице. Обрасци који делују неуобичајено, укључујући скокове или константно ниске обим трговања током дужег периода, носе обележја манипулативног трговања. На Дуне-у постоје разне контролне табле за трговање прањем које могу помоћи.

Држите се реномираних тржишта која примењују робусне процесе провере за продавце и листе и избегавајте платформе које дозвољавају анонимним или непровереним корисницима да тргују НФТ.

Ниске или снижене цене су још један потенцијални знак шеме трговања прања за привлачење несвесних трговаца.

На крају, затражите помоћ ако сте у недоумици. Финансијски саветници и трговци који су добро упознати са НФТ тржиштима могу пружити добре смернице за идентификацију непредвиђених НФТ-ова или података о трговању.

Пријавите се

Најзанимљивије читање у блокчејну. Испоручено једном а
недеље.

Гаретх Јенкинсон

Гаретх је новинар и радио водитељ из Дурбана у Јужној Африци. Када не говори о спорту на таласима – он је бацио око на тржиште криптовалута.